增速放緩再放緩！“尖子生”寧波銀行高增長現隱憂？

　　4月9日晚，寧波銀行2023年“成績單”出爐。其年報顯示，作為城商行裏的“尖子生”，寧波銀行在2023年依舊保持著業績高速增長的發展態勢。但相較于自身過往業績，該行利潤增速再放緩。分紅方面，該行利潤分配預案為：每10股派發現金紅利6元(含稅)。

　　利潤增速再放緩

　　年報顯示，截至2023年末，寧波銀行資産總額27116.62億元，同比增長14.60%。2023年，寧波銀行實現營業收入615.85億元，同比增長6.40%。實現歸母凈利潤255.35億元，同比增長10.66%。

　　在行業內比較，寧波銀行依舊保持著高增長態勢，但相較于其自身過往業績，寧波銀行利潤增速放緩再放緩。

　　以近兩年數據為例，2022年，寧波銀行實現營業收入578.79億元，同比增長9.67%。實現歸母凈利潤230.75億元，同比增長18.05%。2021年，寧波銀行實現營業收入527.74億元，同比增長28.37%。實現歸母凈利潤195.46億元，同比增長29.87%。

　　此前，寧波銀行發佈2023年業績快報時，申萬宏源研報指出，拉長時間維度看兩年表現，寧波銀行營收邊際走弱明顯，息差收窄或還是最大拖累項。此外，中泰證券指出，利潤增速有所放緩，預計是受管理費用仍然較高影響。

　　從數據上來看，年報顯示，2023年寧波銀行手續費及佣金凈收入57.67億元，較2022年的74.66億元同比下降22.76%，而2022年該行手續費及佣金凈收入同比下降9.63%。

　　對於産生上述情況的原因，寧波銀行在2023年年報中解釋稱，主要是受到資本市場波動影響，代理類業務有所下滑，財富業務收入同比下降。在2022年年報中則表示，主要是受債市波動和資本市場影響，財富業務收入同比下降。

　　對此，寧波銀行表示，2024年將積極尋求非利息凈收入的增長。權益市場回暖，存款利率不斷下調，代銷基金、保險等財富業務有望迎來增長，公司將抓住居民財富增長需求旺盛的市場機會，加強隊伍專業能力建設，佈局客戶投教，豐富財富産品貨架，發揮財富、投行、託管、基金和理財子公司等多個利潤中心的協同效應，增加手續費及佣金收入。

　　貸款管理受關注

　　資産品質方面，寧波銀行年報顯示，截至2023年末，寧波銀行不良貸款餘額由2022年末的78.46億元上升至94.99億元，不良貸款率由2022年末的0.75%上升至0.76%。撥備覆蓋率由2022年末的504.90%下降至461.04%。

　　零售業務是近年來商業銀行戰略佈局的重要板塊。在該領域，寧波銀行走在前列。從財報數據上來看，2019年與2020年寧波銀行的個人貸款總額同比增速高達31.10%和45.61%，表現亮眼；2021年有所回落，個人貸款總額增速為27.32%；2022年增速則降為17.44%；2023年，個人貸款總額增速上升至29.64%。其中，佔貸款和墊款總額比例則上升至40.49%。

　　與之而來的是，個人貸款不良貸款餘額和不良貸款率連年上漲。截至2023年末，寧波銀行個人貸款不良貸款金額由2022年末的54.31億元上升至75.95億元，個人貸款不良貸款率則由2022年末的1.39%上升至1.50%。

　　在貸款管理方面，寧波銀行也因為不合規等問題收到罰單。

　　2024年4月7日，國家金融監督管理總局浙江監管局披露的一則行政處罰資訊公開表顯示，寧波銀行台州分行因“貸款管理不審慎，信貸資金被挪用於股權投資；貸款管理不審慎，信貸資金被挪用於購買土地；辦理無真實貿易背景的商業承兌匯票貼現”，被罰款90萬元。

　　2023年1月，寧波銀行因“違規開展異地網際網路貸款業務、網際網路貸款業務整改不到位、資信見證業務開展不審慎、資信見證業務整改不到位、貸款‘三查’不盡職、新産品管理不嚴格等問題”，被罰款220萬元。

　　加速佈局消金行業

　　2021年發佈的《關於進一步規範商業銀行網際網路貸款業務的通知》要求，嚴控跨區域經營，明確地方法人銀行不得跨註冊地轄區開展網際網路貸款業務。

　　在該背景下，具有全國經營屬性的消金牌照極具吸引力。2021年以來，寧波銀行兩次收購並增持控股華融消金公司，2022年增持股權至76.7%。

　　2024年2月，寧波銀行發佈公告稱，董事會同意向寧銀消金(原華融消金)增資不超過15億元。業內人士表示，此舉或意味著在寧銀消金在寧波銀行零售業務版圖的地位進一步提升。

　　華泰證券研報指出，加速佈局消金行業，打開全國展業空間，寧波銀行有望在更寬鬆的杠桿和監管指標容忍度下承接更下沉的消費金融資産，擴大零售客群，實現規模擴張。