網際網路大佬市場嗅覺往往最為敏銳，在聯姻貨幣基金齊推“寶寶軍團”收益下滑背景下，攜手保險産品成為近期重頭戲。

　　從阿裏金融推出“娛樂寶”以來，京東、網易、百度等網際網路大佬紛紛推出類似産品，多數産品收益率超6%，且門檻低至1元，吸引著一群小夥伴們積極搶收。

　　不過，需要了解的是，雖然這些産品預期收益率看似很高，但並非百分百保險；而且壽險部分價值偏低，若真要用於人壽保障，可以選擇風格更明確的壽險産品。此外，産品的額外費用、能否提前退保等諸多細節需要考察。

　　網際網路保險理財品

　　收益集體超6%

　　網際網路在售的保險理財收益率正笑傲江湖。從淘寶、京東、網易、百度等網際網路大佬推出的相關産品看，多數産品收益率超過6%，最低門檻1元。

　　最早推出“娛樂寶”的阿裏金融，以7%收益率吸引超20萬人參與的正是一款投連險産品，而且目前在淘寶上的網際網路保險産品選擇面也很廣。

　　中國基金報記者從淘寶網上發現，目前多款産品收益率超6%，更有一些預期收益率達7%。如弘康人壽線上理財(理財日特別版)預期收益率高達7%，門檻為1000元，最低持有週期為1年。還有一些品種非常靈活，如國華人壽新版理財寶産品的門檻低至1元，該産品最低持有31天，預期年化收益率為4%；但若持有到91天或者之後，預期年化收益率就達到6%，非常很靈活。而支付寶招財寶理財平臺上出現4隻保險産品，收益率均超6.5%。

　　而京東金融日前推出“珠江人壽安贏一號終身壽險(萬能型)”，預期年化收益率為6.5%，此前推出保險産品最高收益達到7%。網易更是每週二有“超級理財日”，推出“定活保”産品， 即將在售的是兩款不同的預期收益率産品，一個是66天品種預期年化收益率為6%，一個是168天品種，對應預期年化收益率為6.5%，均為投連險産品。此外，百度金融前期聯合光大銀行、光大永明保險推出類定期保險理財“百賺180天”，預期收益率6.5%。

　　而挂靠平安集團的陸金所推出的保險産品推出的“富盈人生”項目，也是1000元門檻，6%左右收益，也是一款保險産品。

　　據中國基金報記者統計，弘康人壽、珠江人壽、國華人壽、崑崙健康、光大永明等多家保險公司都曾推出預期年化收益率達到6%甚至超過7%的網際網路保險理財産品。這些高收益産品非常熱銷，不少在開售當天就被搶購一空。

　　之所以受到市場熱捧，是因為這些保險産品收益率非常有競爭力。數據顯示，截至上週五貨幣基金平均7日年化收益率僅為4.16%，超過6%的只有7隻。而普益財富數據也顯示，上周固定收益類銀行理財産品1個月以下平均預期收益率為3.69%，1個月至3個月期、3個月至6個月期、6個月至1年期、1年以上期，平均預期收益率分別為為5.1%、5.23%、5.25%、5.41%，也呈下滑趨勢。

　　不僅收益率有優勢，網路保險産品的低門檻也勝過銀行理財産品，目前大部分網際網路保險理財産品起購金額為1000元，少數低至1元，而銀行理財産品動輒5萬元起購門檻。除退保費外，基本上沒有其他費用。

　　看清條款再購買

　　細節中有風險

　　門檻低、收益高的保險産品，也需要關注流動性、退出費用、猶豫期、支付限制等細節。有些産品最高退出費達到10%，需要小夥伴們擦亮雙眼，看清條款再購買。

　　首先要看這些保險産品的流動性。目前多數網路保險産品需要運作1年之後才可以自由退出，目前一些品種持有超過1個月就可以退出，不過較低期限的産品較少且收益率偏低。相對來説，貨幣基金流動性更好，貨幣基金通常可以T+0贖回。因此，投資者在投資保險産品時要和自己資金使用情況相匹配，如果是短期需要使用的資金最好還是存放于貨幣基金。

　　第二也是最重要的退出費。一般保險産品看三大費用：申購費、提前退出費和管理費。雖然保險産品有一定運作期限限制，但是多數保險産品允許提前退出，只是退出費比較高。目前看，如“安贏一號”投資期限為1年，在1年內領取賬戶價值的需要支付賬戶價值的4%作為領取費用。還有一些産品顯示，在保單未滿1年內退保需扣除賬戶價值3%的手續費。更有一款産品規定：鎖定期內可以領取，但需要收取領取金額10%作為手續費。因此，投資者一定要注意這些細節。

　　申購費和管理費方面，目前網際網路保險産品往往沒有申購費，有些産品有管理費。投資者在購買時一定要注意兩個方面，一是管理費多少，二是是否從預期收益率扣除。如一款投連險産品規定賬戶的年資産管理費比例為1%，且預期收益中將費用扣除。

　　第三，10天猶豫期需要注意。從目前來看，不少網路保險産品都有10天猶豫期，往往在這期間內退出，可以無息退還保險費，而且一般扣除金額不超過10元的工本費，投資者可以靈活使用。而且，目前多數網際網路保險産品退保都可以直接在網路平臺上進行，不需要在櫃面辦理，這些細節也需要注意。

　　第四，銀行卡支付限制也是一個問題。如京東存支付限額，只有建設銀行和農業銀行針對非首次支付無限制，其他銀行或多或少有些限制。而網易定活保支援12家銀行，工行單筆單日限購9.9萬元，其他限額較為寬鬆。

　　保險寶寶

　　風險點在哪？

　　對投資這類保險寶寶産品來説，最大的風險點無疑是達不到預期收益的風險。且目前情況下，保險産品如何達到超6%的收益也值得關注。

　　小夥伴們首先需要了解的是，超6%的高收益要超過保險産品的平均收益水準。目前聯姻網際網路大佬的保險産品種類主要是投連險和萬能險。國金證券數據顯示，2013年投連險的平均收益僅3.99%。而華寶證券統計的2014年上半年，投連險各類賬戶平均收益是：增強債券型為4.17%、全債型為3.78%、貨幣型為2.52%、混合保守型為1.63%，其餘品種均出現虧損，混合激進型、激進型、指數型分別虧損1.31%、1.86%、5.46%。191隻納入排名體系的投連險賬戶中113隻實現正收益。而目前保險行業萬能險普遍收益為4%左右。

　　而且，無論是“娛樂寶”、“定活保”基本上都是預期收益率，萬能險僅保障前三年年化收益2.5%，對於預期6%至7%的收益率，並非100%確保。這些保險産品如何達到預期收益率呢？

　　據業內人士猜測，這可能其中主要是從高收益資産中做文章。如有些保險産品可以投資于商業銀行理財産品、信貸資産支援證券、信託公司集合資金信託計劃、證券公司專項資産管理計劃、保險資産管理公司基礎設施投資計劃、不動産投資計劃等。目前不少信託産品、類信託産品收益率超過9%，因此很容易做到高收益。還有一些保險産品明確表示可以投資二級市場，參與定向增發、新股發行等，這也是增厚收益的好辦法。此外，還有保險進行股權投資，預期年化收益率都在10%~12%，這樣就能輕鬆搞定萬能險産品收益。

　　不過，需要了解的是，上述方法都存在一些風險，而且具體投資情況不明，投資者在購買之前需要注意，最好密切關注這些保險公司公佈的收益率情況。也有保險人士表示，預期收益率較高産品往往限量銷售，可能到期時也可以通過貼錢等手法來實現預期收益。

　　從目前情況看，往往中小型保險公司推出的這類産品收益率更高，而大型保險公司較少發行這類産品。深圳一位理財師表示，保險理財産品一般是按照當前市場情況和過往收益率水準，計算出一個預期收益率。如果預期收益率較高，真實收益率縮水概率較大。一般大型機構推出的這類産品，實際收益率和預期收益率差異不會太大。