上周，上海理財平台中晉資産管理涉嫌非法集資詐騙被公安查處，理財投資平颱風險再度引爆。今年以來，各種理財投資平臺問題頻發，從E租寶後、鑫琦資産，再到金鹿財行、中晉資産、非法集資、理財平臺自融風險不斷浮出水面。上周中晉在香港的3間相關上市公司華耐控股、中國創新投資和中國趨勢連續多天跳水，股價幾近腰斬。業內人士提醒投資人，任何不透明、看不懂的模式都要謹慎嘗試，高收益背後的高風險要謹記。

　　中晉理財涉嫌非法集資

　　4月6日下午3時左右，上海市公安局官方微網志“警民直通車-上海”發佈《上海公安查處涉嫌非法吸收公眾存款和非法集資詐騙犯罪的“中晉係”相關聯公司》的公告。

　　公告稱，2016年4月4日，上海市公安局經偵總隊根據群眾舉報在本市浦東、黃浦、靜安等地對涉嫌非法吸收公眾存款和非法集資詐騙犯罪的國太控股（集團）有限公司、中晉股權投資基金管理（上海）有限公司、上海中晉一期股權投資基金有限公司等“中晉係”相關聯的公司進行了查處，實際控制人徐勤等人在準備出境時被公安人員當場在機場截獲，其餘20余名核心組織成員在4月5日也被全部抓獲。

　　目前中晉官網已經無法打開，而中晉上海所有營業部均遭到查封。據上海媒體報道，中晉資産位於上海陸家嘴的辦公室門上所貼告示稱，中晉資産在經營過程中因涉嫌違法犯罪，已被公安機關立案調查，並要求投資者去公安經偵處報案。

　　根據中晉資産此前的官方介紹，截至2016年2月10日，中晉合夥人的累計投資總額突破340億元，涉及總人次超過13萬，其中60歲以上投資人超過2萬。有內部人士向媒體透露，該平臺存量投資額預計月50億元左右。

　　公安機關透露，多家與“中晉係”相關聯的公司亦遭到查處，包括國太控股、中晉股權投資基金管理（上海）有限公司、上海中晉一期股權投資基金有限公司等。

　　據公開資料顯示，中晉資産于2013年2月正式成立，註冊資金5000萬元。中晉資産主要為國太集團旗下子公司實體産業進行融資投資（包括非銀行金融機構的：中晉財務、中晉小額貸款公司、中晉典當行、中晉拍賣行；其他非金融行業的：國太航空、酒店、廣告、傢具、服飾、數位、地産、食品等幾十個實體産業公司）。截至2016年4月1日，中晉一期基金共募集資金52.6億元人民幣，超計劃籌資2.6億元。

　　上海公安部門發佈的消息顯示，“中晉係”實際控制人為徐勤。經查，自2012年7月起，以徐勤為實際控制人的“中晉係”公司先後在上海及其他省市投資註冊50余家子公司，並控制100余家有限合夥企業，租賃高檔商務樓和雇傭大量業務員，通過網上宣傳，線下推廣等方式，利用虛假業務、關聯交易、虛增業績等手段騙取投資人信任，並以“中晉合夥人計劃”的名義，變相承諾高額年化收益，向不特定公眾大肆非法吸收資金。

　　7%—14%收益比較合理

　　律師肖颯認為，雖然中晉公司不是網際網路金融公司，但是多數的網際網路金融公司卻與中晉公司一樣以“線下推廣”作為業務發展形式。“線下推廣在獲客方面具有極大的優勢，但該種形式卻極大地削弱了網際網路金融公司的平臺屬性，將互金公司推向了涉嫌非法集資的邊緣。”

　　自融仍然是此次事件的關鍵問題。在經濟減速的時期，大肆吸收資金擴張后，理財平臺若無真實第三方投資標的和合理的收益成本控制，資金鏈面臨著隨時斷裂的風險。

　　業內消息稱，中晉資産發行的産品的資金被控股股東國太集團部分用於投資香港上市公司。從2015年底至2016年初，國太集團連續介入了三家港股上市公司——華耐控股、中國創新投資和中國趨勢。“中晉資産資金鏈估計很早就出問題，高管或想通過投資港股來填補其資金缺口。”在出事之後，3家公司股價大跌。

　　有業內人士分析認為，在産品銷售時，這類平臺以類似“傳銷”的手段，大舉招募缺乏專業能力的業務員，以高薪為誘，鼓勵業務員大肆宣傳高額投資回報産品，發展投資人，目的只為吸收資金。而投資人無從判斷資金去向，難以全面了解借款人的真實身份和借款用途，風險警示更無從獲取.

　　此前發佈的《網路借貸資訊仲介機構業務活動管理暫行辦法（徵求意見稿）》第十六條規定：“除信用資訊採集、核實、貸後跟蹤、抵質押管理等風險管理及網路借貸有關監管規定明確的部分必要經營環節外，網路借貸資訊仲介機構不得在網際網路、固定電話、行動電話及其他電子渠道以外的場所開展業務。”

　　廣州網際網路金融協會會長、廣州e貸總裁方頌則表示，從投資安全的角度出發，P2P收益率在7%-14%的範圍內比較合理的水準。P2P平臺主動調整産品收益率，能夠降低投資者投資風險，幫助投資者樹立理性的投資觀念，同時也有利於平臺的良性發展。預計未來一段時間內，網貸行業綜合收益率仍有進一步下調的空間。業內人士也再次提醒投資人，任何不透明、看不懂的模式都要謹慎嘗試。

　　打擊非法集資行動升級

　　理財投資平颱風險高發早已引起了監管的重視。消息稱，目前上海投資類公司全部暫停辦理，已註冊完成的該類型的公司部分地區需要面談。與此同時，投資管理類公司變更工商註冊資料也被暫停辦理。

　　而據南方日報記者了解，廣東省也在部署打擊非法集資的專項行動。廣東省公安廳經濟犯罪偵查局銀行卡犯罪偵查科科長植才兵此前在“防範打擊網際網路金融領域經濟犯罪法律”專題講座上透露，2016年省公安廳決定在全省開展打擊整治金融領域突出犯罪專項行動。具體包括打擊非法集資、盜刷銀行卡、地下錢莊和假幣。其中，非法集資、盜刷銀行卡、地下錢莊這三類是今年打擊的重點，其中也將包括P2P等投資理財平臺的摸查。

　　據廣東省公安廳經濟犯罪偵查局提供的數據，2015年全省開展了打擊非法集資專項行動，全省公安機關共破獲非法集資案件519宗，刑事拘留2006人，逮捕1445人。期間出現大量的典型案件，比如e租寶、萬眾財富、習派投資、掌上品等等。

　　植才兵表示，理財平臺自融、設立資金池、從事“影子銀行”吸收資金放貸，虛假項目等都將構成非法集資犯罪認定。此外，若P2P平臺收取代理費、佣金或提成，幫助借款人或者眾籌的融資者通過平臺非法集資，一旦借款人吸收資金逃跑，P2P平臺也很有可能會構成非法集資的共同犯罪，要被追究刑事責任。

　　“很多平臺為了吸引投資人，編造第三方擔保的存在；有的平臺誇大融資項目的收益背景，隱瞞融資項目的瑕疵和風險，還有虛增交易量，忽視項目風險；有的資金項目投資屬於股票市場、期貨市場的高風險投資……這些都很容易過度演變成經濟犯罪的問題。”植才兵表示。