國家電網日前宣佈，錫盟—泰州、上海廟—山東±800千伏特高壓直流輸電工程開工，標誌著國家大氣污染防治行動計劃“四交四直”工程已經全部啟動。

　　在此背景下，昨日，共有13隻特高壓概念股跑贏大盤，其中，通達股份強勢漲停，智慧能源漲幅緊隨其後達到6.59%、鼎泰新材和思源電氣漲幅也均在2%以上，分別為3.15%和2.15%。

　　資金流向方面，據《證券日報》記者統計顯示，昨日共有10隻特高壓概念股呈大單資金凈流入態勢，累計大單資金凈流入達9127.08萬元，具體來看，智慧能源、中國西電、河北鋼鐵大單資金凈流入均超1000萬元，分別為2427.97萬元、2097.34萬元、1292.92萬元，此外，實現大單資金凈流入的個股還有特變電工(844.96萬元)、許繼電氣(706.11萬元)、經緯電材(540.09萬元)、東材科技(529.68萬元)、思源電氣(386.71萬元)、鼎泰新材(169.41萬元)、雅百特(131.90萬元)。

　　業內人士表示，五大理由決定高強度、大規模電網建設將貫穿整個“十三五”。隨著特高壓建設投資力度加大，“十三五”期間相關設備需求將迎來高峰，特高壓設備板塊將成為未來的確定性投資機會。

　　首先，我國能源資源與能源需求逆向分佈決定了長距離、大容量、低損耗輸送電力的特高壓建設勢在必行。

　　第二，環保問題、新能源發展助推特高壓建設。在污染嚴重的東部地區限制新增火電規模，在具備環境容量的煤炭富集地區建設大型煤電基地是我國的現實選擇；同時在新能源資源豐富的西部和北部地區大力發展新能源也符合我國的能源戰略。雖然新能源行業得到了快速發展，但因為電力外送能力不足，我國棄風棄光問題嚴重，此外考慮到新建的大型煤電基地對電力外送的巨大需求，都將助推我國的特高壓建設。

　　第三，特高壓契合高端裝備製造、能源戰略、“一帶一路”戰略我國經濟穩增長的壓力仍然較大，作為拉動經濟增長三駕馬車之一的投資，自然仍會加大。華泰證券指出，2014年11月份至2015年10月份共審批新建特高壓線路7條、改建3條，開工8條。隨著西北部地區新能源消納問題日趨嚴峻，特高壓線路進度將加快，設備企業已陸續確認收入，2017年前將實現2400億元以上投資，加上特高壓出海項目正式開工，相關主設備企業業績彈性將得到進一步釋放。

　　第四，我國積極推行高端裝備製造業發展，而我國特高壓高端裝備技術實力全球領先；特高壓建設可以促進能源資源優化配置、引導能源生産和消費佈局、保障電力系統安全穩定運作，符合我國的能源戰略。

　　第五，隨著我國“一帶一路”戰略的啟動，特高壓項目在國外正不斷落地，將進一步推動我國特高壓輸電技術在海外的推廣和應用，有效推動國內具備國際競爭力的工程承包和電工裝備企業走出國門。

　　財富證券建議關注中國西電，特高壓産品市佔率及價值佔比最高的企業，特高壓領域龍頭。國海證券則看好許繼電氣、通達股份、平高電氣、四方股份、創元科技等。