作為公募基金的重要組成部分，卻一直鬱鬱不得志的“量化基金”正在慢慢崛起。

　　據iFind數據顯示，今年以來(截至10月7日)，在798隻股票基金(A/B級基金分開計算)的前20名業績榜中，有10隻量化類基金赫然在列，其中7隻為量化增強型的分級B，另3隻為主動型量化基金。

　　而隨著個股期權等金融衍生工具進入測試階段，業內人士對量化基金的前景更是看好，“個股期權的推出，將會是繼股指期貨之後又一促使量化基金大擴容的利器，我們很看好量化基金未來的作為。”深圳某基金公司量化投資部總監對《華夏時報》記者表示。

　　據記者了解，在公募基金版圖中，也形成了各自的量化勢力，比如以ETF為代表的易方達基金、以指數型基金為代表的富國基金(部落格,微網志)、以分級基金為代表的信誠、銀華基金等。

　　不俗的成績單

　　相對海外量化基金，國內公募的量化基金起步較晚，之後的發展也一直非常緩慢。在2004至2005年間，合資公募光大德保信、上投摩根紛紛借助外資股東的經驗，發行了公司旗下的首只量化基金，在2005-2009年的時間，指數型基金帶動公募量化崛起，2010年股指期貨衍生工具的推出，更是引爆公募量化産品規模升級。

　　通常意義來講，國內量化基金主要有三類：第一類就是最開始崛起的，利用量化投資管理純被動指數基金，控制跟蹤指數誤差；第二類是快速擴容的主動管理的增強指數量化基金；第三類是主動管理的量化産品，擇時、選股等都通過量化模型完成，目前國內主動型量化基金多是引入量化模型的“半量化”産品。

　　今年以來，量化基金交出了不俗的成績單。

　　截至10月7月的iFind數據顯示，在798隻股票基金(A/B級基金分開計算)的前20名業績榜中，有10隻量化類基金赫然在列，其中7隻為量化增強型的分級B，分別為信誠中證500B(年內收益率54.88%)、國聯安雙力B(年內收益率47%)、金鷹中證500B(年內收益率41.23%)、工銀500B(年內收益率40.1%)、泰達進取(年內收益率38.05%)、銀華800B(年內收益率36.24%)、國泰國政房地産行業B(年內收益率35.02%)，信誠中證500B更是屈居在中郵戰略新興産業股票基金之下，在股票型基金業績榜上排名第二。3隻主動型量化基金長信量化、大摩多因子策略、長盛量化紅利的年內收益率分別為47.11%、46.6%、37.8%，分別在前20名業績榜上排第4名、第7名和第17名。

　　根據公開資料顯示，長信量化先鋒本基金的投資策略包括兩部分：一是通過自上而下的資産配置策略確定各類標的資産的配置比例，並對組合進行動態管理，進一步優化整個組合的風險收益參數；二是通過自下而上的上市公司研究，借助長信行業多因素選股模型選取具有投資價值的上市公司股票。

　　大摩多因子量化模型主要為選股模型，輔以擇時模型進行一定的大類資産配置。作為多因子模型，基金選股因子包含成長、價值、技術和預期等各類指標並通過對各類指標排序打分來選取得分高額個股，模型的權重隨著市場不斷調整。

　　“量化投資是一種方法和手段，一方面用來選股，一方面是用來觀察市場。” 長信量化先鋒基金經理胡倩指出，“今年市場結構性特徵較為明顯，一波強勢股的回調，同時又有另一波強勢股的上漲。主題切換時，量化基金由於較優的數據挖掘和分析能力，可以較快的挖掘熱點，把握行情。但是當市場出現同質性的時候，量化投資基金由於投資分散反而有所不利。”

　　另外，隨著網際網路和金融跨界合作進入深水區，公募開始試水大數據驅動型指數基金，顛覆以往嚴重依賴過往參數的傳統量化模型，而是利用大數據對用戶搜索行為、用戶情緒進行量化並加以利用。目前已有3隻網際網路指數基金正在推出。

　　公募量化格局

　　iFind數據顯示，截至10月7日，公募市場目前共有142隻量化基金，其中，34隻量化證券投資基金在2004年至2011年成立，2012年至2013年成立34隻，而2014年成立74隻，呈逐年增長趨勢。與此同時，量化基金品種也在不斷豐富，從原有的純指數型基金髮展到增強指數型、靈活配置型、聰明量化型等種類。

　　“我記得2008年剛回國的時候，那時候量化技術和量化人才還是一片空白。”前述深圳某基金公司量化投資部總監告訴《華夏時報》記者，“但是現在，規模排名較靠前的幾乎都有自己的量化團隊。不過每個基金公司強勢的領域各有側重。”

　　據記者了解，公募巨頭華夏基金、嘉實基金、易方達基金在ETF領域獨領風騷。華夏基金旗下共有9隻ETF基金，分別為華夏醫藥ETF、華夏消費ETF、華夏金融ETF、華夏材料ETF、華夏能源ETF、華夏中小板ETF、華夏上證ETF、華夏滬深300ETF及聯接基金、華夏恒生ETF及聯接基金。嘉實基金旗下也有8隻ETF基金，分別涵蓋金融地産、醫藥衛生、消費、中證500、滬深300、中創400等。

　　而以富國基金等公募代表的則在指數增強型基金中深耕，旗下有富國中證500指數增強、富國滬深300指數增強、富國中證紅利增強。

　　申萬菱信、信誠基金、銀華基金、鵬華基金等公募則在分級基金領域大放異彩。據記者了解，目前鵬華基金已有4隻行業分級基金，分別涵蓋資訊、資源、非銀、房地産，另有2隻分級基金在審批途中，分別是國防行業和傳媒行業。

　　“目前國內基金公司量化投資團隊的配置一般是4-5人，但是隨著各種衍生品特別是個股期權的逐步推出，未來公募量化基金的品種將會朝更複雜、專業、多維度的方向發展，也需要更專業的人才進行開發和銷售推廣，因此未來這方面的人才配置將會加大。”前述深圳某基金公司量化投資部總監告訴記者，更值得一提的是，隨著信託、第三方理財等剛性兌付神話的破滅，越來越多的高凈值客戶將會轉向具有絕對收益的量化産品，這預示著量化基金的春天正在來臨。