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牛市找牛基 37隻基金業績兩年翻番

  • 發佈時間:2014-12-01 08:48:33  來源:中國經濟網  作者:楊磊  責任編輯:田燕

  

  

兩年業績翻番基金一覽

  A股市場牛氣沖天,上周出現了連續大漲行情,縱觀過去兩年基金投資業績,這一輪牛市其實已經孕育出一批暴漲的公募基金産品。以兩年業績來看,截至2014年11月27日,業績翻番的基金數量達到了37隻,包括了普通股票基金、行業股票基金、交易型開放式指數基金(ETF)及聯接基金、混合基金等品種均有産品業績翻番,最高的兩年漲幅已經高達274.08%。

  這37隻過去兩年業績翻番的基金牛在哪?如何取得如此高的投資業績?中國基金報本期理財工作室聚焦這些“牛基”,找出這些基金的共性和特性,主要的共性包括了精選中小盤成長股,基金規模普遍不大等方面。

  牛基分佈圖

  中國基金報記者統計了2012年11月28日到2014年11月27日的業績情況,上證指數在此期間從1991點上漲到了2630點,漲幅為32.1%,滬深300指數的漲幅為28.1%,在股指上漲30%左右的情況下,公募基金中出現了一批業績翻番的基金。

  在這37隻業績翻番的基金中,有26隻為股票型基金,6隻為混合型基金,5隻為指數基金,其中股票型基金中,包括了一批主投新興産業或IT科技行業的基金。例如兩年表現最好的中郵戰略新興産業基金,凈值增長率為274.08%,長盛電子資訊、新興産業、東吳新産業、華安科技、匯豐科技等基金産業也有兩年100%到170%的優異業績。

  普通的股票型基金中包括了華商主題、銀河主題、興全輕資、寶盈資源、銀河行業(519670,)等近20隻産品,其中華商主題和銀河主題兩隻産品的過去兩年業績超過150%,分別達到182.11%和156.9%。

  混合型基金中表現最好的産品是寶盈核心優勢A,兩年凈值增長率達到了190.94%,僅次於中郵戰略新興;華商阿爾法基金的兩年業績達到131.62%,排名第二;中海藍籌(398031,)、華商領先(630001,)、華富競爭力和中郵中小盤這4隻混合基金的兩年業績也超過了100%。

  指數型基金産品中,兩年累計表現最好的全部和創業板市場有關。創業板ETF、創業板ETF聯接基金、融通創業板的兩年業績分別為147.96%、133.95%和131.69%。

  指數基金中兩年業績能翻番的還包括中創400ETF及聯接基金,投資于中小板和創業板股票,2013年和2014年以來投資收益率均超過了30%。

  關注兩大共性

  上述37隻過去兩年業績翻番的牛基到底牛在哪?投資者主要是看投資對象和基金規模。

  從這些基金的投資對象來看,基本都集中在中小盤成長股票,並且大多精選並投資了一些成長大牛股。

  儘管上證指數過去兩年的漲幅只有三成多,但代表中小盤股的中證500指數、中小板綜合指數創業板指數均出現了暴漲。其中,中證500指數過去兩年從2864點暴漲到5251點,期間漲幅為83.4%;中小板綜合指數從4264點上漲到了8156點,漲幅為91.3%;創業板指數更是從616點暴漲到了1563點,漲幅為153.7%。

  事實上,扣除中小板市場上幾隻權重最大股票後,平均的漲幅也能達到100%以上。過去兩年業績優異的基金大多數是重倉了這些中小盤成長股,包括了新興産業、IT科技、文化傳媒等諸多過去兩年暴漲的股票。

  此外,還有部分牛基投資了一些重組題材的股票,這類股票在2013年和2014年均有比較好的表現。例如今年以來暴漲了250%以上的重組股票閩福發A,該股就是被華商阿爾法和華商主題所重倉持有,這兩隻股票都是近兩年業績翻番的牛股。

  這些牛基的第二大共性是基金規模都不是很大,特別是2013年暴漲時,部分基金業績優異後才被大幅凈申購變成中型規模基金的。

  以這兩年業績最好的中郵戰略新興為例,該基金在2012年年底和2013年一季度末的份額都只有不足6000萬份,隨後出現凈申購,2013年底也只有2億份,進入2014年之後進行了限制申購,只是在很短時間內限期申購,基金份額逐漸增加到6.67億份,基金規模超過20億元,成為一隻中型基金。

  寶盈核心優勢A今年三季度末的份額為33.44億份,資産規模超過40億元,而在2013年,該基金的資産凈值最多才達到10億元,份額最高也只有10億份左右,屬於一隻中小規模的基金,後來申購逐漸增加後才成為一隻中型規模基金。

  長盛電子資訊也是一個比較典型的例子。2012年年底到2013年9月底的份額都比較小,只有1.3億份到4.4億份,後來逐漸大量凈申購之後,份額才激增到了近30億份,資産規模超過了50億元。

  在上述37隻業績翻番的基金中,只有華商領先一隻産品能算作大盤基金,其2013年份額在50億份左右,資産凈值最高達到70多億元。業績翻番基金中,目前仍有十幾隻産品的份額不足5億份,9隻産品的份額在6億份到10億份之間。

  複利效應明顯

  值得注意的是,基金投資的複利效應已經顯現出來。一隻2013年全年和2014年以來收益率均為30%左右的基金,在過去兩年的投資業績依然可以翻番。

  理財的複利效應指的是,一年內的投資業績可能不是非常高,但兩年甚至更多年持續有較高收益後,在前一年基礎上又能獲得比較好的收益,此前的盈利可以再次産生盈利後的多年總收益率驚人。

  以富國天合(100026,)基金為例,該基金2013年全年收益率為33.15%,在同期同類基金平均收益率近20%,一批基金業績增長50%的情況下,這一業績表現不算特別突出。2014年以來的業績為26.05%,這一業績水準同樣是不算特別突出,但是,加上2012年11月28日到年底賺取的21.13%的投資回報,過去兩年整的時間裏,該基金的累計投資回報達到了103.3%,充分體現了複利效應。

  類似的情況還有大摩成長和華富競爭力,2013年全年業績分別為38.32%和38.87%,2014年以來的業績分別為31.5%和28.71%,兩年累計下來的業績分別為104.15%和107.45%。

  此外,基金公司扎堆的效應明顯,顯示出一批基金公司表現整體優異。

  4隻業績翻番基金來自於華商基金公司,3隻業績翻番基金來自於中郵基金公司,除了指數基金之外,同時有兩隻業績翻番基金的有寶盈基金公司、銀河基金公司、大摩華鑫基金公司和興全基金公司。

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