典型案例

　　讀者 譚女士：我今年29歲，老公32歲，女兒1歲。我和老公算是AA制，婚前老公負責所有開銷，婚後二人都想經濟自由，不想管賬，也不想為經濟問題起爭執，約定婚後家庭開支由老公負責，我們對彼此的收入和開支情況不干涉。

　　目前我老公在一家企業上班，稅後月收入9000元左右，年底獎金不詳。我就職于一家單位，稅後月收入4500元左右，年終獎2萬元。婚前各有一套房，都是小戶型，均為公積金貸款。我月供1800元，公積金對衝完後每月支付700元。他的公積金2400元，基本可以抵消月供。

　　開支情況是，孩子和我自己的開支，加上人情、保險及月供的700元，月支出共2200元。老公的開銷並不清楚，但根據觀察，支付給家庭開銷1000元左右，家庭的人情支出、自身開銷月均2500元左右。我想就以下兩個方面請教貴報的金牌理財師：

　　1.三五年後我們可能有二胎計劃，到了那個階段，兩個孩子支出集中，尤其是第一個孩子有較多的教育支出，該如何積累教育金（不想通過基金定投和保險方式積累教育金）。

　　2.如變成四口之家，小戶型不夠用，5年內可能有換房需求。由於我們都辦的是公積金貸款，不想提前還貸，根據房貸新政，如賣掉一套房是否還算三套房？房産方面又該如何整合？

　　理財師支招

　　採用“穩健型+尋夢”組合理財模式

　　該家庭稅後年收入182000元，年凈支出68400元，年凈收入113600元左右。如果用穩健型理財思路，以固定收益投資如銀行定期存款、保證收益理財産品、國債等為主，優點是基本上能夠保證穩定的生活，美中不足的是生活品質也會陷入大眾式生活陷阱，也就是説在某些時間段需要克制家庭消費衝動，比如旅遊會以國內遊為主等。因此，建議該家庭採用“穩健型+尋夢”組合理財思路，穩健理財是主體，尋夢是給生活一些想像的空間，讓平淡的生活時不時産生絢麗的火花。

　　1.設立家庭“夢想基金”。現在股市機會不少，股市風險並不可怕，關鍵是選擇到適用的投資方法。

　　夢想基金的主要投資目標是“追求夢幻般的高收益”，一般情況下，每年投入股市資金限制在家庭年凈收入的15%之內。以該家庭每年投入股市資金為12000元為例，按60歲退休計算，可以投資30年，累計投入36萬元，夢幻般的收益區間是5倍、10倍、20倍收益三個檔次，也就是追求180萬元、360萬元、720萬元的“夢幻收益”。要實現這種高收益，大盤藍籌股很難達到要求，績差小盤股因為風險太高不適合長線持有，因此建議主要投資方向是中小盤績優成長股，每年買入12000元的中小盤績優成長股，長線投資，期間對投資收益在100%以上的股票考慮賣出，並及時買入新的中小盤績優成長股。

　　2.教育基金可以採取“優先股+國債”方式累積，每年投資2萬元，其中，1萬元投資國債，1萬元投資大盤藍籌優先股，優先股股息稅後年化收益率6.5%至8%，考慮到優先股個人投資門檻為500萬元，建議選擇優先股投資基金，借道基金投資優先股。需要注意的是，預計首批優先股可能在11月上市，應關注優先股投資基金的發行動態。

　　3.房貸新政方面，我國房貸政策已作出調整，其中對擁有1套住房並已結清相應購房貸款的家庭，為改善居住條件再次申請貸款購買普通商品住房，執行首套房貸款政策；所以賣掉一套房後，再申請貸款時不會算三套房。

　　但是，需要提醒該家庭注意，應關注房産稅對未來生活的影響。比如現在上海是對第一套房不收稅，因此，未來房産稅很有可能對第一套房是不收稅，或者按每人平均面積免稅，這樣，持有兩套小戶型就很不合算了，考慮到買入第三套房，房産稅的影響會更大。建議與其5年換房，不如現在就換房，可以考慮賣掉兩套小戶型，換成大戶型，既改善生活，又可以合理地避免房産稅。否則，一旦全面徵收房産稅，小戶型房産免稅，大戶型房産繳稅，很不合算。

　　理財師簡介

　　謝強，中國農業銀行湖南省分行營業部財富顧問，美國註冊財富管理師（CWM），新浪4000萬點擊名博“旺仔”，著有《常勝操盤手實戰兵譜》、《股市投資的藝術》、《理財之道》暢銷書。