8月21日晚間，交通銀行發佈2014年中報。這份中報的出現，讓交通銀行“問題”盡顯。不良貸款率居首、凈利潤增速墊底、存款增長略顯疲態，同時在已公佈的上市銀行半年報中，交通銀行利潤排名倒數第一。對此，交行方給出的解釋是基於中國經濟仍在低位徘徊等原因，但總體風險可控。看似合理解釋的背後，似乎也在説著交行每天近億元的手續費收入“神話”。對此，光大證券研報指出，交行半年收入增長受凈息差收窄拖累，資産品質仍有壓力，有意規避風險。而高盛則根據交行中報給出維持“沽售”評級。

　　經濟參考報： 交通銀行盈利“失速”

　　牛錫明、彭純搭班執掌交行1年有餘，他們並沒能阻止交通銀行的“失速”。

　　21日公佈的2014年半年報數據顯示，交行上半年凈利同比增長僅5.59%，遠低於已公佈半年報數據的6家上市銀行17 .51%的平均值，其中利潤增速倒數第二的中國銀行，上半年利潤增速也達10.97%，接近交行的2倍。與此同時，交行的不良貸款激增，上半年增加44.4億元，不良率由去年中的0.99%，快速增加到今年6月末的1.13%。

　　交行高層在業績説明會上預計，基於中國經濟仍在低位徘徊等原因，未來一年交行不良率可能還會繼續小幅上漲，但總體風險可控。

　　半年報數據發佈後，高盛指交行業績符合預期，但仍需關注逾期貸款偏高情況，以及較同業為低的撥備水準，維持“沽售”評級。瑞銀報告表示，交行上半年不良貸款比率按季升4個基點，至1.13%，預期不良貸款增加主要來自房地産及信託相關産品。麥格理相對樂觀，維持“跑贏大市”評級，目標價6.43元。

　　21世紀經濟報道：交通銀行每天收1億元手續費

　　據交通銀行半年報顯示，交行的利潤主要來源於利息收入和非利息收入，其中以手續費和佣金收入為173.14億元，相當於每天收1億手續費，扣除相關指出後凈收入157.01億元，增幅13%，超過其他種類凈收入以及凈利潤增長水準。

　　交通銀行的不良貸款也出現了一定程度的增長，不良貸款餘額為387.5億元，不良率為1.13%，較2013年底增加了44.4億元，上升0.08個百分點。交通銀行的不良貸款情況與此前幾家公佈半年報的銀行境遇基本相同，不良率上升或成2014年上半年銀行業普遍現象。

　　中國經濟網：交通銀行上半年不良貸款率居首

　　在搶跑“混合所有制”改革的時期，交通銀行的半年報可謂“難看”。對比已公佈的A股上市銀行（華夏銀行、平安銀行、浦發銀行、中國銀行）半年報發現，交通銀行不良貸款率居首，凈利潤增速墊底。交通銀行在半年報中稱，2014年上半年，該行資産品質變化受鋼貿業務和民營中小企業風險擴散的影響，主要集中在江浙地區的零貸業務，帶有較為鮮明的區域和行業特色。未來，該行不良資産可能還會呈現慣性溫和增長。

　　中國國際金融公司發佈研報認為，交通銀行由於業績增速低於同業、且特色不足，估值長期受到壓制。維持中性評級，但積極關注交行在管理、風險、財務上的改善。

　　證券日報：交行凈利潤增幅排名最低

　　在目前已披露半年報的5家上市銀行中，交行12.02%凈利潤增幅排名最低。據交通銀行半年報顯示，1-6月，交行實現營業收入848.12億元，較上年同期增長15.17%；實現歸屬於母公司股東凈利潤為348.27億元，同比增長12.02%。

　　今年上半年，交行利潤仍主要來源於利息收入和手續費及佣金收入，但利率市場化的不斷推進，也在交行身上有所體現：受2012年兩次降息的後續影響，其凈利差及凈利息收益率分別為2.39%和2.56%，同比均有所下降，分別降低8個基點和5個基點。

　　 華股財經：交通銀行存款增長略顯疲態

　　資産負債結構謹慎調整，存款增長乏力拖累息差表現在 公司在2季度資産規模擴張方面相對謹慎，存款2季度僅增長315億，增速0.8%，嚴重限制了信貸資産的增長，造成公司貸存比上升至74.4%，超過此前公佈業績的幾家股份制銀行。從存款結構上來看，公司活期存款環比下降1.7%，活期存款整體佔比下降1%，帶來負債成本的抬升。

　　從對於息差的影響來看，生息資産和付息負債的結構沒有發生重大的變化，生息資産收益率2季度同1季度基本持平，造成2季度息差環比收窄的主要因素就是負債端成本的上升。

　　雖然公司在投資和同業資産的配置上向高收益率基礎資産傾斜，然而在信貸資産上，公司維持了相對謹慎的風險偏好，高定價的信貸資産增速並未明顯提升。

　　 鳳凰網：交行息差小幅回升 難掩撥備計提壓力

　　交通銀行中間業務增長較快。銀行卡手續費、顧問諮詢費和支付結算及代理收入等引領中間業務收入快速增長。但銀信理財業務新規預計對下半年中間業務收入增長帶來一定負面影響。

　　資産品質符合預期，撥備覆蓋率提升幅度十分有限。不良貸款餘額核銷前較年初增加22.7億，比一季度環比增加14億，資産品質狀況有待改善。當前撥備水準緩衝潛在資産品質風險能力較同行弱，未來撥備計提壓力較大。

　　二季度費用控制效果不佳，成本收入比較一季度上升7個多百分點，費用控制有待改善，預計下半年成本收入比反彈幅度將比較有限。

　　 網易財經：交行中報業績滑坡 華中華南區利潤收入雙降

　　交行的凈利潤“失速”從業務板塊看，凈息差的持續縮減造成了利潤“失速”的主要原因。而從區域看，交行在東北、華中和華南地區的稅前利潤和凈經營收入均出現明顯下滑。其中，東北去年同期凈經營收入36.94億元，稅前利潤16.66億元，但今年凈營業收入下滑至34.49億元，稅前利潤12.12億元。而華中和華南地區，去年同期凈營業收入155.09億元，稅前利潤86.29億元，但今年同期上述兩大數據下滑至144.64億元和73.33億元。