9月份多家中小銀行加入存款利率下調“陣營”

　　9月份以來，多家中小銀行宣佈下調存款利率，包括城商行、農商行、村鎮銀行等。《證券日報》記者梳理髮現，已有堯都區惠都村鎮銀行、信陽珠江村鎮銀行、原陽農商銀行、天鎮縣河東村鎮銀行、欽州市欽南國民村鎮銀行等發佈公告稱，將於9月初下調存款利率，調整幅度在5個基點—30個基點之間。

　　例如，9月4日，欽州市欽南國民村鎮銀行發佈公告稱，于9月5日起對人民幣存款産品利率進行調整，整存整取1年期、2年期、3年期、5年期調整後最新執行利率為2.0%、2.3%、2.8%、2.8%。

　　8月份，各地中小銀行開啟新一輪存款利率下調，目前部分中小銀行定存掛牌利率甚至跌破2%。比如，上海銀行1年、2年、3年、5年期整存整取定期存款掛牌利率分別為1.55%、1.6%、1.75%、1.8%。北京銀行、蘇州銀行、重慶銀行等城商行的定存掛牌利率也均下降至2%以下。

　　“中小銀行下調存款利率的原因是適應宏觀經濟形勢，跟進大型銀行的調整步伐，降低資金成本，緩解凈息差壓力。”南開大學金融發展研究院院長田利輝對《證券日報》記者表示，中小銀行通過下調存款利率，可以降低資金成本，從而在資産端有更多空間為實體經濟提供融資支援，符合當前政策要求和經濟發展需要。

　　儘管存款利率持續降低，但是銀行凈息差依然面臨較大壓力。國家金融監督管理總局發佈的2024年二季度銀行業保險業主要監管指標數據顯示，我國商業銀行凈息差仍舊為1.54%，與2024年一季度時保持一致。此前，一季度中國銀行業凈息差相比2023年末的1.69%縮窄15個基點。

　　田利輝表示，銀行凈息差依然面臨較大壓力，主要是因為貸款收益率下降和存款定期化趨勢加劇，同時銀行經營成本上升，部分銀行出現資産品質下行問題。

　　未來，存款利率是否仍會降低？田利輝認為，從目前的情況來看，未來存款利率仍有進一步降低的可能。一方面，銀行凈息差壓力持續存在，為了穩定凈息差、降低負債成本，銀行有動力繼續下調存款利率；另一方面，政策導向是促進社會綜合融資成本穩中有降，在貸款利率可能下調的情況下，存款利率也需要相應調整以保持合理的水準。不過，具體的調整情況還會受到宏觀經濟形勢、市場供求關係、央行政策等多種因素的綜合影響。

　　談及此輪中小銀行存款利率調降的影響，中信證券首席經濟學家明明也對《證券日報》記者表示，首先，存款利率下降會帶動廣譜利率中樞下行；其次，銀行資金成本的下降可能會降低銀行對債券資産的收益率要求；最後，存款利率的下降可能會導致居民將資金從存款轉移到理財産品和債券基金，從而增加對債券的需求。