P2P終於迎來了網際網路巨頭的入場，這一天遲早都會到來。

　　昨日，阿裏小微金融服務集團（籌）正式發佈招財寶，這一業務與當下火熱的P2P業務有著驚人的相似度。無獨有偶，北京商報記者獨家獲取的消息顯示，搜狐也將於近期推出金融平臺“搜易貸”，重點瞄準P2P領域。

　　曲線入場

　　在試營4個月後，小微金服旗下招財寶業務正式上線，目前可供用戶購買的産品主要有三類，包括基金産品、保險産品（主要為萬能險）和借款類産品（中小企業貸和個人貸），期限通常在3個月到三年不等，預期年化收益率在5.4%-6.9%之間。

　　在多數觀察人士眼中，招財寶的借款類産品與P2P模式類似。尤其是“個人貸”，指購買了招財寶定期理財卻想提前支取的用戶，可以選擇“變現”：是用戶基於自己在招財寶平臺持有的定向理財資産數據發佈借款申請，由保險公司進行風險評估並且提供還款本息保障措施，由借出人直接向借入人借出資金的直接融資項目。

　　這實際上就是招財寶平臺上個人用戶之間的借貸行為，借貸期限為借款用戶持有的定向理財産品的剩餘期限，利率由招財寶系統推薦，與其關聯的定期理財産品收益率基本保持一致。但未來借款用戶可以根據變現需求自行設置利率。據悉，個人貸業務由眾安保險進行本息保障，中小企業貸由中投保保障本息兌付。

　　但小微金服金融事業部總經理、招財寶公司CEO袁雷鳴表示，與P2P不同，招財寶平臺自身不發佈任何理財産品和借款項目，僅為交易雙方提供資訊服務。招財寶平臺也不設立任何形態的資金池，不提供投資擔保，不做期限錯配。同時，招財寶平臺不干預定價，所有的價格都由融資方、投資方和提供風險管理的金融機構共同確定。

　　同樣是近日，北京商報記者從搜狐支付副總經理張軍處獲悉，搜狐旗下網際網路金融平臺搜易貸就將於近期正式上線。張軍透露，搜易貸不會自己做産品，主要與金融機構展開闔作，重點瞄向P2P業務。該平臺與兄弟公司搜狐焦點合作的房地産金融借貸業務“首付貸”已經放出用戶額度測試頁面，宣稱“借款額度最低1萬元，上限至房款的20%”。

　　金融野心勃勃

　　事實上，餘額寶一枝獨秀的局面已成過去，P2P、眾籌成為更熱門的網際網路金融業務，但由於風險更大，網際網路巨頭此前一直持觀望態度。尤其是搜狐，作為幾乎從不涉獵金融、電商業務的老牌網際網路巨頭，搜狐直到去年底才確定進軍第三方支付，搜易貸更是上個月才註冊成立，主要負責人是原搜狐暢遊CFO何捷和搜狐技術副總裁周霖。

　　袁雷鳴更是放言，在未來2-3年內，招財寶規模將超過萬億元。

　　事實上，招財寶上線試運營已有4個月，用戶人次超過50萬，並賣掉了110億元理財産品。與餘額寶這一單一的貨幣基金産品相比，招財寶的戰略定位則是撮合投融資交易的開放平臺。

　　雖然具體業務剛剛開展，但按照張軍的説法，搜狐對金融業務興趣濃厚，圍繞搜狐支付和搜易貸，打造“生活+金融超市”概念，搜易貸做成具體業務平臺，而搜狐支付能為更多的消費業務服務，包括搜狐體系內的焦點房産、搜狐汽車、票務等，也包括第三方P2P企業等。

　　這種平臺構思與招財寶異曲同工，袁雷鳴強調，大概有40多家金融機構已經與招財寶平臺完成對接，還有100余家金融機構在排隊等待接入。

　　P2P洗牌無疑

　　在“寶寶”係産品收益率屢屢下挫之時，大部分P2P産品的收益率卻穩居兩位數之上，15%以上的收益率也是比比皆是。根據網貸之家最近對國內1283家P2P平臺的統計，7月網貸平臺年化綜合收益率為17.84%。

　　但網際網路巨頭的到來，可能會讓市場掀起新一輪洗牌。易觀國際分析師李燁認為，在去擔保化的大背景下，阿里巴巴招財寶搶先實踐了P2P+保險的新模式，很大程度上是阿裏在平臺、金融、大數據方面的實踐。“一個開放的平臺，很容易撮合有金融需求的雙方達成交易，從中也可以使用大數據做好低成本融資和精準化的風險定價，競爭力無疑是巨大的。”

　　此外，網貸平臺的風險一直是業內關注的焦點，近期平均每個月有六七家平臺跑路。分析人士認為，招財寶背靠阿裏金融的背景，且具有大數據系統，可以對借款人、企業進行更加可靠的信用分析，或能降低P2P行業風險。

　　網貸之家聯合創始人朱明春表示，像去年的餘額寶喚醒整個網際網路金融概念一樣，一大撥高大上機構的介入，勢必會進一步促進P2P網貸行業的規範和發展。招財寶上線前期，其他網貸平臺或許會被分流部分用戶，但是投資人的逐利性，會使部分投資者逐漸回歸收益更高的平臺。同時，阿裏更可能為P2P行業培養更多的優質投資人。