來源:消費日報網 作者:盧岳
6月22日,東吳基金經理丁戈卸任了自己管理的兩隻基金産品——東吳新經濟、東吳阿爾法的基金經理職務,轉任公司高級行業研究員。
在基金行業,一般的晉陞路徑是研究員升任基金經理,從研究員打怪升級到基金經理,少則三四年,多則數十年。而基金經理轉任研究員被喻為是“回爐重造”。雖然官方稱丁戈卸任基金經理的原因為“工作調整”,但市場傾向於認為因為基金經理業績差所致。
卸任基金經理 回到研究員崗位
6月22日,東吳基金髮佈公告稱,基金經理丁戈因為工作調整卸任了東吳基金經理的職位,離任日期為6月21日。同日,他卸下了自己管理的兩隻基金産品——東吳新經濟、東吳阿爾法的基金經理職務,轉任公司高級行業研究員。
丁戈為北京大學政治經濟學碩士,擁有9年證券行業從業經驗。他在職業生涯早期曾任中銀基金研究員,負責分析特定行業的資訊與市場趨勢;2020年9月,丁戈加入東吳基金並擔任專戶投資經理,負責面向特定客戶的資金管理與資金規劃;2021年2月2日,他開始擔任東吳新經濟混合基金的基金經理,之後於同年12月15日兼任東吳阿爾法混合基金的基金經理。
丁戈擔任基金經理期間,其在管基金産品的任職回報並不理想。東吳新經濟混合基金的任職回報為-69.16%,年化回報為-36.92%;東吳阿爾法混合基金的任職回報為-53.69%,年化回報為-26.34%。丁戈的這兩隻基金,無論是任職回報還是年化回報的虧損幅度都比較大,且在東吳基金內部基金經理的表現來看,也十分不理想。
東吳新經濟混合為偏股混合型基金,東吳阿爾法混合為靈活配置型基金,受資本市場波動的影響較大。目前,東吳新經濟混合基金前十大持倉股為滬電股份、金山辦公、中際旭創、寧德時代、新易盛、天孚通信、工業富聯、立訊精密、鼎通科技、潤澤科技,前十持倉佔比合計56.50%。東吳阿爾法混合基金與東吳新經濟混合的持倉非常相近,僅有兆易創新一隻成分股有所差別。
接替丁戈職位的基金經理為新人徐慢。資料顯示:徐慢擁有清華大學應用經濟學碩士學位,有4年證券投資管理經驗。徐慢的職業生涯開始於五礦資本,期間擔任研究員職務;2022年3月,他加入東吳基金並擔任高級行業研究員;2024年6月21日,徐慢的職業生涯邁入新的階段,他被聘任為東吳新經濟混合基金及東吳阿爾法混合基金的基金經理。
官方公佈丁戈轉崗的原因為“工作調整”,但市場更傾向於認為是因丁戈業績欠佳而被調回研究員崗位。一般情況下,基金公司崗位任職通常是從初級研究員、高級研究員開始,進而進階至基金經理助理,最終晉陞至基金經理崗位。部分能力較強的研究員在升任基金經理的過程中可能跳過基金經理助理崗位,直接被聘任為基金經理,然而由基金經理“回爐重造”成研究員的案例並不多見。
此前,基金行業出現過基金經理回爐的案例。當時是2023年8月,國元證券公告稱,國元元贏六個月定開基金經理陳帥因工作調整原因,調回研究員崗位,不再擔任基金經理;2022年7月,原人保優勢産業基金經理彬彬轉崗為研究員;2021年4月,鑫元基金前固定收益部總監王海燕,因公司業務調整,陸續卸任多只基金産品,而後卸任公司固收總監,8月份開始轉崗為行業研究員。
債券佔凈比偏高
資料顯示,東吳基金成立於2004年9月,總部位於上海,註冊資本1億元人民幣。目前,東吳基金由東吳證券股份有限公司佔股70%,海瀾集團有限公司佔股30%。
從規模上看,東吳基金總規模為255.07億元,在管基金共計69隻。其中,貨幣型基金規模100.36億元,佔比39.35%,共計7隻;債券型基金規模93.50億元,佔比36.66%,共計15隻;混合型基金規模52.50億元,共計36隻;股票型基金規模7.25億元,共計9隻;指數型基金規模1.46億元,共計2隻。東吳基金的貨基與債基規模在總規模中的佔比為76.01%,可見公司大規模佈局穩健型基金産品。
值得注意的是,東吳基金的凈資産在2024年一季度大幅上升達253.60億元。2023年四個季度末的凈資産總額分別為188.67億元、187.39億元、224.59億元、221.64億元。
記者梳理髮現,東吳基金債券市值佔基金總資産凈值的比重很高。截至2024年3月31日,東吳基金債券佔凈比為71.88%,股票佔凈比為20.90%,現金佔凈比為8.17%;截至2023年12月31日,公司債券佔凈比為76.39%;截至2023年9月30日,公司債券佔凈比69.57%;截至2023年6月30日,該項數據為65.77%;截至2023年3月31日,該項數據為68.66%。
對於單只基金而言,債券佔凈比較高的基金有:東吳優益債券、東吳悅秀純債債券、東吳鼎泰純債債券、東吳月月享30天持有短債、東吳添利三個月定開債券、東吳添瑞三個月定開債券。
對於基金佔凈比而言,存在三種情形,東吳基金債券佔凈比偏高屬於行業中較常見的一種情形。具體分類來説,第一類是債券佔凈比偏高的情形,截至2024年3月31日,博時基金債券佔凈比為64.14%,遠高於股票佔凈比;第二類是股票佔凈比偏高的情形,截至2024年3月31日,中庚基金股票佔凈比為93.10%,債券佔凈比為4.41%;截至2023年12月31日,中庚基金股票佔凈比為94.69%;而第三類債券、股票與現金佔凈比較為平均,截至2024年3月31日,易方達基金股票佔凈比為36.83%,債券佔凈比為36.17%,現金佔凈比為23.79%。
就轉崗事件及相關情況,本報將持續關注。
(責任編輯:葉景)