商業銀行的投行業務在加速前行。8月13日，浦發銀行最新公佈的半年報數據顯示，上半年該行公司債務融資工具承銷額1316.00億元，同比增長78.83%；銀團貸款餘額1280.21億元，同比增長17.83%；股權基金託管規模超1700億元，同比增長19%。

　　就在8月8日，浦發還發佈了並購金融服務方案2.0，表示將橫跨並購顧問、並購融資兩大領域，打造融“設計、推動、實施、服務”于一體的並購金融全産業鏈服務模式。

　　“其實我們也升級了並購融資服務方案，感覺銀行是來搶我們飯碗來了。”中金公司投行部從事企業並購融資業務的一位人士笑稱，感受到了來自銀行投行部的競爭壓力。

　　投行類業務手續費增幅較快

　　多家商業銀行都坦言，投行業務成為其重點戰略之一。此前，浦發銀行提出五大戰略，將集中在投行業務、資金市場和金融同業業務、中小和小微企業業務、財富管理、移動金融這些戰略選項上發力。在新的一輪總行組織架構調整中，浦發銀行將兩個原為二級部門的股權與基金業務部和投行部進行整合合併，組建新的一級部門——投資銀行業務部。

　　隨即，該行投資銀行業務部進行了大規模招兵買馬。“去年年初，合併前的兩個部門人員才30來個人，但到去年底我們有70多個人。”浦發銀行投行業務部總經理楊斌稱，為改善團隊能力結構，他們有意識地招攬了來自券商 、四大會計師事務所等處的人才。

　　浦發2014年半年報數據顯示，上半年投行類業務實現手續費17.12億元，比去年同期的10.53億元增加6.59億元，佔全部手續費及佣金收入的15.84%。2013年年報顯示，浦發銀行實現投行業務收入25.62億元，佔全部手續費及佣金收入的17.58%。

　　同日發佈半年報的平安銀行公佈，今年上半年，投行業務實現中間業務收入14.45億元，派生收益6.34億元，綜合收益為20.79億元；實現託管費收入5.90億元，同比增幅108%。

　　據此推算，平安銀行2014年的全年數據應該同比增幅明顯。據平安銀行2013年年報，其投行業務投融資總額1986.73億元，實現中間業務收入16.34億元，派生存款294億元、派生收益7.66億元，綜合收益為24.01億元；實現託管費收入5.1億元，同比增幅130%。

　　對於其他尚未披露半年報的銀行，投行業務也是其發力點。

　　據統計，中國銀行去年實現核心投行收入94.83 億元，比上年增長103%；中信銀行去年實現投資銀行收入40.48億元，比上年增長53.28%；招行實現投行業務收入21億元，同比增長57.78%。

　　爭搶企業並購融資契機

　　浦發銀行一位內部人士表示，投行業務自身資本消耗低，通過提供企業財務顧問、融資顧問以及上市服務等，可以擴大中間業務收入。“此外，企業客戶的融資需求越來越複雜更是催生銀行大力拓展投行業務的重要外部原因。過去企業與商業銀行來往主要涉及傳統的存貸款業務，隨著企業金融服務需求的愈發多元化，包括股本融資、發債、兼併收購、投資理財在內的要求越來越多。”

　　多元化並購融資服務是浦發銀行此次並購金融服務2.0方案的最大亮點。並購財務顧問服務指，浦發銀行在並購交易中運用各種資源，為客戶提供尋找交易對手、設計交易結構和融資結構方案等並購交易全鏈條的顧問服務。

　　“其實我們也升級了並購融資服務方案。”上述中金公司人士笑稱，感受到了來自銀行投行部的競爭壓力。

　　對此，楊斌並不認同。“在當前的分業監管體制下，我們並不能做投資，只能作為財務顧問的身份出現，拿到的收入也少很多，對他們構成不了競爭，更多的是合作關係。”

　　據了解，商業銀行投行業務的收益來自於兩塊：一是幫助企業融資之時，成為企業的財務顧問；二是要求企業在銀行進行資金的流轉、結算，産生派生存款收益。

　　國資改革所帶來的並購重組業務機會成為各方投行關注的焦點。上述中金公司人士表示，隨著混業監管將成為趨勢，未來券商投行和銀行投行部可能會是競爭和合作的關係。“銀行在客戶資源上有很多優勢，我們合作的機會很多。”

　　在並購金融服務方案2.0中，浦發銀行表示將為國資整合及重大資産重組並購提供金融服務，即可作為國資公司內部股權/資産整合和集團內部重大資産重組過程中的並購顧問，綜合運用各種資源，協助找尋仲介機構、引進戰略投資者、協助盡職調查與估值、制定重組方案、融資方案並協助實施、幫助進行重組後整合等服務，促進國資整合和集團內部重大資産重組的順利實施。

　　8月8日當天，浦發銀行還與華潤醫藥集團有限公司、上海華誼 (集團)公司、弘毅股權投資管理(上海)有限公司、中建投資本管理有限公司簽署了總額260億元人民幣的並購融資戰略合作協議。

　　值得注意的是，工行的一位投行部人士指出，在企業並購融資方面，商業銀行一定要關注風險。並購貸款的項目投向和後續跟蹤的監控難度也很大，並購前風險評判是否準確、並購行為能否順利進行、並購後企業經營情況變化等各個環節都可能危及貸款與資金安全。