黃益平：數字金融的發展可能會進入2.0時代

　　“2021中國國際金融科技論壇”于2021年9月3日在北京召開。北京大學數字金融研究中心主任黃益平出席並演講。

　　我們現在數字金融正在展開很多的變化，如果説從2013年開始數字金融發展進入高速發展階段，七八年以後可能會進入新的階段，它的一個出發點可能是因為我們在過去幾個月確實看到很多業界和政策的變化，從過去七八年的發展和未來的變化看，可能會進入一個新的階段，我把它稱之為數字金融發展的2.0階段。

　　過去我們的數字金融發展就是數字技術應用到金融體系當中，中國的數字金融如果和國外的金融業務做一個對比，其實有一個特別明顯的差異，我自己跟國際的學者專家交流比較多，我的感覺是我們和國外的一些專家交流數字金融問題的時候，他們首先想到的是加密貨幣、數字貨幣、區塊鏈技術和一些跨境支付的業務，但在國內討論數字金融的問題提到更多的是移動支付、大科技信貸、線上投資等等。這背後可能有很多深刻的道理，沒有時間展開了，我想一個很基本的差別就是我説的歐美這些國家他們的金融科技和數字金融的重點不太一樣，可能跟他們的金融體系的發展狀況是有關係的。

　　我現在覺得我們下一輪的數字金融的發展可能會進入2.0時代，這個2.0時代首先是因為監管政策的調整所以我們要改變，但無論是什麼原因，我自己的總結有四方面變化值得注意。第一個很重要的變化就是我們從過去的野蠻生長現在變成金融監管的全覆蓋。總體上來看最終的數據保護應該是在效率和權益之間或在安全之間求一個平衡，不保護是不對的，過度保護最後也會導致一系列的後果，有很多業務已經沒法開展，我們現在進入2.0階段的第一個很重要的特徵就是要實現監管全覆蓋。

　　第二個可能發生的改變就是過去數字金融主要是科技公司為主，將來恐怕金融機構要發揮更大的作用，即便是科技公司將來也要拿牌照才能去從事這些金融業務。

　　第三個比較大的變化，過去十三五期間我們的數字金融為普惠金融的發展提供了非常強烈的支援，最重要的突破是發生在支付行業、融資行業，在解決融資難的問題方面是有突破性進展的

　　最後，將來2.0時代可能會發生一些改變。過去我們看數字金融做得好的大平臺幾乎都是消費網際網路，消費網際網路當然很重要，但我覺得我們下一輪的熱點可能是産業網際網路，産業網際網路起來了之後，尤其在信貸領域已經看到很多像數字供應鏈金融，數字供應鏈金融就是利用過去數字連的關節連接和資訊，利用數字技術幫助你做信用風險評估，做還款管理，它的好處是在鏈上的這些企業首先都是實體經濟，第二是利用供應鏈或産業鏈上的供求關係、資訊資金流來做風險評估相對來説可靠度更高一些，而且因為它是實體經濟的一個部分，將來對於風險控制的有效性更高一些，同時對它的貸款規模也可以提得更高一些。

　　所以從總的方向來説，我覺得數字金融確實在進入一個新的階段，我把它稱之為2.0階段，到底具體會有什麼樣的變化，每個人有很多猜測，我也並不一定就知道完整的場景將來會怎麼樣，剛才我説的四個方面可能是值得我們關注的方向，第一是從過去的野蠻生長變成將來的金融監管全覆蓋，第二是過去科技公司為主，將來金融機構持牌機構要成為主力。第三是過去主要解決了融資難的問題，下一步的突破口重點可能要解決投資難的問題。最後是過去很多數字金融依託于消費網際網路，下一步新的熱點爆發點也許就在産業網際網路。