在網際網路金融快速膨脹的今天，傳統商業銀行越來越感受到網際網路大潮的衝擊。在危機感的驅使下，商業銀行轉身擁抱網際網路時代，如今戰火已經從移動支付、電商平臺、銀行係“寶寶”産品蔓延到P2P領域。目前，已經有5家銀行介入P2P市場，企圖在草根P2P陣營中殺出一條血路，對於銀行來説，扎堆P2P究竟是“盛宴”還是“剩宴”？

　　銀行係涉足P2P

　　涉足P2P是讓眾多投資者又心動又忌憚的遊戲。動輒10%、20%的高收益率，讓許多人難以抗拒，而去年以來，P2P平台資金鏈斷裂、老闆跑路、涉嫌詐騙的風波不斷，讓蓬勃發展的P2P市場蒙上了一層陰影。正在此時，正規金融軍的大舉介入攪亂了P2P平臺一池靜水。

　　目前已經有5家銀行涉足了P2P領域，包括平安集團出資打造的陸金所、國家開發銀行陜西分行和陜西金融控股集團推出的金開貸、招商銀行的小企業e家、民生銀行的民生易貸和包商銀行的小馬bank。另外，國開金融（國家開發銀行全資子公司）還與江蘇金農公司聯合推出了一個網際網路投融資平臺開鑫貸。

　　據業內人士介紹，現有的銀行係P2P平臺分為三種模式：一是銀行自建P2P平臺，如招行的小企業e家、包商銀行的小馬bank；二是由子公司投資入股新建獨立的P2P公司，如國開金融設立的開鑫貸；三是銀行所在集團設立的獨立P2P公司，如平安集團的陸金所。

　　據北京商報記者梳理，銀行係P2P平臺的預期年化收益率普遍在8%以下，其中，民生易貸平臺發佈的項目預期年化收益在5.7%-6%；招行的小企業e家目前項目收益率普遍在5.5%-5.8%；包商銀行的小馬bank項目相對較高，但其預期年化收益率也不過為7.5%。而其他草根P2P平臺的預期年化收益率平均在18%左右，甚至有些高達42%。

　　收益率雖低難擋投資者熱情

　　雖然銀行在P2P領域算是初來乍到，收益率也表現平平，但憑藉著強大的信譽實力，銀行係P2P産品往往能獲得市場追捧。

　　7月29日，包商銀行的小馬bank千里馬投資項目累計投標突破1000萬元。自6月18日正式上線以來，小馬bank用戶量不斷增加，關注度不斷提高，用戶投資金額持續攀升。

　　民生易貸上線的一款總額為1000萬元的産品“如意3號”，在4分鐘內就宣告售罄。民生易貸客服更表示，“最新推出的三款‘滿溢1號·薛蟠烤串’産品上線僅兩三分鐘就會被搶購一空。客戶若想進行投資，必須要時刻關注官方網站或微信平臺的通知，一旦晚了就很可能失去投資的機會”。

　　其他銀行版P2P網貸平臺，如招行的小企業e家和陸金所發行的産品基本上都在數小時內完成募集。

　　在業內人士看來，雖然銀行係P2P的收益不高，但相比多數草根網貸平臺，銀行最大的優勢無疑是其風險控制。現在P2P市場跑路風波不斷，銀行的信用當然更有保障。例如，陸金所背靠著平安集團綜合金融優勢，由於有平安集團的信用背書，陸金所的項目自推出便引人矚目，更重要的是由於擔保機制的介入，陸金所打出“100%本息保障”口號，從而開始被普通投資者了解並接受。招行的小企業e家在推出之初也打出了“本息安全”的招牌。

　　P2P：盛宴還是剩宴

　　在多數人眼中，商業銀行當屬金融機構中的“高富帥”，數據顯示，上市銀行2013年凈利潤總額1.16萬億元，同比增長12.78%，在2513家上市公司凈利潤總額中佔據半壁江山。那麼，“高富帥”們為何扎堆草根P2P領域？

　　事實上，經歷了移動支付、網際網路理財産品的落後尷尬之後，傳統銀行早就對快速膨脹的P2P市場有所顧忌。招行原行長馬蔚華去年9月就曾表示，間接金融將很快被網際網路金融所取代；網際網路金融逼迫商業銀行必須就傳統業務模式進行改造。從馬蔚華的講話中不難看到傳統銀行對P2P的關注和危機感。

　　銀率金融研究中心理財組分析師吳靜淼對北京商報記者表示，雖然P2P與銀行之間競合關係尚未顯現，但銀行也並未因此就忽視P2P。在利率市場化和客戶下沉的大背景下，近兩年來一些銀行正在加緊爭奪小微信貸市場。民生銀行、招商銀行、平安銀行、包商銀行都是在該領域成長較快的銀行，以P2P“助跑”其小微業務似乎是其順理成章的一步棋。

　　那麼，銀行進軍P2P的勝算有多大呢？在業內人士看來，P2P行業正處在快速發展期，市場並未達到飽和狀態。即使充斥著跑路、無監管、倒閉潮等種種負面事件，但P2P的成交量一直以較快的速度增長。數據顯示，截至2014年6月底，全國P2P成交量達818億元，逼近去年全年成交量。7月P2P成交總額更是達到了205.46億元，環比增長35%，首次突破200億元。

　　中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇認為，銀行試水P2P的本質，是將傳統的委託貸款行為從線下轉移至線上，是傳統信貸的翻版，草根P2P企業則是“把民間借貸行為轉移至線上”。相比草根P2P企業，專業從事信貸業務的傳統銀行無疑顯得更加可靠。銀行是專門從事信貸的，更具專業優勢，風險控制水準、客戶資源和數據儲備均高於純民間草根的P2P企業，預計銀行係P2P會對草根P2P平臺造成衝擊，甚至會出現倒閉潮。

　　不過，在翼龍貸CEO王思聰看來，銀行進軍P2P對普通網貸平臺來説並不是衝擊，反而是個利好，這會讓更多大眾參與和關注P2P市場，有利於提高P2P網貸的社會關注度和認可度。他在接受北京商報記者採訪時表示，P2P並不是什麼機構都能做好的，小額信貸無論是以什麼方式、什麼技術運營都很難改變成本高的問題，尤其是在個人信用體系並不完善的背景下。王思聰認為，銀行係P2P與草根P2P平臺在投資人群、定位、項目選擇上都存在差異，銀行係P2P項目大多在百萬甚至上千萬元，而現有P2P網貸公司項目資金額度較小，因此目前不會産生明顯衝突。