截至上週末，上市銀行三季報悉數公佈完畢。第三季度，銀行業績增速延續下滑勢頭，四大國有銀行利潤增速跌至1%以下。與此同時，銀行不良壓力繼續上升。上市銀行正面臨盈利增速放緩、息差收縮和資産品質風險上升等三大挑戰。

　　四大行凈利潤增速跌破1%

　　今年前三季度，四大國有銀行凈利潤仍然保持正增長，但利潤增速持續下滑。其中，工商銀行今年前三季度實現凈利潤2223億元，比上年同期增長0.65%。截至9月末，工商銀行不良貸款率為1.44%，比上年末增長0.31個百分點。此外，建行前三季度實現凈利潤1920.76億元，農行和中行的凈利潤分別為1533.7億元和1378.74億元。

　　雖然利潤總額依然較大，但國有四大行利潤增速都進一步下滑。其中，中行凈利潤增速為0.79%，已經是四大行中利潤增速最高的銀行。緊隨其後的為建行，三季度凈利潤增速0.73%，而工行、農行凈利潤增速分別只有0.65%、0.57%。

　　與此同時，不少股份制銀行的利潤增速也有所下滑。三季度，光大銀行實現凈利潤239.16億元，增幅2.37%，中信銀行凈利潤增速也跌至2%，華夏銀行凈利潤增速為5.58%。招商銀行和興業銀行，利潤增長也較二季度有所回落，分別為5.89%和7.39%。

　　三季度業績增速回升的只有浦發銀行一家，三季度凈利潤增幅為6.79%，較二季度有所上升。而八大股份制銀行中，仍然保持利潤雙位數增長的則只有平安銀行一家。今年前三季度，平安銀行凈利潤同比增長13.04%，營業收入同比增長30%。

　　招商證券研究報告中表示，受持續降息影響，上市銀行3季度息差繼續環比下降3個基點，但有部分銀行採取了以量補價的經營策略，凈利息收入仍然環比增長了2.5%。其中，股份制和城商行平均凈利息收入環比增幅達到了6.3%和4.8。招商證券預計，4季度銀行息差收窄趨勢會進一步加大。目前存款利率已經放開，銀行付息成本控制壓力較大。

　　資産品質風險壓力有增無減

　　在經濟增速放緩的背景下，銀行不良資産壓力也逐步顯現，銀行不良貸款餘額和不良率繼續雙升。

　　其中，農業銀行不良貸款率突破2%至2.02%，為16家上市銀行中最高。前三季度，農業銀行不良貸款餘額1791.58億元，比上年末增加541.88億元，不良貸款率2.02%，比上年末上升0.48 個百分點。

　　其他三大銀行的不良率也有所上升。工商銀行不良貸款率為1.44%，比上年末增長0.31個百分點。建行不良貸款餘額為1499.71億元，較上年末增加368億元。不良貸款率1.45%，較上年末上升0.26個百分點。中行不良貸款總額1290.72億元，不良貸款率1.43%，比上年末上升0.25個百分點。

　　股份制銀行不良率升幅更為明顯。其中興業銀行不良率升至1.57%，光大銀行不良率升至1.43%。招商證券分析指出，銀行資産品質在加速惡化。其中，興業、平安3季度不良凈形成率超過了3%。

　　普華永道中國金融機構服務部合夥人姜昆向記者表示，“上市銀行的不良資産目前仍主要停留在其資産負債表上，且處置方式及市場參與主體都不夠豐富，不利於化解資産品質風險。建議相關政策導向應從盤活不良資産的角度，進一步開放市場，吸引民營、甚至外資機構進入，同時鼓勵探索證券化等新型的處置方式。”