消費品以舊換新政策“上新” 多方合力撬動內需潛力

　　近日，支援消費品以舊換新政策“上新”。國家發展改革委、財政部印發《關於加力支援大規模設備更新和消費品以舊換新的若干措施》(以下簡稱《若干措施》)，提出統籌安排3000億元左右超長期特別國債資金，加力支援大規模設備更新和消費品以舊換新。其中，安排1480億元左右的資金支援設備更新，安排1500億元左右資金支援地方自主實施消費品以舊換新，同時進一步加大了對重點領域更新換新的補貼力度。

　　今年3月份，國務院印發《推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案》(以下簡稱《行動方案》)，對於推動大規模設備更新和消費品以舊換新作出全面部署。隨後，有關部門、企業、金融機構等多方合作，包含“1+N”政策體系、財政補貼、商家促銷、金融産品優惠等在內的所有政策密集落地。

　　數據顯示，前述舉措取得了積極成效，在滿足居民消費升級需求的同時，激發了消費活力。以汽車以舊換新為例，上半年，全國報廢汽車回收量277.8萬輛，同比增長27.6%。特別是在汽車報廢更新補貼政策實施後，汽車報廢量快速增長，5月份，全國報廢汽車回收量同比增長55.6%，6月份增速達72.9%。

　　新獲超長期特別國債資金支援

　　此次安排的3000億元左右超長期特別國債資金中有1500億元用於支援消費品以舊換新，包括個人消費者乘用車置換更新、家電産品和電動自行車以舊換新、舊房裝修以及廚衛改造、居家適老化改造的物品材料購置等。同時，進一步加大了對重點領域更新換新的補貼力度，例如，對符合條件的汽車報廢更新，將補貼標準由此前的購買新能源乘用車補貼1萬元、購買燃油乘用車補貼7000元，分別提高到2萬元和1.5萬元。

　　廣大消費者關心的家電以舊換新也獲得了較大額度補貼。《若干措施》明確，購買2級及以上能效或水效標準的冰箱、洗衣機、電視、空調等8類家電産品，給予産品銷售價格15%的補貼；購買1級及以上能效或水效標準的産品，額外再給予産品銷售價格5%的補貼。

　　“與此前超長期特別國債資金主要用於支援擴投資不同，此次安排1500億元資金支援耐用消費品以舊換新，顯示超長期特別國債使用範圍由‘專項用於國家重大戰略實施和重點領域安全能力建設’，擴展到促消費領域。”東方金誠首席宏觀分析師王青在接受《金融時報》記者採訪時表示，這體現了宏觀政策在提振有效需求過程中，針對居民消費這個薄弱環節重點發力。

　　與投資補助等傳統支援方式不同，這次直接向地方安排1500億元左右超長期特別國債資金，支援地方自主實施消費品以舊換新，有利於更高效地將優惠直達消費者。對此，興業銀行首席經濟學家魯政委表示，作為推動新一輪大規模設備更新和消費品以舊換新“1+N”政策體系的重要一環，《若干措施》出臺進一步強化了財政補貼的杠桿作用。不同地區人口結構、消費水準、産業特色存在差異，上述舉措更有利於地方政府綜合考慮當地特色産業優勢，有針對性地擴大有效需求。

　　政策搭臺多方合力促消費

　　推動消費品以舊換新是今年擴內需最重要的政策抓手之一。據有關機構測算，我國每年汽車、家電換代需求在萬億元以上，消費品以舊換新市場空間巨大。中國銀行研究院研究員葉銀丹在接受《金融時報》記者採訪時表示，新一輪消費品以舊換新政策將催生新的消費增長點。若本輪消費品以舊換新政策配合新能源汽車、新型家電下鄉等優惠政策，則有望釋放更大消費潛力。

　　《行動方案》印發以來，政策搭臺、多方合作，各地政府立足當地實際出臺支援舉措，包括組織以舊換新專場活動、發放消費券等；財政資金對汽車報廢更新給予定額補貼；人民銀行、金融監管總局為金融機構推出購車“零首付”政策出臺制度支撐；生産廠商安排以舊換新支援資金，零售商家主動讓利，金融機構出臺專項支援産品和服務……

　　以汽車以舊換新為例，各方合力推出以舊換新政策“組合包”，讓消費者獲得實實在在的實惠。其中，財政部向各地下達中央財政汽車報廢更新補貼預撥資金64.4億元；各地結合實際安排支援資金，並出臺政策支援汽車置換更新；銀行出臺乘用車購車貸款“零首付”、降低貸款利率、提前還款減免違約金等優惠舉措。 “消費品以舊換新政策引導居民消費潛力有序釋放，對拉動汽車、家電等耐用消費品增長起到了一定的催化作用。”王青表示，考慮到本次支援耐用消費品以舊換新的超長期特別國債資金達到1500億元，規模比較大，預計下半年家電、汽車銷售增速會明顯加快，拉動整體商品消費增速提升。

　　葉銀丹表示，我國汽車、家電市場正在由增量市場向存量市場轉變，縣城、農村地區是挖掘消費潛力的“主陣地”。我國農村地區汽車以及部分家電的保有量仍有提升空間，要積極推動新能源汽車、智慧家電等新興産品下沉農村市場，完善縣域和農村地區的新型基礎設施建設，引導企業針對農村使用場景進行産業升級與創新，開發更多經濟實用、適銷對路的産品。

　　為消費品以舊換新注入“金動力”

　　消費品以舊換新離不開“真金白銀”支援，除了更大規模的財政資金補貼，金融的重要作用不可忽視。

　　今年3月，人民銀行、金融監管總局發佈《關於調整汽車貸款有關政策的通知》，將自用傳統動力汽車、自用新能源汽車貸款最高發放比例提高至100%。此後，各地金融管理部門紛紛出臺針對性舉措，組織引導轄內金融機構支援消費品以舊換新。比如，國家金融監督管理總局重慶監管局聯合多部門推出“金融+家裝”惠民家裝消費套餐，由市財政統籌資金，對金融機構發放的舊房裝修、局部換新等消費貸款按年利率1.5%給予貼息補貼。截至6月底，已引導金融機構累計投入超2000萬元，推出汽車貸款零首付、家電家居消費滿減等33項以舊換新金融優惠措施。

　　多家銀行也瞄準以舊換新大市場迅速響應，針對汽車、家電、家裝消費品等推出多款産品，提振消費市場潛能。比如，工商銀行在廣東推出“以舊換新分期付”産品，5年分期利率折算年化利率維持在較低水準，購車用途最高可貸150萬元，支援購車分期最高比例100%。中國銀行推出的“中銀煥新消費貸”，可為有家居家電手機數位置換、家裝等消費需求的客戶，提供最高額度為30萬元的貸款。

　　葉銀丹表示，銀行應及時調整配置信貸資源，創新金融産品，優化金融服務。一是進一步重視汽車消費金融發展，推廣新能源汽車分期業務，可適當給予定價方面的優惠。關注二手車市場相關業務機會，以及購車後的汽車保養、車載裝飾等細分場景業務機會。二是區別城鎮家庭(以存量産品更新換代為主)和農村家庭(以智慧化、綠色化增量産品為主)的不同需求，有針對性地開發特色化金融産品和服務。三是通過簡化審批流程和提供線上一站式服務，提升用戶體驗，激發消費活力。