3月1日起央行下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率。在新一輪降息來臨之際，以往國有大行存款利率“同盟”格局被建行所打破。

　　據了解，工行、農行、中行、交行、招行存款基準利率調整後的一年期存款利率為2.75%，上浮10%；半年期定期存款利率為2.55%，上浮10.8%。而建行官方公佈的一年期存款利率為2.9%，半年期存款利率2.7%，均高出其他大行0.15%。

　　“建行的資金成本較其他四大行要稍低一些，但是資産收益率卻要高於工行和中行。通過這種差異化的定價，建行在息差可接受範圍內更看重的將會是市場。”一家大行研究人士稱，從目前市場看，貸款需求比較旺盛，存款壓力較大。相比較股份行而言，大行的資金成本優勢還非常明顯。更高的存款利率，更多的攬儲手段，作為國有大行的建行已經不再單純扮演資金供給方角色；同時，由於銀行存款流失嚴重，建行在戰略上相比其他大行邁出了更大的一步。

　　同盟“離心”

　　由於利率市場化推進，國有大行一直通過市場主導制定著“遊戲規則”。中農工建四大行也在默契中建立了“利率同盟”。

　　“大行高層在制定利率前是會有所溝通的，不可能市場定價存在很大差異。”一家國有大行高層向《中國經營報》記者透露，雖然銀行之間暗中較勁，但是明面上的利率定價基本一致，也就是所謂的“同一起跑線”。

　　然而，3月1日央行降息後，建行率先打破了這一平衡，通過這次降息在存款利率上扮演了一次“獨行俠”。

　　“在存款利率上限放開至1.3倍時，大多數銀行都沒有一浮到頂。這也就是説，存款利率在這個區間的敏感性並不強了，銀行也不願意通過犧牲息差來拉存款了。”招商銀行相關人士稱，銀行利率空間更大，更能顯現出定價的重要性。

　　該招行人士認為，建行在四大行中獨立定價，可以看出市場戰略上的意圖。“但是效果一旦突顯，其他大行也不會坐以待斃。大行之間的競爭也會更加激烈。”

　　華夏銀行戰略研究室負責人楊馳認為，建行的存款利率定價可能是根據自身負債成本和客戶結構來進行調整的，這也就意味著建行能夠承受更高的資金成本，對市場擴張有利。

　　招商證券在最新的一份研究報告中預測，2015年建行的資産收益率預測值4.14%，工行、農行、中行的資産收益率預測值則為4.06%、4.139%、3.848%。建行的凈息差預測值為2.396%，工行、農行、中行則為2.334%、2.515%、2.032%。該分析報告指出，這次降息對大行盈利的負面影響較溫和。

　　由此可以看出，建行資産收益率在大行中較高，即使資金成本有所提升，但是息差在同業中仍能維持一個比較好水準。

　　“對於銀行業來説，存款外流是要面對的最嚴峻的問題，建行存款的定價比較優勢可能會有這方面考慮。”一家股份行零售部人士表示。

　　Wind數據顯示，截至2014年9月末，16家上市銀行的銀行存款總額75.62萬億元，較年中77.13萬億元減少1.51萬億元，降幅達1.97%。其中，有13家銀行存款減少，交行的存款流失比例驚人，三季度高達5.93%。建行存款三季度仍保持正增長，但是存款增速從同期8.8%降至6.2%。

　　然而，有消息稱，銀行存款流失現象在年末愈演愈烈。據媒體報道，截至2014年12月，四大行在廣東地區(除深圳)的人民幣貸款餘額數據並不理想，其中建行和中行較2014年11月份下降幅度較大，建行較2014年年初也有所下降。

　　“廣東是四大行的重要存貸業務區，在銀行整體數據中的佔比分量比較大。”上述股份行零售部人士表示，四大行在廣東等地區存款業務中，表面上都差別不大，很多利率“桌下”都一浮到頂。

　　存款暗戰

　　隨著銀行存款流失，行業競爭加劇，銀行在攬儲上可謂各顯神通。

　　“建行推出了一款‘定活寶’的産品。享受定期存款利率，資金卻能靈活使用，且各檔期利率均上浮20%。”建行溫州分行人士表示。

　　該人士介紹説，這款産品不僅能夠有超過定期存款20%的利息，還能保證客戶資金流動性，對存款的吸引力就會比單純存貸業務要高。“目前只能在櫃檯辦理高息的存入。”

　　據了解，“定活寶”一類産品與餘額寶[微網志]等産品有較高相似度，甚至在靈活性上更有優勢，“定活寶”採用“T+0”形式。

　　與此同時，建行在銀行理財産品上主打“乾元”開放式資産組合型人民幣理財産品，較有代表性的是“日鑫月溢”和“日日鑫高”，這兩款産品按日計息，不同期限差異化利率，最高年化收益能達到5%。

　　據了解，工行和農行也分別推出了“個人增利”系列和“金鑰匙安心得利”系列，均屬同類競爭産品，期限和收益匹配都與建行産品差別不大。

　　“銀行今年的存款壓力很大，發售理財産品是屬於明面上的，不少基層又開始大搞送禮積分等等活動。”山東一家股份行人士表示。

　　更值得關注的是，市場還頻現存款送手機送汽車等等情況。銀行提前和客戶約定好，將部分的利息購買手機或汽車當做禮品，很多客戶覺得比較划算。

　　此外，平安銀行還和萬國旅遊網合作在部分支行推出“旅遊抵利息”，比如1萬元存五年，或者2萬元存三年，就能免費參加首爾濟州經典5日遊。

　　“銀行在業務上的轉型步伐愈來愈快，非息收入的佔比也越來越高。但是，銀行的盈利基本來自於市場、客戶，這也就意味著，銀行目前比較重要的是把握住市場和客戶。”招商證券[微網志]一位分析師稱，中小行將存款利率一浮到頂，其初衷也是“虧本買吆喝”。

　　他認為，建行在存款利率定價上略高於其他四大行，這點如今能夠吸引到客戶眼球。不僅如此，建行正在推行的“快e貸”卻將網路貸款利率控制在年化6%，甚至低於部分銀行理財産品收益。“這類産品規模不會太大，目的同樣是在搶客戶。”