“怎麼最近銀行理財産品受益率不高？”最近想購買理財産品的潘女士説。日前，記者走訪了南寧市各大銀行了解到，理財産品收益率相對9月份有所下滑，各大銀行難覓收益率超5%理財産品；而線上各種“寶”收益率普遍在4.2%—4.3%之間徘徊。在理財産品收益率普遍縮水的情況下，如何選擇合適的理財方式？對此，理財專家建議，購買理財産品的投資價值仍然存在，投資中長期理財産品較短期更為划算。

　　線下 各大銀行難覓收益率超5%理財産品

　　最近想購買銀行理財産品的市民潘女士最近諮詢了好幾家銀行網點，卻發現銀行在售的理財産品預期年化收益率較上個月有所下降。“上個月我發現有蠻多收益率超過5%的保本理財産品的，但最近問了好幾家銀行，都沒發現。”

　　10月24日，記者走訪了南寧市大學路、中華路、東葛路、濱湖路等多家銀行的營業網點，發現理財産品諮詢櫃檯顯得有點平靜。

　　“最近理財産品的預期收益率確實比不上十一前了。”大學東路一家農業銀行網點的理財客戶經理表示，目前該銀行近期發售的大部分理財産品已經認購結束，目前在售的理財新産品是“金鑰匙·匯利豐”2014年第4445期人民幣理財産品，預期收益率為2.6%—4.5%。

　　記者看到，該農行營業網點最近發售的三四款保本型理財産品中，期限分別從51天至220天不等，最低起購金額為5萬元，預期年化收益率從4.15%—4.45%不等。而該行在售的幾款非保本浮動收益型理財産品，期限從79天至272天不等，預期年化收益率從4.75%—5.15%不等，其中，收益率最高的那款理財産品，最低起購金額為20萬元。

　　記者通過走訪了解到，中國銀行、工商銀行等各大國有商業銀行在售的理財産品同樣難覓預期年化收益率超過5%，例如，工行在售的七八款理財産品，起購金額均為5萬元，期限分別從40天到360天不等，預期年化收益率最低為4.6%，最高收益率為5.35%。其中，預期收益率最高的一款産品期限也最長，為360天，而且為不保本。此外，中國銀行發售的“中銀智薈理財計劃227期”理財産品，預計年化收益率在4.10%浮動。

　　線上 各種寶收益率普遍在4.2%至4.3%之間徘徊

　　線下理財産品收益率有一定縮水，線上的理財産品收益率如何？

　　據悉，雖然網際網路理財産品收益率在國慶長假後開始逐漸“回暖”，但收益率普遍在4.2%—4.3%之間徘徊。

　　而從有關部門10月23日下午6點公佈的各寶類理財産品當天收益收益情況來看，餘額寶7日年化收益率為4.145%，萬份收益為1.1408元；微信理財通7日年化收益率為4.381%，萬份收益為 1.1868元 ；百度百賺7日年化收益率為4.579%，萬份收益為1.2297元。從以上數據看出，多數化收益率都沒超過5%。

　　此外，包活錢寶、蘇寧零錢寶等收益率在10月23日下降，尤其聯通話費寶在23日收益率陡降，一日內下降了2.777%。

　　數據顯示，線上的餘額寶、理財通、百度百賺等近10種網際網路理財“寶”産品 ，收益率整體上都在4%左右。

　　國海證券投資顧問王先生説，今年以來，以理財神話風靡一時的餘額寶由於收益率不斷下降，受追捧程度遠不如之前。事實上，從5月11日餘額寶收益跌破5%以來，在很多“寶寶”的年化收益率都在4%徘徊的情況下，剛誕生不久的“票據寶”情況又怎樣？據悉，僅在今年7月份，票據理財産品就以1元錢即可起購，預期年化收益高達7%—9.8%吸引很多投資者。但目前，票據寶收益率也有所下滑，目前年化收益率最低的也跌到5%左右。

　　分析 銀行攬存需求下降導致理財收益下滑

　　長城證券投資顧問褶文慶分析，十一過後理財産品預期收益率下跌主要是和銀行的攬儲需求有關係，銀行攬儲需求加大，就會通過提高利率來吸引客戶，以便大力吸收存款。一般季末的時候銀行攬儲會有個衝時點，這時銀行攬儲的需求會比較大，相當於變相提高攬儲成本，所以理財産品收益率會高一些，但是國慶過後，攬儲的需求下降，因此收益率自然就下降。

　　據了解，銀監會聯合財政部、央行此前下發的《關於加強商業銀行存款偏離度管理有關事項的通知》對商業銀行月末、季末存款“衝時點”行為進行約束，規定商業銀行月末存款偏離度不得超過3%，一旦超過將受到相應處罰。同時，還明確禁止了通過理財産品倒存。

　　記者了解到，今年國慶節後全國的國有商業銀行的理財産品預期年化收益率略低，在2.8%—5.4%之間；股份制銀行節後集中發行的幾款理財産品的預期年化收益率在2.5%—5.5%；城市商業銀行集中發行的理財産品的預期年化收益率略高，在5.6%—6.1%之間不等。相對上個月來説，每款理財産品的收益率都有小幅度下滑。

　　建行南寧支行理財客服經理汪經理分析，未來長週期理財産品未來會佔據市場主導。尤其是監管部門將存款偏離度作為考核指標後，銀行再無動力發行短期的理財産品“衝時點”。

　　建議 投資中長期理財産品較短期更為划算

　　在理財産品收益率普遍縮水的情況下，如何選擇合適的理財方式，或者尋找新的投資渠道，來增加自己的理財收益呢？

　　褶文慶認為，首先，從安全的角度來看，銀行的理財産品相對還是比較安全的，除了少部分走向結構性的理財産品，比如與黃金石油等掛鉤的理財産品，相對來説可能風險就會大一些。但是總體來説，鋻於當前理財産品收益率高於同期限定期存款利率，銀行的理財産品收益還是相對比較穩定的，購買理財産品的投資價值仍然存在。

　　褶文慶説，無論市場行情如何，一般來説，從實際收益率水準看，中長期理財産品的收益率普遍高於短期産品的收益率，投資中長期理財産品較短期更為划算。

　　對於那些資金運用頻繁、且想要博取較高收益的投資者來説，褶文慶建議，可以考慮投資貨幣基金。基本上今天贖回，第二第三天就能到賬，不像銀行理財産品，最少也要一個月甚至半年，貨幣基金比較短，可以隨時贖回。另外，這種固定收益的理財産品在證券公司也是很多的，收益率比銀行有一定優勢，最主要還是看投資者個人對資金的流動性的要求，如果對資金的流動性要求比較高，可適當購買靈活性較強的産品。

　　建行南寧支行理財客服經理汪經理建議，作為投資者應根據自身對資金使用情況選擇適合的理財産品和投資渠道。投資者應該清楚自身的狀況購買理財産品。例如，投資者確定資金在長時間內不會使用，這時不妨考慮選擇投資期限較長的理財産品。投資期限可以選擇3至6個月，甚至更長。如果是短期內不用的閒錢，可以拿出來進行短期投資。對於年輕的投資者來説，投資的理財産品應該更加個性化、多元化。

　　汪經理認為，如果把大多數的資金放在各種寶類的産品中，其結果往往是收益戰勝不了通脹。投資者要根據産品的信用評級以及佔用金融資産的集中度來理性選擇理財産品。