以1元起購“跨行團購”為噱頭吸客 業內分析稱涉嫌違規

　　近期興起的銀行理財産品團購模式忽然在網上興起並受到網友熱捧。“1元起、跨行購銀行理財産品”這是一家第三方理財平臺“錢先生”的攬客招牌。事實上，多家銀行否認與錢先生合作，而錢先生則自稱只是“接受用戶的委託，代購銀行理財産品”。業內人士稱，錢先生用團購模式打破了銀行理財産品投資門檻高、異地無法購買的軟肋，成為投資者和銀行之間的二道販子。但由於沒有監管，存在資金流向、用途不明、委託代購涉嫌違規以及平臺自身道德風險等問題，背後藏巨大風險。不過，在錢先生被熱捧的背後，也折射出銀行理財門檻偏高的尷尬，有專家建議降低門檻。

　　現象：1元起團購銀行理財産品 網站實為二道販子

　　“1元起跨行團購銀行理財産品、不限地區”……近期一個名為“錢先生”的網站打出了上述讓普通投資者心動不已的廣告語。眾所週知，銀行理財産品的購買起點是5萬元起，1元如何團購？

　　昨日，記者體驗了一把所謂的1元跨行購銀行理財産品。記者註冊後， 選擇了一款錦州銀行預期年化收益率為6.5%的産品並購買。購買成功後，該網站發送了一個“購買成功回執”，顯示有具體理財産品名稱、收益、期限等資訊以及購買金額和會員編號等資訊。

　　值得注意的是，記者留意到上述6.5%收益的理財産品起息日為8月20日，這意味著那100元只是組團成功，是否購買成功還未知。那麼這100元到底在哪？據錢先生一位客服稱，該網站的模式是客戶委託購買銀行理財産品，是否購買成功並不能保證，但可以保證購買的100%是銀行理財産品。客戶委託購買後資金是劃到第三方平臺上並受其監管，如果受託購買不成功，當日退款；“購買成功回執”具有法律效應。

　　儘管打開錢先生網站，滿眼都是銀行理財産品和各大銀行logo，但錢先生並非是銀行理財産品代銷仲介。近期，渤海銀行、農行、中行、北京銀行、廣發銀行等曾陸續澄清，表示從未授權“錢先生”網站及其相關機構銷售理財産品，也未與該網站開展任何形式的理財産品業務合作，客戶從該網站所“購買”的“理財産品”並非該銀行銷售的理財産品。而“錢先生”也在其官方網站上寫明，錢先生不是銀行理財産品的代銷渠道，而是接受用戶的委託，代購銀行理財産品。

　　“事實上，錢先生實際為銀行理財産品的二道販子。”一位銀行人士稱，在理財産品門檻居高不下，而收益較高的城商行在許多城市沒有網點、客戶無法購買只能望洋興嘆的情況下，錢先生通過網上搜索將全國高收益理財産品集中到一起，號稱1元起團購正是抓住銀行理財産品投資門檻越來越高、異地無法購買兩個軟肋。

　　風險一：無法監控資金流向

　　對於資金的安全，錢先生網站上稱，客戶理財金首先會通過銀行支付並存放在第三方支付平台中由銀行進行監管，購買成功後，理財金就會自動進入銀行系統成為理財産品。

　　如果未購買成功，或者理財産品到期，客戶的理財金將會在第一時間由第三方支付平臺直接退回到客戶的銀行卡中，整個購買過程中客戶的資金將會受到第三方支付平臺和銀行系統嚴密的監控和保護，如果在支付過程中發生任何理財金丟失的情況，承諾將百分之百賠付。

　　事實上，銀行或第三方託管賬戶並不能有效監管資金流向。業內人士稱，銀行第三方託管機構其實並無監管之功。

　　這意味著，資金是否會被挪用或流到哪投資者是無法得知的。

　　風險二：委託代購涉嫌違規

　　銀行理財産品是金融産品，並非一般商品，是否可以代購本身存疑。

　　中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇對記者表示，這種團購、代購銀行理財産品的行為是違規的。首先，根據銀監會規定，客戶首次購買理財産品，需在銀行櫃檯做風險評估。而代購平臺沒有風險評估，已違背銀行理財産品銷售的風險匹配原則。

　　其次，投資者與銀行簽署購買理財産品協議的是“代購機構”，投資者與銀行之間根本沒有發生任何的投資理財關係，如果理財産品出現問題，投資者很難維權。

　　一位銀行理財經理則表示，如果代購機構將委託資金拿去做別的投資，但只要到期能付給客戶本息，那麼這可能存在旁氏騙局。

　　風險三：監管存空白 有道德風險

　　“錢先生”今年3月底獲得了金融資訊服務資質，但這並不意味著其有賣理財産品的資質。

　　“金融産品的銷售資格需要有相關的金融監管部門批准，但錢先生網站上沒有上述資訊，這意味著網站並未納入金融監管體系，投資者面臨巨大的潛在道德風險。”一位業內人士稱，如果發生網站攜款跑路、倒閉或投資虧損，投資者權益很難得到保障。

　　有分析人士稱，網際網路金融存在風險監管權責不明晰問題，很多網際網路金融機構都處於監管主體不明或者尚未出臺監管細則的混沌階段。

　　理財分析師殷燕敏表示，近一年網際網路金融飛速發展，網際網路與金融的結合不斷涌現出新的模式和産品，監管方面有待進一步細化規範，明確各個監管單位的權責，從而有利於監管工作的順利開展。

　　監管建議：理財門檻或可下調

　　儘管錢先生網站存在巨大風險，但1元任意購買理財産品依然被網友熱捧。據媒體報道，目前“錢先生”已有近100萬註冊用戶，每人平均投資金額約4000~5000元。但記者昨日諮詢錢先生客服，卻並未得到證實，其稱“不方便透露”。在各種網路理財1元門檻的衝擊下，銀行理財産品5萬元起的門檻或存在下調的可能。郭田勇表示，5萬元的門檻是否可以下調，是可以商量的，可以適當降低銀行理財産品的投資門檻。

　　據銀監會2011年8月公佈的《商業銀行理財産品銷售管理辦法》，單一客戶銷售起點金額不得低於5萬元；並且客戶首次購買理財産品前要在銀行網點進行風險承受能力評估，商業銀行對理財産品的銷售也不能進行任何委託和外包。

　　此前，市場曾傳言理財産品門檻將下調，但最後並無實質進展。