中央再次提到抓緊啟動沿海核電項目，但仍未提到內陸核電。

　　國務院總理李克強昨日主持召開國務院常務會議，強調要堅持定向調控，以解決長遠問題的辦法確保當前經濟社會平穩發展。緊扣結構調整，加快推進一批“補短板”的重大工程建設。

　　會議確定今明兩年抓緊推進數項工程，包括大力發展清潔能源，開工建設一批風電、水電、光伏發電及沿海核電項目。

　　“這和之前的表述沒有太大的區別。”一位不願意透露姓名的國內某核電企業高層對記者説，“不過，此次特意強調沿海，沒有提到內陸核電。”

　　包括這名核電企業高層在內，多名核電企業的內部人士對記者表示，開工建設一批沿海核電項目，有助於提振面臨下行風險的中國經濟。

　　戰略項目穩投資

　　儘管中央已經屢次表態要啟動一批沿海核電項目，但這一次表態卻再一次使用了“抓緊”一詞。這是2011年日本福島核電事故以來，中央第二次在談到啟動核電項目時要求“抓緊”。

　　第一次是在兩個月前。在6月13日召開的中央財經領導小組第六次會議上，習近平總書記要求，在採取國際最高安全標準、確保安全的前提下，抓緊啟動東部沿海地區新的核電項目建設。

　　除了“能源安全關係國家戰略”的傳統説法外，一些受訪的核電企業內部人士對本報表示，正在下行的中國經濟需要核電等清潔能源産業的支援。

　　今年1~7月份，全國固定資産投資(不含農戶)259493億元，同比名義增長17%，增速比1~6月份回落0.3個百分點。這是2002年2月以來最低的投資增速。

　　政府上半年依靠“微刺激”政策，在一定程度上對衝了固定資産投資的放緩。不僅國有及國有控股企業投資增速加快，而且政府鼓勵的水利環保投資的7月同比增速，從6月的24.4%加快至33.5%，鐵路投資增速更是明顯。

　　此次，政府提出大力發展清潔能源，開工建設一批風電、水電、光伏發電及沿海核電項目，進一步明確了引導投資向戰略新興産業轉移的風向。

　　不過，佔投資總額60%以上的民間投資的同比增速都在放緩，需求並非啟動國有資本主導的大型項目投資所能完全帶動，仍需要政府持續政策支援和信貸引導。

　　瑞銀集團中國首席經濟學家汪濤認為，“微刺激”持續加碼、財政撥款速度加快、信貸增長依然穩健，再加上決策層繼續推進改革，在此背景下，預計2014年實際固定資産投資增速將有所放緩，但依然穩健。不過，房地産業下滑應會抑制今年基建投資增速，而這是經濟增長面臨的最大下行風險。

　　多項目開工在即

　　目前，中國一重(601106.SH)和東方電氣(600875.SH)等多家核電設備企業的高層對記者表示，公司已經做好核電項目啟動的準備。

　　福島核電事故導致了正在熱火朝天建設中的中國核電項目戛然而止。就在2011年，國務院要求暫停審批核電項目，其中包括開展前期工作的項目。

　　上海電氣(601727.SH)核電部總工程師繆德明在今年5月表示，福島核電事故使得中國核電裝備業元氣大傷。他説，過去三年，訂單驟減挑戰了曾經的發展戰略，福島核電事故後，中國至今沒有開工哪怕是僅僅一台的核電機組。

　　“如果再不啟動沿海核電項目，企業都受不了了。”有核電設備企業高層對本報説。

　　福島核電事故發生後，中國對現有核設施進行了綜合安全檢查，檢查結果表明中國運作和在建的核電機組基本滿足中國現行核安全法規和國際原子能機構最新標準的要求，安全和品質是有保障的。

　　2012年10月16日，環保部在其網站上挂出國務院批復《核安全與放射性污染防治“十二五”規劃及2020年遠景目標》。國家核安全局前局長趙成昆當時對本報記者表示，這為國家重新審批核電創造了前提條件。

　　今年8月19日，中國政府網站發佈《國務院關於近期支援東北振興若干重大政策舉措的意見》，提出優化東北地區能源結構，開工建設遼寧紅沿河核電二期項目，適時啟動遼寧徐大堡核電項目建設。

　　本報根據官方資料梳理髮現，除了遼寧紅沿河核電和遼寧徐大堡核電項目之外，獲准開展前期工作的項目還有浙江三門二期、山東海陽二期、廣東陸豐一期、福建漳州一期，以及福建福清三期、山東榮成國核示範一期、江蘇田灣二期和廣西防城港二期。也就是説，這些項目都有望在今明兩年開工建設。

　　內陸核電暫沒戲

　　今年以來，在中央高層和核電主管部門的多次公開表態中，內陸核電從未出現。而昨日的國務院常務會議對今明兩年“開工建設一批沿海核電項目”的表態，表明瞭內陸核電在“十二五”期間已經無緣開工。

　　能源需求和結構調整，是內陸省份發展核電的主要動力。

　　國務院經濟發展研究中心的一名專家曾撰文稱，中國核電一直以來優先選擇沿海地區建設，但經過改革開放以來多年的發展，客觀形勢已經發生了較大變化，“經濟比較發達”和“一次能源缺乏”不再是沿海地區的獨有特徵。

　　文章稱，在內陸省份，尤其是一些發展較快且一次能源短缺的省份建設核電站不但是可行的，而且是必要的。

　　而在今年5月的第四屆中國核能可持續發展論壇上，本報記者在會上注意到，湖南省發改委副主任、省能源局局長王亮方在作報告時説，湖南能源供需矛盾尖銳，能源短缺將成為制約湖南經濟社會發展的瓶頸。

　　王亮方稱，核電將成為湖南省電力供應的主力軍。他説，湖南目前擁有桃花江和小墨山兩個內陸核電項目，均已具備啟動建設的基礎和條件。其中，首臺機組計劃于2016年初開工，2020年底建成投産，2021年工程全部投産。

　　江西省發改委則在5月的《江西省電力中長期發展規劃》新聞發佈會上提出，力爭2020年投産一台核電機組。

　　根據本報對公開資料的梳理，打算發展內陸核電站的還有廣東內陸地區、四川、重慶、河南、吉林和黑龍江等多個省份。

　　但內陸核電在中國，尤其是在今年的爭議實在太大。國務院發展研究中心研究員王亦楠最近撰文和數次接受媒體採訪時稱，在中國建設內陸核電是危險的。她説，無論從安全性、清潔性還是經濟性上來説，核電都不應該是中國能源結構轉型的戰略選擇，更不應該冒巨大風險發展根本不適於中國國情的內陸核電。

　　也有不少核電專家認為，和其他擁有多座內陸核電站的國家一樣，中國是可以建設內陸核電的。他們認為，和沿海核電一樣，內陸核電並不危險。

　　李克強要求建一批風電水電及沿海核電 多股望受益

　　27日，國務院總理李克強主持召開國務院常務會議，會議要求今明兩年抓緊推進以下工程：一是實施大氣污染和重點流域水污染防治、天然林資源保護二期、退耕還林還草等工程;二是加快建設綜合醫院、中醫醫院等健康服務體系;三是大力發展清潔能源，開工建設一批風電、水電、光伏發電及沿海核電項目。

　　今年國內宏觀經濟下行壓力不斷增大，政府經濟政策轉向“穩增長經濟轉型”並行，廣州證券認為經濟結構轉型是一個長期的過程，轉型的根本基礎在於能源利用的清潔化、高效化、節能化，這是國家未來較長一段時間內政策、資金重點支援和鼓勵的方向，將確保電力設備行業未來幾年的高景氣度。“政策事件驅動”型投資機會將貫穿下半年，而國網審計結束後板塊存在估值修復機會。

　　廣發證券則認為，“十三五”能源開發利用面臨水資源約束(如三西地區水資源匱乏)、大氣污染防治要求、二氧化碳減排的硬約束(2020年承諾)等節能環保的環境背景，根據能源局列出的能源消費總量控制、提高天然氣比重、安全高效發展核電、2020年非化石能源佔比15%等內容，預期將加快推動輸電代替運煤，在“三西”、新疆等煤炭資源豐富的區域建設大型煤電基地等重點工程，此舉利好在上述領域擁有電力機組儲備的電力公司，如內蒙華電；沿海核電項目啟動，利好相關産業鏈的設備公司；天然氣和風電、太陽能等可再生能源利用將進一步推廣。

　　齊魯證券在近日的研報中稱，5月中旬開始重點看好電力設備新能源板塊，新能源汽車、光伏、特高壓、核電錶現最強，確實也是政府微刺激和鼓勵發展的重要方向。8月初嘉興分佈式光伏會議上吳新雄提出今年13GW的並網目標、並計劃推出配額制，國內光伏市場啟動在即，開工率即將提升，光伏板塊是三季度最好的板塊，分佈式、運營、單晶是最好的三個方向，細分領域的龍頭將強者恒強；風電行業處於平穩發展期，配額制出臺後對風電行業邊際作用大，上周能源局召開海上風電會議逾10GW項目獲批准，風電值得佈局龍頭；電動車儘管近期略弱，但從行業空間和增速來看是中長期最好的板塊，從電池、電機電控、充電站三個方向來佈局，佈局龍頭；6月16日習主席在財經領導工作小組會議上強調抓緊重啟東部地區新的核電項目，預計有6-12台機組會在三門項目並網前開工，可以提前佈局；特高壓今年也是有突破的一年，已批兩交一直，預計將在明年上半年前拿到另外兩交三直的路條，後續規劃五交五直，特高壓持續向好；工控今年一季度很好，二季度因為宏觀和資金緊張，增長略有放緩，三季度有所好轉，中長期需求向好；配網自動化今年實施較慢，但是大趨勢不變。此外近期部分企業積極實施並購的戰略，值得關注。

　　投資組合：光伏：隆基股份、愛康科技、林洋電子、海潤光伏、陽光電源；風電：金風科技；電動車産業鏈：長園集團、宏發股份、滄州明珠、新宙邦、國電南瑞、許繼電氣；特高壓：平高電氣、中國西電、特變電工；核電：東方電氣、江蘇神通、久立特材、中核科技、丹甫股份；工控：匯川技術、英威騰；配網：國電南瑞、許繼電氣、金智科技；其他：正泰電器、思源電氣、森源電氣。