[摘要]P2P去擔保後，拿什麼保障投資人的安全？保險公司與P2P合作推出的“履約保證保險”或能解決問題。

　　P2P去擔保後，拿什麼保障投資人的安全？保險公司與P2P合作推出的“履約保證保險”或能解決問題。8月12日，上海一家P2P平臺與天安財險宣佈聯合推出“履約保證保險”，在有抵押資産融資領域進行了一次新嘗試。

　　昨天，平安産險浙江分公司財産險部工作人員表示：“履約保證保險和P2P平臺合作，屬於新鮮事物。監管層近日對P2P平臺加強了管理，要求P2P去擔保化，明確資訊仲介性質，這就促進了P2P與保險公司的合作。未來，P2P+保險或將成為一種方向。”

　　P2P去擔保化後不良平臺將被淘汰

　　7月18日出臺的《關於促進網際網路金融健康發展的指導意見》(下稱《指導意見》)明確表示，P2P網貸平臺要明確資訊仲介性質，不得提供增信服務。這意味著P2P平臺自身不能為投資者提供擔保。

　　一直以來，對於P2P網貸，投資者最擔心的就是“安全”問題。而P2P安全性的不足，與投資者對安全性需求之間的矛盾，也已經大大限制了P2P行業投資人群規模的增長速度。

　　“而現在，《指導意見》的出臺，無疑是在幫助投資者降低P2P平臺隱含的風險。”昨天，平安産險浙江分公司財産險部工作人員表示，之前P2P提供的剛性兌付安全度並不高，平臺出現逾期、壞賬或跑路的現象時有發生。現在，被定位為“資訊仲介”性質的P2P平臺則會更可靠。

　　他指出，今後通過在銀行開通第三方資金託管服務後，融資方需要在託管平臺上開設融資賬戶，融資項目募整合功後，資金將會劃撥到融資賬戶中。整個過程中平臺並不會接觸到用戶資金，所以也不會存在資金池的問題。其次，借款人或企業的相關資質、借款用途、抵質押物證明等，這些資料披露得越多越齊全，説明平臺的資訊披露情況越好。因此，今後不但項目的風險下降了，資金被平臺挪用的風險也下降了，大量不良平臺將被淘汰。

　　保險+P2P或將成一種趨勢

　　去擔保化後，P2P平臺又將如何保障投資人的利益與安全？8月12日，上海P2P平臺“米缸金融”與天安財險宣佈聯合推出“履約保證保險”，或給出了一個辦法。

　　業內人士認為，除了傳統銀行之外，保險公司是最適合做信用仲介的，因為保險公司有非常大的資産規模，基本上都是千億元規模以上，有非常良好、長期的現金流。而且正好保險公司也有一款産品叫履約保證保險可以與P2P平臺對接。

　　據網貸之家不完全統計，截至2015年7月底，共有43家P2P網貸平臺和保險公司進行增信合作。其中，2015年上半年合作平臺數達18家，已超過去年與保險公司合作平臺數總量。值得一提的是，僅7月當月，就新增9家P2P平臺引入保險公司合作。

　　值得注意的是，目前許多P2P平臺雖然公佈與保險公司合作，但仍停留在戰略合作層面，未確定具體合作險種和開展方式。而涉及到P2P網貸核心風險的履約保證保險，合作的非常少，且往往也是針對具體項目，典型合作如陸金所與平安産險、精融匯與華安保險等。

　　“其主要原因在於，履約保證保險的合作深度較高，且當前P2P壞賬率、合作風險也頗高，多數保險公司因為很難把控風險，所以還不敢涉及。”平安産險浙江分公司財産險部工作人員指出，保險公司對P2P網貸平臺各主體所起的保障作用，也不盡相同，保險也不是剛性兌付的表現。不過，未來P2P平臺如要規範發展，和保險公司合作可能會成為一種方向。