來源:每日經濟新聞 作者:黃小聰
今日,國投瑞銀基金施成管理的基金披露了二季報。《每日經濟新聞》記者注意到,施成的管理規模已經降到了百億元以下。
而從持倉來看,施成二季度對重倉股也進行了一些調整,多只基金減持了寧德時代。
值得注意的是,由於持續堅守新能源板塊,其管理的多只基金近兩年的跌幅已經超過60%。
管理規模降至百億元以下
截至目前,國投瑞銀基金施成管理的基金共有6隻(A、C份額合併計算)。最新披露的二季報顯示,這6隻基金的累計規模約為95億元。這也意味著,施成的管理規模降至百億元以下。
回顧今年一季度末,其管理規模約為120億元,而在2022年6月底時,施成的管理規模曾達到247億元。
規模下降的原因之一是卸任。今年6月份,施成離任了國投瑞銀景氣驅動混合的基金經理,不過該基金截至今年一季度末的規模不到4億元。
原因之二就在於基金凈值的持續下跌。施成管理的多只基金在過去的二季度跌幅超過15%,比如國投瑞銀先進製造混合二季度跌幅為15.59%;國投瑞銀新能源混合A二季度跌幅為15.45%;國投瑞銀産業趨勢混合A二季度跌幅為15.48%。
如果從近兩年的業績來看,國投瑞銀先進製造混合、國投瑞銀新能源混合、國投瑞銀産業趨勢混合、國投瑞銀進寶靈活配置混合的跌幅都超過了60%。
另外,投資者也在不斷贖回。以國投瑞銀先進製造混合為例,該基金截至2022年6月底時,份額約為12億份;截至今年6月底,份額約為11.26億份。當然,也可以看出,部分投資者選擇了“躺平”。
多只基金減持寧德時代
除了規模下降,從二季報來看,施成依然堅守新能源板塊,但對個股的持倉進行了一些調整。
其管理的幾隻基金,持倉相似度較高。以其管理時間最長的國投瑞銀先進製造混合為例,該基金二季度減持了寧德時代、科達利、天齊鋰業,而新進前十大重倉股的個股是多氟多、贛鋒鋰業,退出前十大的是華友鈷業和盛新鋰能。
其他幾隻産品也存在類似情況,國投瑞銀新能源混合、國投瑞銀産業趨勢混合、國投瑞銀進寶靈活配置混合等基金均在二季度明顯減持了寧德時代。
施成在二季報中表示:“我們投資的領域,實際上許多環節已經度過供需最緊張的時期,部分環節的盈利已經開始復蘇。特別是其中的龍頭企業,在行業過剩的背景下仍有較強的盈利能力,預計未來這些公司將首先擴大市場份額,之後提升盈利能力。上游資源品,以及具備資源屬性的化工品,目前的價格很可能已見長期底部。預測最晚2024年底後,供給不是新能源大多數環節的主要制約因素,而在全球市場如何打開的問題下,需求成為了是否有行情的主要矛盾。”
此外,繼一季度判斷“以新能源為代表的業績成長行業,整體的盈利下行走到了尾聲”之後,二季度施成繼續強調“部分環節在2024年已經出現了盈利的回升。儲能、重卡等新需求的提速也在路上,看好2024~2025年能夠兌現成長的公司”。
只是不知道,這份堅持何時才能迎來凈值持續上漲的那一刻。對於兩年前買入的投資者而言,如果是50%的浮虧,意味著未來需要漲幅達到100%才能迎來解套。
(責任編輯:葉景)