對發展了15年的基金行業來説，貨幣基金從未如此重要。儘管各類基金寶的收益持續下滑，但貨幣基金依舊是各家基金公司重點發展的對象。

　　作為中國基金業的大佬，華夏基金公司也不斷在這個如今發展最快的市場中加碼發力，繼華夏活期通之後，近期華夏基金又聯合中信銀行(601998，股吧)推出華夏薪金寶。值得關注的是，原有的眾多寶寶類産品，客戶的賬戶有個從理財賬戶到活期賬戶的轉化過程，客戶必須首先往自己的理財賬戶“存”入一部分資金，而華夏薪金寶將理財賬戶和活期賬戶“合二為一”，極大地提高了客戶體驗，被業內人士譽為“具有革命性的産品”。華夏基金市場總監李一梅在接受記者採訪時表示，基金公司不僅要給客戶提供産品，更要做客戶資産配置的解決方案提供商。

　　過去，貨幣基金一直被定義為基金公司資産規模衝刺的利器，但與網際網路接軌後，貨幣基金作為現金理財産品的潛力被充分挖掘出來，並以燎原之勢影響著投資者理財生活的方方面面。這一趨勢同時也促進基金行業在後臺技術、貨幣基金功能、客戶服務理念和運營邏輯等方面優化升級，向網際網路靠攏。

　　網際網路生態催化劑

　　7月23日，華夏薪金寶貨幣基金與中信銀行薪金煲業務進行對接，由此，華夏基金正式加盟中信銀行薪金煲軍團，共同步入寶寶3.0時代。這是中信銀行薪金煲業務在今年5月推出以來的首次擴軍。至此，薪金煲旗下已擁有華夏、嘉實、信誠等四隻貨幣基金，總規模近80億元。

　　據了解， 中信銀行在5月全面推出薪金煲業務後，目前客戶數已超過20萬人。餘額理財是一種兼顧收益和便利性的理財服務，薪金煲業務幫助客戶在享受貨幣基金“現金式”流動性的前提下，力爭獲得穩定的收益回報。

　　華夏基金人士表示，近年來適應網際網路金融的發展趨勢，華夏基金在電子商務業務方面突飛猛進。繼華夏活期通之後，升級後的華夏薪金寶貨幣基金具有以下幾種功能：自動餘額理財、能ATM取現、能POS機刷卡、能直接轉賬匯款。客戶要購買華夏薪金寶貨幣基金，只需簡單三步：1.在中信銀行辦理借記卡、網銀u盾；2.簽約“薪金煲”業務，選擇華夏薪金寶貨幣基金；3.設定活期賬戶最低留存餘額，即可完成。

　　“這是一款最具變革性的産品。”據華夏基金市場總監李一梅介紹，以往的任何所謂“寶寶”類産品，客戶都必須先把錢存進去，這實際上是一個投資的過程，理財賬戶和活期賬戶之間要進行轉換。華夏薪金寶是基於客戶餘額理財的一款産品，客戶的賬戶裏只要餘額超過1000元，其他餘額都會自動轉換成貨幣基金，這中間就沒有“申購”的概念，原有“活期賬戶”的功能屬性現有賬戶都能實現，從而實現了理財賬戶和活期賬戶的無縫對接，客戶體驗更好。

　　“簡單來説，原來的寶寶類産品是兩個賬戶——理財賬戶和活期賬戶，而華夏薪金寶只有一個賬戶。”李一梅向記者解釋説，其他貨幣基金客戶的賬戶實際上完成了如下交易過程：銀行卡—寶寶類産品，而現在客戶只有一張相關的銀行卡就可以了。客戶的賬戶裏只有總額在，就沒有貨幣基金和理財賬戶的區別。

　　貨幣基金的本質是將投資者的流動資金集中起來進行投資管理，發揮規模效應，優化其在貨幣市場中的使用效率，從而尋求更高的收益。這一創新改變了傳統貨幣基金的産品屬性，使其在保持貨幣基金收益水準的同時，兼具了活期存款隨時存取的流動性。

　　據華夏基金人士透露，貨幣基金T+0的出現其實不是新近事物，華夏活期通早已有之，但受制于推廣、技術升級、功能延展和服務平臺的延伸等要素，活期通一開始並沒有對接並滲透到社會化的金融服務鏈條中，更不足以讓貨幣基金重新定義活期理財的概念，直到網際網路的介入改變了整個業態。

　　雖然網際網路金融的化學反應極具爆炸性，想像空間近乎無限大，但目前的操作層面主要集中于貨幣基金産品。因為活期通一類的貨幣基金風險極低，收益區間相對穩定，最重要的是，其T+0的屬性能夠滿足網際網路用戶活錢流動性的剛性需求，這些屬性對於現階段的網際網路金融來説，意味著催化反應不可或缺的前提條件——“標準化”。

　　網際網路已經從資訊和數據維度編織了一個非常完善、高效的社會組織形態，幾乎覆蓋了日常生活的所有死角，貨幣基金觸網後，立刻通過網際網路無所不達的“末梢神經”感知到各路資金的各種“基金化”需求，它的精度甚至可以分析到每一個個體的個性化需求，這是網際網路的力量帶給貨幣基金T+0之後的二次進化。

　　各個基金大佬開始思考下一步：在滿足遠高於活期利率的收益性之後，下一步如何幫助用戶消費支付，如何幫助用戶買彩票、刷公交卡、繳水電費……

　　活期“革命”

　　李一梅認為：“網際網路企業涉獵金融的本源是為用戶提供更好的體驗，也是完善自身服務的一種延伸方式。同時，由於網際網路企業相對更加了解網民的使用習慣與思維方式，傳統金融業也的確受到了一定的衝擊，從而不得不向著不斷提升客戶體驗的方向，逐漸強化自身的網際網路基因。因此，未來很長一段時間不是誰取代誰，而是二者相互促進共同發展。”

　　在這場網際網路金融的浪潮中，網際網路企業和基金公司八仙過海各顯神通。網際網路企業要充分考慮其用戶數量級、用戶結構、産品屬性和法人性質，尋找適合自身特點的模式與策略；基金公司則要惡補網際網路基因，緊跟網際網路企業模式創新的步伐。

　　BAT作為億級用戶量的網際網路巨頭，無疑是網際網路金融的主戰場。其中，百度是全球最大的中文搜索入口，日均流量十幾億，儘管百度先後推出百度理財計劃B、創始會員、百賺等多個概念産品，但背後的産品都是華夏活期通，華夏基金也是目前唯一的合作機構。百度模式中，華夏活期通為百度用戶提供的核心價值是産品的收益性，百度則發揮入口功能，實現理財平臺的用戶引流。

　　基於豐滿的業務線，騰訊打法較為多樣，財付通緊隨支付寶模式，騰訊網叫板東方財富(300059，股吧)網，微信則醞釀著無限的想像空間。就微信模式李一梅表示：“華夏基金並未簡單將微信作為基金銷售渠道，而是以用戶的剛性需求作為微信理財服務的起點，結合微信特性提供簡單、便捷、體貼的服務，滿足網際網路金融用戶的需求。讓"金融脫媒"成為現實。”

　　公開數據顯示，微信用戶已經突破6億，隨著微信支付的發展和延伸，未來微信有可能成為移動消費領域的大門。在李一梅看來，任何基金産品都是可以複製的，但理念最難複製，華夏基金要做的，就是不斷引領新的基金産品設計和渠道開發理念，不僅做一個金融産品的提供者，更要做客戶資産配置解決方案的提供商。