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安邦保險“截胡”萬豪 129億美元現金競購喜達屋

  • 發佈時間:2016-03-17 16:57:00  來源:中國經濟網  作者:佚名  責任編輯:吳起龍

  安邦保險試圖在一個月內拿下兩家外海酒店集團,甚至為此一改獨行俠作風,聯合兩家海外私募機構展開要約收購。據了解,該交易一旦成交,將有望刷新中國企業對美國企業的最高並購價格記錄。

  證券時報記者獲悉,安邦保險、美國私募基金J.C.Flowers & Co與香港的春華資本結成了聯合投資體,提出以129億美元現金要約收購喜達屋酒店及度假村集團(Starwood Hotels & Resorts Worldwide Inc.)的所有流通股,這無疑將擾亂萬豪國際為成為全球酒店“巨無霸”而展開的收購計劃。

  129億美元“截胡”萬豪

  按照全球第二大酒店集團萬豪國際的原定計劃,在成功購喜達屋酒店及度假村集團後,它將成功超越希爾頓集團,成為全球第一大酒店集團,萬豪國際在去年11月的時候也確實和喜達屋達成了收購協議。

  不過,在安邦保險、J.C.Flowers & Co和春華資本結成的聯合投資體出現後,萬豪國際的計劃可能會沒那麼順利,因為前者在日前對喜達屋集團股東發出了更高價格的要約收購。據喜達屋集團披露,上述三家機構在3月10日向喜達屋集團發出要約收購,計劃以每股76美元的對價收購公司所有流通股,整體收購對價達到129億美元,並且全部以現金形式支付。

  相較之下,萬豪國際在去年11月提出的整體收購對價只為122億元美元,並且是以“股權+現金”的形式進行支付,其中股票佔據很高比例。

  但是,萬豪國際股價在收購協議達成後開始出現下跌,使得萬豪國際拋出的收購對價不僅明顯低於三家公司聯合投資體的報價,也明顯低於去年拋出計劃時的價值,據喜達屋集團披露,按照平均加權股價計算,目前萬豪國際收購計劃的價值僅相當於每收購1股喜達屋股票,支付63.74美元。

  有業內人士表示,採用跟美資及多方合作的形式進行競標,除了能夠有效提高競標實力,減輕財務壓力,分散投資風險外,有美資參與也利於抵禦美國監管的障礙:通過美國外資投資委員會的審查,降低中資企業在美國的投資門檻,更容易實現多贏的格局。

  完成7起重大資産收購

  繼2年前從黑石集團買下華爾道夫酒店後,安邦保險再次向黑石集團收購酒店資産。上週末,安邦保險集團以65億美元的價格和黑石集團達成收購協議,買下擁有16家豪華酒店地産的Strategic Hotels & Resorts。

  值得一提的是,Strategic Hotels & Resorts 是在2015年12月被黑石集團收購,收購價格為60億美元,但時隔僅3個月後又被轉手出售給了安邦保險集團。

  截至目前,安邦保險集團已經完成了7起海外重大資産收購,除了上述兩單酒店資産外,還包括比利時FIDEA保險、比利時德爾塔·勞埃德銀行(現已更名為Nagelmackers)、荷蘭VIVAT保險、南韓東洋人壽和美國信保人壽,初步搭建了覆蓋歐洲、亞洲及北美的保險金融網路。

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