在今年震蕩調整的行情中,長線資金的動向備受市場關注。從已披露的上市公司半年報中,可以看出它們的最新持股情況。通過分析它們對上市公司的加減倉情況,可以給投資者以啟示。
在今年以來北向資金整體凈流出的行情中,被外資逆勢加倉的標的備受市場關注。根據最新披露的上市公司半年報,今年二季度,有74隻A股被QFII加倉。通過分析可以發現,搶眼的業績表現,以及企業的出海業務發展情況,是QFII加倉的重要原因。
細分行業龍頭公司獲青睞
在已經披露2024年半年報的上市公司中,截至8月25日,共有74家公司的前十大流通股股東名單中出現了QFII的身影。這些公司主要集中在製造業、租賃和商務服務業、採礦業等。
QFII加倉較多的公司,包括南京銀行、柏楚電子、華測檢測、中國巨石、紫金礦業等。從這些公司的情況看,主要是細分行業的龍頭公司。
以柏楚電子為例,根據該公司半年報,今年二季度,新加坡政府投資公司新進為該公司第八大流通股股東,截至二季度末,新加坡政府投資公司持有392.6萬股,持倉市值為7.25億元;淡馬錫富敦投資有限公司則加倉88萬股,截至二季度末,持有310萬股,持倉市值為5.72億元。
國內檢測業務龍頭公司華測檢測,今年二季度同樣被外資加倉。根據該公司半年報,今年二季度,高盛新進成為公司第五大流通股股東,截至二季度末,高盛持有華測檢測3411萬股,持倉市值為3.4億元。此外,瑞銀集團也持有該公司4123萬股,不過在二季度小幅減持了171萬股。
主營電力設備業務的華明裝備,今年二季度也被外資大幅加倉。根據該公司半年報,今年二季度,新加坡政府投資公司新進為公司第七大股東,截至二季度末,持有986萬股,持倉市值為2.2億元。
除了上述公司外,被QFII加倉較多的公司還包括飼料龍頭股海大集團、全球繼電器龍頭公司宏發股份、鐳射切割龍頭公司大族鐳射,以及礦業龍頭公司紫金礦業等。
業績和出海業務成加倉砝碼
分析這些被QFII加倉的公司可以發現,業績表現和企業出海業務的發展情況,是它們被加倉的重要原因。
仍以柏楚電子為例,該公司主營業務為光纖鐳射切割成套控制系統開發,在行業內具有明顯的競爭優勢。在國內市場方面,公司的中低功率系統在國內市場佔有率穩居第一,高功率系統和智慧切割頭産品的優勢也在持續擴大中。從業績表現看,今年上半年柏楚電子營業收入為8.84億元,同比增加33.65%,凈利潤4.91億元,同比增加35.67%。
宏發股份的業績同樣增長。根據該公司半年報,今年上半年公司營業收入72.31億元,同比增加8.89%;凈利潤8.44億元,同比增加15.33%。凈利潤增速高於營業收入增速,表明公司發展品質得到提升。
從宏發股份主營的繼電器業務發展情況看,在家電領域延續了去年下半年以來的復蘇態勢,實現較好增長,且公司在海外高端市場及小家電市場拓展成效較好;在新能源汽車領域,得益於全球汽車産銷形勢開始溫和復蘇,且其中國內自主品牌增速較快,公司的市場份額顯著提升。
從産業發展趨勢看,QFII機構更多關注中國企業的出海情況。這也是外資機構更具有優勢的地方。
在業內人士看來,在國內市場發展低於預期的大背景下,積極出海尋求新的市場,已經成為不少上市公司的發力重點。同國內機構相比,QFII機構更具有全球視野,在海外也更有研究優勢,可以更好地關注企業在海外的發展情況。
以華明裝備為例,公司在國內業務以電網為主,網外市場則包括所有的工業和基礎設施建設需求,網外市場的需求通常大於網內市場,目前該公司的國外業務佔比已經接近60%。
在接受投資者調研時,華明裝備表示,海外市場發展空間很大,盈利水準高,目前公司已經積極佈局,正在推進東南亞工廠的建設並同步搭建歐洲的銷售及服務團隊,美國市場的佈局則有待評估後確定。
宏發股份的全球化佈局情況,機構同樣關注。宏發股份在接受機構調研時表示,公司製造領域全球化佈局順利推進,德國工廠建設預計將於年內封頂,部分産線將於今年四季度到位,完成組裝調試並接受客戶審核;對擴大印尼工廠投資已啟動初步規劃,繼續深化製造領域的全球佈局。
(責任編輯:王擎宇)