中國網財經5月13日訊(記者李冰岩 裏豫)凱利泰(300326.SZ)5月12日晚間披露,公司擬以18.73元/股的價格向兩名對象發行不超過5850萬股股份,募集總額不超過10.96億元資金,資金主要用於補充公司流動資金及歸還銀行借款。
值得注意的是,認購凱利泰定增的兩名對像是國際知名的投資機構淡馬錫富敦投資和高瓴資本,兩者分別認購兩者分別認購3750萬股、2100萬股,股份鎖定期18個月。本次發行後,凱利泰仍無控股股東和實際控制人。據凱利泰一季報顯示,高瓴資本已持有公司1762.37萬股股份,持股比例2.44%,位列公司第八大無限售條件股東。
凱利泰主營業務為醫療器械的研發、生産、銷售,主要産品為椎體成形微創介入手術系統,于2012年登陸深交所上市。今年一季度,凱利泰實現營收2.25億元,較上年同期下降21.82%;歸屬於上市公司股東凈利潤為5036.21萬元,較上年同期下滑30.79%。
對於業績的下滑,凱利泰表示因受新冠肺炎疫情影響,醫院診療服務減少導致公司經營的各類産品的銷售收入相應下降。作為國內脊柱微創細分領域的龍頭企業,凱利泰的業績增長十分可觀,但公司賬面上有12.35億元的商譽,佔到凈資産的比例高達44%,成為不可忽視的風險。
數據顯示,2014年凱利泰賬面形成了3.47億元商譽,2015年大幅增加至6.15億元,至2019年商譽已經達到12.28億元,截止2020年一季度,該數值繼續攀升至12.35億元。
儘管收購給公司帶來了業績上的提升,但營收不斷增長的同時,商譽的增長也並未停止,佔營收的比重一直居高不下。數據顯示,凱利泰2016年-2019年商譽佔營業收入的比重分別為111.6%、125.68%、132.76%、100.49%。2019年之前,營收的增長步伐沒有快過商譽的增長步伐,營業收入長期無法覆蓋商譽。
所以,一旦某個年份並購標的企業的業績出現下滑,商譽作為損失計提則會給上市公司帶來極大的風險,而這種風險作為成長中的企業或是難以承受之重。
此外,凱利泰還被曝涉及前證監會發審委委員韓建旻受賄一案,公司原董事長曾為確保公司順利上市,委託保薦券商的相關人員行賄韓建旻。
根據韓建旻受賄案相關判決書顯示,2011年下半年,上海凱利泰醫療科技股份有限公司董事長韓壽彭,在申請公司上市時,為保證順利通過發審委的審核,拿2萬歐元給國金證券有限公司的韋建幫送給韓建旻。韋建聯繫韓建旻後,將2萬歐元送給韓建旻並讓其幫忙。2012年5月7日,中國證券監督管理委員會批復上海凱利泰公開發行股票並在創業板上市。
(責任編輯:李冰岩)