滿足科技型企業多元融資需求

　　中國人民銀行行長潘功勝在近日召開的國新辦新聞發佈會上表示，在貨幣政策的結構上，著力於高品質發展的關鍵環節，設立科技創新和技術改造再貸款，加大對科技創新和設備更新改造的金融支援。

　　今年以來，商業銀行搶抓新質生産力發展的機遇，圍繞做好科技金融這篇大文章，積極創新金融産品和服務機制，全方面滿足科技型企業全生命週期信貸需求。

　　 完善制度框架

　　黨的二十屆三中全會審議通過的《中共中央關於進一步全面深化改革、推進中國式現代化的決定》提出，構建同科技創新相適應的科技金融體制，加強對國家重大科技任務和科技型中小企業的金融支援。

　　中國人民大學中國普惠金融研究院研究員沈鷺表示，這一決策不僅反映了我國對創新驅動發展的高度重視，也為完善科技金融體制提供了明確的方向。完善制度框架的首要原因在於當前金融體制與科技創新的緊密結合還需進一步加強。通過構建更加健全的科技金融體制，能夠有效解決科技型中小企業在技術創新、産業升級和規模化生産過程中面臨的資金困境。同時，通過政策引導和金融支援，政府可以更好地推動科技創新企業的加速成長，增強我國經濟發展的可持續性和國際競爭力。

　　科技金融是中央金融工作會議提出的五篇大文章之一。今年以來，商業銀行圍繞科技金融，引導資金“滴灌”科技創新領域，有力推動新質生産力發展。

　　“商業銀行完善科技金融領域的制度框架，是響應科技創新需求、加強風險管理、促進産融結合的關鍵措施。這不僅有助於科技型企業的成長，也對推動整個經濟的創新驅動發展具有重要意義。”中國銀行研究院研究員葉銀丹表示，完善的制度框架有助於商業銀行與科技企業、科研機構、政府部門等建立更緊密的合作關係。通過制度創新，商業銀行可以參與科技項目的研發、成果轉化等環節，實現金融資本與科技資源的有效對接。這種産融結合不僅能夠為科技型企業提供更全面的金融服務，也有助於銀行發現和培育新的增長點，實現銀行業務的多元化和可持續發展。

　　今年以來，科技金融熱度不減，金融監管部門陸續出臺相關政策，進一步細化科技金融發展的舉措，加大激勵科技創新發展力度。比如，中國人民銀行、金融監管總局等部門聯合印發《關於紮實做好科技金融大文章的工作方案》（以下簡稱《工作方案》），圍繞培育支援科技創新的金融市場生態，提出一系列有針對性的工作舉措。此外，金融監管總局發佈《關於加強科技型企業全生命週期金融服務的通知》明確，加大金融服務科創型企業力度。

　　業內專家表示，從商業銀行支援科技創新的角度看，商業銀行要根據國家科技發展戰略和監管要求，制定明確的科技金融政策指引。這包括明確支援科技型企業的信貸政策、風險容忍度、激勵機制等。通過這些政策指引，銀行可以確保其科技金融服務與國家戰略相一致，同時為內部操作提供清晰的指導原則。

　　 創新融資産品

　　隨著創新技術的飛速發展，科技型企業在推動經濟增長和技術進步中的作用日益凸顯。然而，科技型企業的高成長性和高風險性特點決定了其對資金的需求具有特殊性。傳統的金融工具和融資産品往往難以滿足不同科技型企業的需求。

　　“傳統融資産品設計與科創型企業的融資需求出現了錯配，無法全面滿足科技型企業資金需求，一定程度上制約了科技金融發展。”沈鷺表示，科技型企業輕資産特點明顯，通常缺乏長期穩定現金流的歷史營收數據、有效抵質押物再加上創新技術潛在的風險較大，使得難以充分獲得銀行信貸支援。

　　落戶江西全南縣的贛州豪鼎傢具有限公司是一家以傢具設計為核心，專業從事新型傢具研發、製造的科技型中小企業。企業在擴大新型傢具的研發投入中出現融資難題，銀行了解情況後結合企業經營和現金流特點，提供了“科貸通”等信貸産品。“中國銀行發放的150萬元‘科貸通’將幫扶企業加大研發投入與技術改造。”該公司董事長李華興説。

　　實際中，創新融資産品的推出不僅對科技型企業具有重要意義，對於金融機構自身提高業務能力也有助力。通過設計和推出創新融資産品，金融機構能夠拓展新的業務領域，提升自身在科技金融領域的競爭力。

　　為促進科技型中小微企業發展，銀行還依託數字技術優化融資模式。建設銀行安徽省分行針對高新技術、專精特新“小巨人”企業等，豐富“産品走廊”，運用建行科創評價體系，通過數字化手段實現對科技型企業的自動評分，據此開展授信，適配金融産品。在國家金融監督管理總局浙江監管局的指導下，工商銀行金華分行強化數字金融賦能，創新“金科E貸”等無抵押信用貸款産品，推動轄內工行磐安支行等金融機構結合當地科創難點，精準匹配專屬信貸，助力科創企業融資探新路。

　　葉銀丹分析，隨著科技的快速發展，科技型企業對金融服務的效率和品質要求越來越高。商業銀行通過引入先進的金融科技手段，如大數據分析、人工智慧等，提高服務的智慧化和精準度。這種服務的細化不僅能夠提升用戶的服務體驗，也有助於銀行提高自身的服務能力和市場競爭力。

　　在科技金融領域的融資産品和服務創新是支援科技型企業發展的關鍵。專家表示，商業銀行要不斷創新金融産品。這包括開發與科技型企業成長週期相匹配的信貸産品、提供智慧財産權質押貸款、探索股權與債權相結合的融資模式等。通過這些創新，銀行強化與多部門聯動服務，才能夠為科技型企業提供更加多樣化和個性化的金融服務，滿足其在不同發展階段的需求。

　　葉銀丹建議，商業銀行可以通過風險投資等方式，參與企業的股權結構中，與企業共同承擔風險，分享成長收益。這種融資方式創新有助於企業在沒有足夠抵押物的情況下獲得資金，同時也為銀行提供了參與企業成長的機會。此外，還可以根據企業的行業特點、發展階段等因素，設計個性化的信貸産品。這種定制化的服務不僅能夠更好地滿足企業的實際需求，也有助於銀行提高服務品質和客戶滿意度。

　　提升服務質效

　　近年來，細化多元服務成為金融行業的一大趨勢。細化服務不僅是為了滿足客戶的差異化需求，更是為了提高金融資源的配置效率，增強金融體系的整體競爭力。

　　沈鷺表示，由於科技型企業發展歷經不同階段，從種子期到成熟期，企業有著不同的融資需求和風險偏好，因此金融服務也應結合企業不同階段的需求，進一步細分和優化服務。

　　在科技型中小微企業集聚的浙江，為推動金融資源下沉到鄉鎮，台州市蓬街鎮創新深化“助企百曉”服務機制，積極搭建銀企橋梁。浙江泰隆銀行蓬街支行在“助企百曉”團隊的協助下，結合科技型企業的專利、發明等情況，為科創企業量身定制智慧財産權混合質押貸款。據了解，泰隆銀行從處於種子期的小微企業起就開始提供全生命週期的多元化服務，為符合授信條件的科技型企業提供智慧財産權質押貸款，助力企業“知産”變“資産”。

　　銀行要持續細化科技型企業全生命週期金融服務。比如，初創企業需要高風險長週期的“耐心資本”，成長型企業則需要擴大産能的中長期貸款。天眼查數據研究院有關負責人表示，通過分階段細化服務，金融機構能夠更精準、更全面了解科技型企業的信貸需求，有助於優化信貸投放結構。對於科技型企業來説，既滿足了不同發展階段所需及適配的資金，又降低因融資不暢而引發的各類風險。

　　金融機構在提供多樣化服務的過程中，不僅要關注業務的創新性，還需要確保合規性。沈鷺表示，特別是在針對科技型中小企業的信貸服務中，金融機構需要採取更為細緻的風險評估手段，加強風險監測預警，確保業務的安全性和可持續性。隨著金融産品和服務的多樣化，監管部門需要對金融創新保持一定的包容性，確保在不限制創新的前提下建立有效的監管機制，防範金融風險的積累。 （經濟日報記者 王寶會）