9城AIC試點密集落地 銀行耐心資本加速佈局科創企業

　　金融資産投資公司(簡稱“AIC”)股權投資試點擴圍後，銀行係耐心資本正在加速進入股權投資市場。

　　據上海證券報記者梳理，已有9個試點城市明確與五大AIC(即建信金融資産投資有限公司、農銀金融資産投資有限公司、中銀金融資産投資有限公司、工銀金融資産投資有限公司和交銀金融資産投資有限公司)合作成立股權投資基金，其募集資金大都投向人工智慧、低空經濟等專精特新領域，但各地各有側重。相關投行人士表示，此番各地股權投資項目加速落地，有望有效引導金融資本流向這些領域，促進科技成果轉化和創新創業發展。

　　銀行耐心資本涌入一級市場

　　金融監管總局近期發佈通知明確，AIC股權投資試點範圍由上海擴大至深圳等18個城市，同時放寬了股權投資金額和比例限制。從出資情況來看，將表內投資佔比由原來的4%提高到10%，投資單只私募基金的佔比由原來的20%提高到30%。

　　近期，相關試點城市AIC股權投資試點紛紛有了新動作，重磅級合作項目頻出。比如，10月14日，工行江蘇省分行、工銀投資、南京市創新投資集團簽署戰略合作協議，共同設立總規模60億元的股權投資基金。至此，南京市與五大AIC全面建立戰略合作關係，合作基金總規模達300億元。

　　而此前的10月10日，福田資本分別與建行、交行相關方簽署合作協議，同時落地兩隻AIC股權投資試點基金，至此，深圳市擬發起的AIC基金共6隻，AIC股權投資試點基金總規模達320億元。10月8日，五大AIC和在杭分支機構，分別與杭州市、區兩級相關國企簽署合作協議，意向落地基金規模達900億元。杭州、深圳等多地的AIC股權試點規模均突破了百億元。

　　據悉，北京是AIC試點擴圍後的第一站。9月28日，兩隻新質生産力發展平行基金在北京經開區(北京亦莊)正式設立。該基金由亦莊國投聯合工銀投資、交銀投資共同設立，總規模200億元。

　　一位投行人士表示，此番各地股權投資基金加速落地，有望有效引導金融資本流向這些領域，促進科技成果轉化和創新創業發展。

　　有望為科創企業提供充沛的資金

　　從資金的投向來看，當前已落地城市大都將募集的資金投向了高新科技企業，但各地各有側重。

　　比如，杭州發力五大産業生態圈。據了解，杭州正在全力構建智慧物聯、生物醫藥、高端裝備、新材料和綠色能源五大産業生態圈，加速佈局生成式人工智慧、低空經濟、人形機器人、類腦智慧和合成生物這五個風口行業。

　　又如，合肥股權投資基金意向基金規模為100億元，重點為積體電路、新型顯示、新材料、航空航太、低空經濟、新能源等重點戰略性新興産業與未來産業，以及專精特新、小巨人企業。

　　再如，北京國有資本運營管理有限公司聯合工銀投資等發起設立科創股權投資基金——北京工融順禧基金，總規模20億元，將重點支援北交所上市前創新型中小企業和專精特新企業。

　　相關金融投資公司的人士向記者表示，AIC有望為科創企業提供充沛的資金，加強對國家重大科技任務和科技型中小企業的金融支援，完善長期資本投早、投小、投長期、投硬科技的支援政策。

　　國信證券分析師王劍表示，目前銀行業服務科技企業，尤其是初創期科創企業的主要模式以各種類型的投貸聯動為主。AIC股權直投業務試點的擴大，有利於國有大行豐富其業務板塊，全面服務科技企業。其最終收益並不僅僅體現為股權直投業務的盈利，還更多體現為這些科技企業客戶帶來的存款、貸款、中間業務等各方面的收益，以及科技突破之後對産業上下游乃至整個經濟體的外部收益。