P2P資金“託管”仍存隱憂
- 發佈時間：2015-01-05 08:07:00 來源：中國經濟網 責任編輯：劉波
2014年是P2P平臺在中國落地生根的第七年，這一年，P2P行業出現爆髮式增長，交易規模預計超過2500億元，然而，急速發展的P2P市場也遭遇了七年之癢。據統計，2014年僅12月便出現92家問題平臺，超過去年全年問題平臺76家的數量。雖然眾多P2P平臺以第三方託管模式保障安全性，但是在業內人士看來，託管顯然並不能成為P2P平臺的“金鐘罩”。
據了解，當下第三方支付企業對P2P的託管有兩種合作模式：第一種是純通道模式，第三方支付機構僅作為支付通道，對資金進行支付劃撥仲介管理。平臺仍然是有資金池業務，存在投資人資金被挪用的風險；第二種合作模式相對第一種更為安全，即託管型賬戶，為投資人和借款人設置虛擬二級賬戶，每個獨立賬戶都是平級的，沒有主賬戶和子賬戶的上下級關係。實現點對點的資金流動監控，相對安全。投資人先把錢充到其在第三方支付上的賬戶裏，通過平臺把投標的資訊完成以後，這個資訊匹配到第三方支付的系統裏，第三方支付把投資人的錢直接撥到借款人賬戶，這樣降低了P2P網貸平台資金池風險，平臺不能直接碰投資者的資金。
而事實上，第三方支付的P2P資金託管無法保障投資者絕對的安全。易寶支付網際網路金融行業線總經理許現良表示，“實際上，P2P資金託管只是相對安全，資金安全可細分為資金實體安全和資金投向安全。其作用一，第三方支付資金託管確保了投資者資金的實體安全，但並不能起到確保資金投向的安全；作用二，讓平臺不能直接碰投資者的資金避免形成資金池，一定程度上輔助了P2P行業的規範發展，但仍存在著諸多不可控因素”。在第三方資金託管的保護下，投資者的資金投向安全主要依賴於P2P平臺本身的道德風險、運營內控及風險管理水準，不排除有些不良平臺偽造借款項目或虛造高收益進行虛假招標，最終將投資資金挪為己用。
專家認為，保障投資者的資金安全應從兩方面加以注意：首先應看P2P平臺是否進行了資金託管，看平臺的合作方是否為口碑較好的領先第三方支付企業以及是否擁有託管型賬戶，如近期推出行業首個P2P資金託管移動平臺的易寶支付以及同樣在行業內領先的匯付天下；其次是重點考察P2P平臺本身，確認的品牌及公信力，一般來説，有銀行、國資背景或者有著名風投機構融資的P2P平臺更為可信。相對於其他平臺，具備這類資質背景的P2P平臺在風險控制、項目逾期、壞賬率控制方面明顯更具優優勢。
