利率“1”時代如何多賺點穩當錢

　　存款城商行、外資行會高一些，萬能險收益率依舊相對堅挺+

　　隨著央行上週二晚間宣佈降準降息，一年期存款基準利率已經降至1.75%。面對暴跌暴漲的股市及越來越低的定存利率，低風險偏好投資者如何才能在收益率整體往下走的大環境下，多賺一點點穩當錢呢。目前，1年以上定存的利率上限已經放開，廣州5年期定存的最高利率去到了4 .3%。至於流動性很高的貨幣基金，收益率已連續下滑，大多7日年化收益率已經在4%以下。在降息的大背景下，銀行非結構性理財的收益也在下滑，多數已經滑落到5%左右甚至5%以下，不過萬能險的收益則相對穩定，最高依然有7%以上收益。如果你能多承受一點風險，保本基金或者純債基金，也可以考慮一下。

　　存款 城商行、外資行會高一些

　　據各銀行間最新公佈的利率情況顯示，央行放開一年期以上定存利率上限以後，銀行間的定存利率分化比較嚴重，特別是2-5年期的定存利率。

　　從短期存款利率來看，廣東華興銀行執行的活期利率較高，為0 .525%，其次是長沙銀行，利率為0 .455%。三個月定存和半年定存利率較高的是外資銀行，包括德銀中國、荷蘭銀行的半年定存利率均分別為1 .56%和1.68%。

　　據銀率網數據庫顯示，截至目前，廣州地區5年期最高利率是東亞銀行為4.3%，如果5萬元定期，2020年可以取出10750元利息，而四大行5年期存款利率僅為3.05%到期能獲得7625元利息，與東亞銀行相差3125元。

　　從各行數據來看，銀行仍熱衷於短期定期産品，尤其是三個月至一兩年的固定期限存款，利率上浮力度最大，而兩年至五年的利率上浮尺度要小一些。股份制銀行中，招商銀行一至三年期定期存款利率完全追隨了四大行步伐，但其他股份銀行和城商行定存利率上浮空間相對四大行明顯上了一個臺階。理財師建議，想要通過存款取得較高收益，可以尋找利率較高的銀行，例如從城商行著手。

　　貨幣基金 收益多在4%以下

　　截至8月30日，今年以來貨幣基金整體的收益已經達到2 .39%。不過，貨幣基金的整體收益率正在大幅下滑。以大家熟知的餘額寶為例，其昨日的7日年化收益率只有3 .256%，不過，依舊遠高於一年期銀行定存。截至昨日，貨幣基金7日年化收益率超過4的，只有十多家，絕大多數的貨幣基金，7日年化收益率均在4%以下。

　　貨幣基金作為投資者震蕩市中靈活轉換的避險工具，對資金的快速週轉有著較高的要求，投資者可在場內購買場內的貨幣基金，靈活應對市場變化。華泰證券分析師段超表示，近期貨幣基金收益率處於持續回落的走勢，並且市場短期利率和債券市場價格也處於一路下滑的走勢當中，從未來影響貨幣基金的因素來看，本週將迎來閱兵小長假，並且隨著8月底的到來，我們認為市場資金面會出現一定幅度的緊張，對於貨幣基金而言，將産生利好影響。

　　銀行理財産品 還能買到5%以上

　　某股份制商業銀行産品經理向南都記者表示，從銀行理財市場當前的表現來看，也證明了投資者的資金正在向固定收益類産品流動，自從股市開始劇烈震蕩以來，客戶端涌入銀行理財産品的資金開始不斷增加。

　　據普益財富監測數據顯示，上周共有65家銀行發行固定收益類人民幣理財産品，共發行707款。其中，1個月以下的固定收益類理財産品的平均預期收益率最低，為3.17%，與上期大約持平。1年以上期理財産品平均預期收益率最高，為5.21%，較上期增加5個基點。

　　據銀率網顯示，各大銀行在珠三角在售的非結構性理財産品有150款，預期收益在5%以上的有64款。投資期限從一個月到一年不等。其中，渤海銀行發行的2 0 1 5年 渤 盛6 7 8號 理 財 産 品2 0 1 5 F 6 7 8的 預 期 收 益 率 最 高 ，為5.75%。其次，是珠海華潤銀行發行的快樂金1 0號第6 5 8期人民幣理財計劃506581，預期收益率為5 .65%。廣東南粵銀行發行的“寶盈理財”卓越680號人民幣理財産品G D N Y _ZY _680，預期收益率為5.55%。

　　“從過去的經驗看，降息降準後銀行理財收益率和P2P等網際網路金融産品收益率都會下行”，網際網路金融平台東方匯董事長孫洋表示，其中銀行理財産品收益率會在降息3個月後出現明顯下降，1年後平均降幅為1%左右，目前銀行理財年化收益率已經開始低於5%，再次降息降準後，今年年底之前有可能跌破4.5%。

　　萬能險 依然有7%高收益

　　而在固定收益類産品中，保險公司的萬能險産品不能不提。隨著各類銀行理財産品收益率不斷下行，萬能險異軍突起。保險公司在自己的官網平臺發佈了超過7%的萬能險産品。富德生命人壽官網挂出7 .68%的預期年化收益率的萬能險産品。而珠江人壽也挂出歷史年化收益率為7.02%和7.2%的萬能險。

　　南都記者統計發現，擁有萬能險賬戶的壽險公司官網資訊發現，多數萬能險的最新結算利率均在4%- 6%之間。而且高收益萬能險數量不斷增長，有92個賬戶最新結算利率達到或超過6%。結算利率達到或超過7%的賬戶增長至25個。

　　而且在高收益産品方面，中小險企表現積極，其中又以珠江人壽、前海人壽、正德人壽、國華人壽等較為典型。事實上，不少投資者熱衷於萬能險産品。“萬能險多在網路渠道銷售。而且購買便利：一是門檻低，最低1000元就可以買；二是收益高，且有至少2 .5%的保底收益；三是期限短，目前一般投資期限僅為1年，且很多免初始費，可以完美地替代一年期儲蓄。”上海一家保險公司銀保部經理向南都記者表示。不過，他也表示，萬能險也有10天的猶豫期，投資者在猶豫期退保，無需扣除手續費。但是如果在猶豫期期滿以後，如果您急需用錢，可以申請退保，退保時持有本産品未滿一年的，保險公司將會按您條款約定的退保手續費率扣除手續費，您可能會有一定損失。例如前述富德生命人壽的萬能險，一年內要退保，退保手續費將達到5%。

　　保本基金 收益率不保守

　　“要是能保本，又能享受股市收益，多好。”投資者並不是在異想天開。事實上，保本基金確實做到了這點。今年，保本基金整體收益率達到8.76%。長城係兩大保本産品均排列前茅。長城久利保本今年以來漲幅達到29.71%，長城保本混合也達到28.52%。銀華永祥保本和中海安鑫保本也分別達到25%。華安保本和建信安心保本、中銀保本、諾安鴻鑫保本也超過20%。其餘，收益超過10%的基金也達到了27隻。

　　保本基金這樣的業績，其實也能達到投資者預期。不過，這兩年，保本基金很大一部分收益來自打新股。隨著IPO暫緩，新發行的保本基金處境尷尬。實際上，除了幾隻業績優異的保本型基金外，大多數的保本型基金的規模變得越來越小。今年有8隻保本基金轉型。

　　基金公司産品部人士也透露，保本基金只能保證在認購期購買的投資者全額保本，購買保本基金的投資者，在該基金的保本期限尚未到期卻提前贖回時，不予保障本金，僅能得到按照當時基金的凈值贖回的資金，且贖回費率高。倘若保本基金到存續期結束是虧損的，基金公司和擔保公司需進行賠付，有些是賠本金，刨去申購贖回費，保本基金不一定能真正“保本”。目前也有保本基金在發行。其中，包括華安新樂享保本混合，該基金保本創新是包含收益觸發機制，在保本週期內，若該基金份額累計凈值增長率連續15個工作日達到或超過24%，將提前結束保本週期，這也是截至目前觸發收益最高的保本基金。另外，招商安盈保本也打開第二期的保本期限。截至2015年8月20日，該基金成立以來實現了36.90%的總回報率，年化回報率達11.07%。

　　債券基金 下半年債市向好

　　隨著近期IPO暫停、股市賺錢效應逐漸減弱等因素影響，市場風險偏好正在逐步下降，資金向債市回流的趨勢愈發明顯。“股票市場大幅下跌，導致部分投資者損失明顯，投資者風險偏好下降，資金避險情緒上升。”有基金經理表示，在打新、配資優先級等無風險高收益品種消失的情況下，一部分風險偏好較低的資金有望回流債市。下半年債市表現值得期待，無論是杠桿套息還是資本利得收益都將較為可觀。近期市場出現較大變化，預計三季度債券市場將迎來較好投資機會。

　　在國投瑞銀劉興旺看來，對於債券市場，目前有三大利好因素：一是IPO暫停後，打新基金失去了來自股市的收益，必然要轉向債市，同時無風險利率料大幅下降。二是隨著股市進入慢牛行情，風險偏好下降，配資資金撤離，銀行理財資金、網下打新凍結資金最終都會從股市向債市轉移，使得債券需求回歸。三是5月以來地方債大量發行，當前地方債供給衝擊已充分預期。利率債走勢短期內或繼續震蕩，不過利率債收益率向上調整有頂，向下空間取決於後續供需變化及貨幣寬鬆節奏。貨幣寬鬆有望延續，長期看好債市。