政策支援科技與金融“雙向奔赴”

　　加快推進重點地區率先構建適應科技創新的科技金融體制，成為當前愈發迫切的命題。

　　近日，中國人民銀行、科技部聯合印發《關於做好重點地區科技金融服務的通知》(以下簡稱《通知》)，指導和推動北京、長三角、粵港澳大灣區等科技要素密集地區做好科技金融服務。

　　“實現高水準科技自立自強需要金融的強有力支援。”業內專家在接受《金融時報》記者採訪時表示，當前，科技革命與大國博弈相互交織，現代科技創新以企業為主體，與産業創新深度融合，投資週期長、資金需求量大、風險和不確定程度高。金融天然以企業和産業為服務對象，能發揮多重作用支援科技創新。提升科技創新投入規模和效能，支撐打贏關鍵核心技術攻堅戰，為戰略性新興産業和未來産業培育發展、傳統産業技術改造提供資金支援。

　　完善全方位、多層次的科技金融服務體系

　　長期以來，科技金融一直被視為發力的重點。2022年，中國人民銀行設立科技創新再貸款、設備更新改造專項再貸款兩項結構性貨幣政策工具，引導金融機構加大對高新技術企業、重點領域技術改造項目的融資支援，帶動銀行發放相關貸款近2萬億元；2024年，在總結兩項工具經驗的基礎上進行改革完善，設立5000億元科技創新和技術改造再貸款，深度融合“創新積分制”和産業政策標準，引導金融資源更加精準支援初創期、成長期科技型中小企業發展以及重點領域數字化、智慧化、綠色化改造。

　　在政策的引導下，金融機構和金融市場對科技創新的支援力度明顯增強。科技型企業貸款持續增量、擴面。過去5年，高技術製造業中長期貸款餘額保持年均30%以上的增速；科技型中小企業獲貸率從14%提升至47%。根據《金融時報》記者從中國人民銀行獲得的最新數據截至2024年9月末，全國高技術製造業中長期貸款餘額同比增長12.0%，專精特新企業貸款同比增長13.5%，均快於全部貸款增速。

　　此外，科創類債券建立註冊發行綠色通道，發行規模持續提升，科創票據累計發行超過8000億元；服務科技創新的股權融資市場快速發展，超過1700家專精特新企業在A股上市，創業投資基金管理規模達3萬億元。

　　本次《通知》再次強調多元化接力式金融服務。具體來看，要求主要有七個方面，其中“整合各類政策資源支援科技金融發展，完善企業科創屬性評價、投融資對接、風險分擔補償等機制”被列為第一條，還提及了包括貸款投放、科技型企業債券、外部直投等多種投融資方式，為科技型企業提供多元化接力式金融服務。

　　“可以看到，《通知》致力於推動重點地區完善包括銀行信貸、債券市場、股票市場、創業投資、保險和融資擔保等在內，全方位、多層次的科創金融服務體系。”中國銀行上海市分行長三角金融研究院研究員武鵬對《金融時報》記者表示，科技創新複雜多元，科技型企業全生命週期各個階段的金融需求差異較大，需要提供有針對性的金融支援。

　　與“新”共舞 金融業順應高品質發展趨勢

　　從另一個角度看，加大力度支援科技創新，也是金融自身實現高品質發展的必然選擇。

　　中央金融工作會議將科技金融列為金融五篇大文章之首，這也是我國發展的基本國情要求的。“當前，我國加快經濟結構調整和産業轉型升級，高新技術産業在國民經濟中的比重迅速提升。”業內專家表示，金融體系必須順應經濟社會發展的戰略需要、階段特徵和結構特點，把支援科技創新作為優化融資結構的重要方向，從滿足時代需要中實現自身發展。

　　“《通知》聚焦科技創新的重點領域和金融服務的短板弱項，深化供給側結構性改革。”武鵬表示，做好科技金融大文章，正是深化金融供給側結構性改革的必然要求，亟待完善各類金融機構定位，強化市場規則，打造現代金融機構和市場體系，為科技型企業提供優質服務。

　　“客觀來看，科創領域是當前金融服務的薄弱環節，金融服務適配性、定價效率、覆蓋面等方面的短板突出。”業內人士表示，因此，哪家金融機構能抓住科技金融的發展窗口期，哪家機構就有可能獲得更大的競爭優勢和長久的發展勢能。

　　搭臺同行 融資融智齊進

　　當前，銀行業在支援科技創新方面的重要作用不容小覷。對《通知》中的諸多要求，銀行業必須積極實踐。

　　“商業銀行要落實《通知》相關要求，強化頂層設計。”武鵬表示，要加大對重點地區的考核引導、政策授權、資源保障，強化科技金融專業能力建設，通過專業機構、專業團隊、專屬産品等，加快産品和服務模式創新，提升科技金融服務質效。

　　這不僅包括用好用足科技創新和技術改造再貸款等結構性貨幣政策工具，擴大轄區科技型企業貸款投放，還涉及聚焦“貸款+外部直投”、並購貸款等新模式的探索、多元化投融資模式的有機結合。

　　據《金融時報》記者了解，構建科技金融生態圈，已經成為不少銀行對企業服務的新標配。例如，工商銀行借助合作基金在滬為200余家被投企業提供表內外融資、賬戶管理、跨境金融、個人金融等一系列服務，累計授信數十億元，支援上市企業以及擬上市企業超60家。杭州銀行為合作企業推薦科技金融生態圈夥伴美年健康産業資本，幫助企業快速順利地完成了新一輪股權融資，此外，該行還為企業獲得低成本貼息貸款、申報國家高新技術企業提供相關指導。

　　“發展到一定階段，科創企業需要的不僅僅是資金還有資源。”一位銀行一線工作人員告訴記者，“做科技金融就像種樹，總有一天會收穫一片森林。”同時，該行將繼續全力打造科創生態圈，通過與政府部門、科研院所、核心企業、孵化器及園區等平臺合作，擴展科創“夥伴庫”，整合科創産業資訊、服務、資金等關鍵要素，為企業提供全生命週期的支援和服務。