財險“老三家”上半年保費穩步增長

　　日前，上市險企發佈今年前6個月保費數據。財險“老三家”——人保財險、平安産險、太保産險保費收入保持穩步增長，合計市場份額63.8%。

　　“老三家”中太保産險增速領跑

　　從保費規模來看，人保財險、平安産險、太保産險上半年分別實現保費收入3119.96億元、1603.97億元、1130.28億元；從增速來看，太保産險最高，同比增長7.7%，平安産險、人保財險分別為4.1%、3.7%。

　　廣發證券研究報告認為，三家公司上半年保費收入增速出現差異，主要由於有的公司優化盈利能力，選擇放棄了部分虧損險種。

　　記者注意到，唯一公佈了保費收入具體情況的人保財險，其經營的七個主要業務中，僅信用保證險保費收入出現了負增長，同比下降6.3%。

　　《中國保險業風險評估報告2023》指出，為中小微企業提供信用支援的保證保險出險頻率上升，綜合賠付率走高，導致財産險行業保證保險盈利能力不足。

　　不過，自2020年起，財産險公司主動壓降信用保證險規模。今年前6個月，人保財險信用保證險保費收入在總保費中佔比已不足1%，對總保費影響微乎其微。

　　非車險中意外傷害及健康險增速領跑

　　從整個行業來看，財産險公司上半年保費收入同比增長4.5%，“老三家”中，只有太保産險超過了行業平均增速，這一成績主要源於非車險業務的拉動。上半年，太保産險車險業務保費收入521.67億元，同比增長2.8%；非車險業務保費收入608.61億元，同比增長12.3%。

　　儘管車險業務是財産險行業的基本盤，但數據顯示，“老三家”車險業務保費收入增速均未達到整體保費收入增速，人保財險為2.5%、平安産險為3.4%。

　　乘聯會發佈的數據顯示，今年前6個月，全國乘用車市場累計零售銷量為984.1萬輛，同比增長3.3%。“車險保費收入增速通常與新車銷量呈現出明顯的正相關性。”多家券商研報均提出，從長週期來看，車險具有一定的剛性消費屬性，上險率和續保率均較為穩定。不過，由於2024年以來車險“報行合一”持續推進、商業車險自主定價系數浮動範圍擴大等因素，車均保費出現下滑，導致車險保費增速稍落後於新車銷量增速。

　　不過，中信建投分析師趙然認為，車險綜合改革“降價、增保、提質”的階段性目標已經基本實現，目前，在經營成本的剛性約束下，車均保費進一步下行空間不大。另外，“隨著新能源車滲透率持續提升，未來，若新能源車險自主定價系數擴大後，新能源車險更高的車均保費有望帶動行業整體保費收入進一步增長。”

　　對於“老三家”乃至整個行業而言，保費規模實現較快增長，關鍵在非車險業務。從上半年的數據來看，人保財險、太保産險非車險業務保費收入在總保費收入中佔比較高，分別為55.3%、53.8%，平安産險為34.6%。

　　從人保財險上半年保費數據來看，非車險業務中，保費規模居前三位的依次為意外傷害及健康險、農險、責任險，分別為765.88億元、455.87億元、216.55億元；增速居前三位的依次為貨運險、意外傷害及健康險、企業財産險，分別為10.3%、5.7%、5.4%。另外，平安産險的數據也顯示，上半年，意外傷害及健康險保費收入同比增長了30.5%。

　　意外傷害及健康險保費收入增速較高的原因，從經營的角度不難理解。2023年，“老三家”健康險全部實現承保盈利。因此，壓降虧損險種、大力發展盈利險種的經營策略或將持續。

　　賠款同比增長10.2% 風險減量服務持續推進

　　上半年，財産險行業還有一項數據值得關注：賠款支出5238億元，同比增長10.2%。賠款支出增速超出保費收入增速5.7個百分點。

　　國家防災減災救災委員會辦公室發佈的數據顯示，上半年，我國各種自然災害共造成全國3238.1萬人次不同程度受災，因災死亡失蹤322人，緊急轉移安置85.6萬人次；倒塌房屋2.3萬間，損壞房屋27.9萬間；農作物受災面積3172.1千公頃；直接經濟損失931.6億元。

　　隨著財産險行業為全社會提供的風險保障不斷增加，上半年，財産險公司保險金額達到8456萬億元，同比增長36.7%，與之相應，賠付壓力也不斷增加。

　　上半年自然災害是否會給“老三家”經營帶來較大影響？多家券商研報預測，會有一定壓力。不過，由於堅持通過科技賦能持續優化風險減量措施，綜合成本率同比將顯著改善，推動承保利潤持續提升。

　　提升風險減量服務水準已經成為財産險公司高品質發展的必答題。人保集團近期召開的兩次會議均強調，著力推進財險風險減量服務工程。深刻領會把握統籌發展和安全，切實增強服務國家安全和防控金融風險的底線思維，深入推動“保險+風險減量服務+科技”商業模式實踐應用，持續優化巨災保險産品供給，深度參與國家防災減災救災體系建設，為社會築牢安全防護網。