保險費改年底吹響集結號 商業車險費改細則或在四季度出爐

　　保險費改年底吹響集結號。“車險費率市場細則經過廣泛地徵求意見，目前，一些法律措辭、有爭議的條款已經修改完畢，10月或至11月將下發徵求意見稿。”昨日，在第15屆中國精算年會上，中國保監會財産保險監管部精算處處長丁鵬表示，“車險費改在基準純風險保費基礎上將考慮車型定價，測算並引入車係系數，引入渠道系數，打破網銷價格壁壘。”

　　記者了解到，除了商業車險費率市場化有了進一步的時間表，昨日，中國保監會人身險監管處副主任王治超明確表示，壽險費率政策改革路線圖分三步走：第一步是放開普通型人身險費率限制，第二、第三階段分別是放開萬能險保險費率限制與分紅險費率限制，最終實現人身保險市場費率的全部市場化。

　　王治超介紹，現階段萬能險費率精算規定的修訂工作已經完成，降低費用率上限，預計今年年底放開萬能險利率管制。“分紅險以精算修訂為主要抓手，2014年年底前將啟動費率政策改革的準備工作。”

　　目前，人保、平安、太保佔據了整個商業車險市場三分之二的市場份額，太平財險總精算師戴曙燕指出，過去四年當中，上述三家公司之外的30家中小財險公司始終在三分之一的市場中掙扎，“商業車險費率市場化會否成為中小公司在市場當中的翻盤機會有待考慮。中小公司經營困境面臨很多問題，包括人才隊伍、數據基礎、成本管理、創新能力。”

　　事實上，若中小險企在網際網路流程服務上進行創新或存在一些“彎道超車”的機會。中國精算師協會會長陳東升表示，“保險産品成本將不斷降低，甚至會出現免費産品，産品碎片化、廉價化為普惠金融帶來了可能。”

　　保險費改亮點

　　亮點1 中國保監會人身險監管處副主任王治超表示，現階段萬能險費率精算規定的修訂工作已經完成，降低費用率上限，近期將會上保監會黨委會討論，預計今年年底放開萬能險利率管制。

　　亮點2 中國保監會財産保險監管部精算處處長丁鵬表示，車險費率市場細則經過廣泛地徵求意見，目前，一些法律措辭、有爭議的條款已經修改完畢，不久將下發徵求意見稿。

　　亮點3 王治超介紹，現階段萬能險費率精算規定的修訂工作已經完成，降低費用率上限，預計今年底放開萬能險利率管制。“分紅險以精算修訂為主要抓手，2014年年底前將啟動費率政策改革的準備工作。”

　　理財型保險産品“短錢常配”風險大

　　隨著保險業投資新政的頒布，資金運用範圍擴大，未來將會有更多的保險資金進入戰略新興産業和重大基礎設施、民生工程方面。另一方面，利率市場化同時對壽險公司的資産和負債産生影響，加大資産負債在規模、期限和性質等方面匹配的難度。

　　昨日，保監會下發《集合資金信託計劃償付能力監管標準》，當中提出調整固定收益類集合資金信託計劃認可標準，AAA級的由95%調降至90%，AA級（含）至AAA級的由90%調降至85%，A級（含）至AA級的由80%調降至75%；三是調整權益類集合資金信託計劃認可標準，由80%調降至75%。

　　保監會資金運用監管部市場監管處處長賈飆指出，目前信託産品、高收益企業債兌付風險時有發生；基礎設施投資計劃涉及地方融資平臺的佔比達52.56%，而地方融資平颱風險也不容忽視。“另一方面，不動産價格下行可能引發償付能力風險。”

　　值得注意的是，近年來，短期限、高預期收益的萬能險産品等理財型保險業務發展較快，將保險資産成本推高到超出投資能力和市場支撐的地步，為了追求高收益，這些産品大都配向收益高、流動性低的另類資産，形成“短錢長配”。