股市持續吸金，湖南居民存款4月份凈下降446.3億元，刷新歷史新高。星城資深銀行人士稱，這一幕猶如2007年股市火爆的場景再現，懷揣熱情積極入市的人不少。然而，對於不那麼熱衷股市的投資者，再用老套路去存錢、買理財似乎已不太合時宜，畢竟幾度降息後，銀行定存和理財産品的收益率都在下滑。那麼，他們該怎麼辦呢？

　　記者採訪發現，在股市虹吸效應下，基金、理財産品及存款替代類産品，正悄然改變著長沙居民中穩健型投資者的投資偏好和財富分配格局。

　　市民：銀行係餘額理財收益降至4%

　　曾幾何時，銀行係餘額理財相繼推出，減緩了網際網路寶寶們分流存款的步伐。去年5月份，星沙的王小姐就將自己存了幾年的積蓄購買了一款預期收益5.8%的銀行理財産品，由於簽訂了餘額自動理財協議，産品到期後本金收益又直接入了一個銀行係貨基賬戶，7日年化收益率高達5.3%，王小姐直嘆“腦洞大開”。然而今年以來，伴隨著降息和資金面的寬鬆，銀行餘額理財也難逃收益下滑的厄運，王小姐的餘額理財如今7日年化收益甚至降到了3.8%。

　　去年開始，長沙地區銀行係餘額理財産品已遍地開花，這類跟隨網際網路寶寶應運而生的活期替代産品，較通知存款和活期存款更具流動性和收益：長沙銀行有“天天漲錢”；建行有速盈；浦發銀行有普發寶；招行有朝朝盈；渤海銀行有添金寶；興業銀行有掌櫃錢包。不少居民的活期資金通過這種方式既保證了隨時可支取，又能兼得遠比活期高的收益。

　　然而，記者注意到，今年以來的兩次降息後，長沙地區銀行的類似産品收益率整體下滑，截至5月19日，部分銀行餘額綁定的貨基7日年化收益率已跌破4%。

　　理財師：財富分配格局正悄然改變

　　凈下降的住戶存款都去哪兒了？在長沙某股份制銀行基層網點，與3000萬元理財産品銷售規模同時呈現的，是同期有400多萬元的存款進入了銀行的類貨基産品中，而這400多萬元以前大多趴在活期存款賬戶裏。該網點的零售主管行長透露，主動也好，被動也罷，居民的財富分配格局正在悄然改變：很多30歲以下人群的活期資金賬戶裏余錢不到千元，而轉買餘額理財産品；而一些40歲至50歲階段的定期存款，也被客戶分流到了現金管理型理財産品中，而這些存款替代産品都具備流動性更好、收益更高的共性。雖然近期收益有所下滑，但碎片化投資將更普及。

　　與此同時，星城銀行多個網點理財經理透露，伴隨股市走牛，基金新開戶和睡眠賬戶激活的情況並不鮮見。除了漲幅較大的股基，保本型基金也比較深得穩健型投資者的青睞。

　　對於不太傾向於投資股票的市民，股市走牛後該怎麼選擇投資渠道呢？長沙首屆金牌理財師得主周柳分析認為，大資管時代來臨，居民的資産配置也需綜合化、多元化，系列活期替代類産品未來一段時間仍將更廣泛地替代銀行存款。

　　周柳同時建議，如果投資者擔心經驗不足或風險過大不願意投股市，不妨分批將資金投資到基金等權益類資産中去。周柳表示，基金也分很多種，保本型基金由於大量配置債券，風險相對更小。但投資經驗不足的投資者，最好做好比例分配，如老年人群基金配比最好不宜超過25%，他建議投資者到銀行網點諮詢從業經驗在5年以上的資深理財師。

　　長沙部分銀行的餘額理財産品

　　銀行産品名稱7日年化收益率萬份收益

　　建設銀行速盈3.8760%1.1083

　　招商銀行朝朝盈4.34%1.5567

　　長沙銀行天天漲錢4.0190%1.0155

　　浦發銀行普發寶（浦銀日日盈貨幣D） 4.5491%1.1459

　　渤海銀行添金寶4.71%2.2124

　　中信銀行薪金煲（信誠版）4.859%1.11

　　興業銀行興業寶（興業貨幣）4.4030%1.4753

　　華夏銀行普惠基金寶(ETC)5.0210%1.6896

　　民生銀行如意寶（匯添富）4.1760%1.4064

　　（數據來源於各銀行，截至2015年5月19日）