上期所通報上半年異常交易情況 相關管理辦法密集修訂

　　中國網財經7月25日訊 日前，上海期貨交易所(簡稱：上期所)對外發佈《2024年上半年監管資訊通報》(簡稱：《通報》)，在《通報》中上期所具體公佈了處理異常交易行為、處理涉嫌違規交易線索等情況；並對進一步加強客戶開戶及交易者賬戶管理作出明確指示。

　　在上述《通報》發佈之前，上期所發佈《異常交易行為管理辦法(修訂版)》(簡稱：《異常交易行為管理辦法》)，旨在規範期貨交易行為，維護期貨市場秩序。記者注意到，除上期所外，鄭州商品交易所(簡稱：鄭商所)、大連商品交易所(簡稱：大商所)也發佈相關修改《異常交易行為管理辦法》修訂通知。

　　交易所通報監管資訊

　　據上期所《通報》，上半年上期所共處理異常交易行為182起，處理涉嫌違規交易線索43起，對7起涉嫌違規線索立案調查。在上期所共處理異常交易行為之中，自成交114起，大額報撤單13起，日內開倉量超限55起，對1名客戶和55個實際控制關係賬戶組採取限制開倉監管措施。

　　上期所表示，在實際控制關係協查方面，持續對交易行為和看穿式監管數據進行分析，加大對未主動申報實際控制關係客戶的監管力度。上半年共對3383組7631個客戶進行實際控制關係認定，對2606組3050個客戶進行實際控制關係協查。上期所對34組共82個客戶採取了限制出金、限制開倉監管措施。

　　記者了解到，除上期所外，其他交易所也積極開展對異常交易行為監控與處理。6月份，大商所處理異常交易行為16起。其中，處理自成交超限7起、頻繁報撤單超限9起，通過會員單位對上述達到異常交易處理標準的客戶進行電話提示。

　　同時，大商所在6月份調查處理違規交易線索4起。其中，涉嫌約定交易轉移資金1起、自成交或約定交易影響合約價格類3起，並對相關客戶開展調查並採取相應措施。大商所表示，其一直切實履行市場一線監管職責，規範期貨交易行為，防範化解市場風險，保障市場參與者的合法權益，其將持續對異常及違規交易行為進行查處。

　　上期所也表示，近些年，其持續跟蹤分析熱點品種的市場運作情況，做好價格監測、持倉監控、行為監管，持續加大對未如實申報實際控制關係賬戶的監管力度，防範違規交易對價格的影響，嚴查破壞價格正常形成機制、侵害各方合法權益的違法違規線索，保障市場平穩運作，促進期貨市場功能發揮，更好地服務實體經濟。

　　記者了解到，上半年，上期所向全體期貨公司會員發送《關於進一步加強客戶開戶及交易者賬戶管理有關事項的通知》(簡稱：《通知》)，強調各單位應當嚴格落實實名制開戶、交易者適當性管理要求，認真履行開戶實名制審核義務，確保賬戶實名制的有效落實，切實做好開戶環節交易者教育及風險揭示工作，確保交易者了解交易所各項風控措施以及實際控制關係賬戶管理和程式化交易報備等要求。

　　另外，除上述《通知》外，7月19日，上期所、大商所、鄭商所先後發佈修訂《異常交易行為管理辦法》公告，決定對各自《異常交易行為管理辦法》進行修訂。

　　交易所接連修訂《異常交易行為管理辦法》

　　據上期所相關公告，《上海期貨交易所異常交易行為管理辦法(修訂版)》已經上期所理事會審議通過，並已報告中國證監會，現予以發佈，自2024年10月25日實施。與之類似，大商所、鄭商所相應《異常交易行為管理辦法》將分別於2024年10月25日交易時起(即10月24日晚夜盤)，以及2024年10月24日當晚夜盤交易時起施行。

　　記者了解到，上述《異常交易行為管理辦法》，均是為加強期貨市場管理，規範期貨交易行為，保障期貨市場參與者合法權益，並依據相關規定制定及修訂。同時，《異常交易行為管理辦法》確保相關交易所，對期貨交易行為進行監管，發現異常情況的，可以啟動異常交易行為處理程式，對有關會員、境外經紀機構或者客戶採取相應自律監管措施。

　　此次各大交易所修訂《異常交易行為管理辦法》修訂範圍大致類似，均涉及對“附加立即成交剩餘指令自動撤銷(FAK)、立即全部成交否則自動撤銷(FOK)指令屬性的交易指令産生的自成交、頻繁報撤單、大額報撤單行為不構成異常交易行為。”類似條款刪除。

　　就此業內相關人士向記者解釋道：“此次交易所修訂《異常交易行為管理辦法》，刪除FAK、FOK指令特定行為的豁免條款，旨在強化市場監管，防範利用這些指令進行的市場操縱或高風險交易，保護市場公平性和投資者利益。此舉將促使市場參與者調整交易策略，減少異常交易行為，雖短期內可能影響市場流動性，但長期看有助於提升市場品質和穩定性。同時，此舉也與國際監管標準接軌，提升交易所競爭力。交易所將更高效識別和處理異常交易，降低監管成本，加強投資者教育，保護投資者免受不公平行為侵害。”

　　另一邊，上期所也提醒期貨市場參與者，一是市場參與者應自覺遵守法律法規，避免相關法律風險。《期貨和衍生品法》已對出借或借用賬戶行為作出明確規定，任何單位和個人不得違反規定，出借自己的期貨賬戶或者借用他人的期貨賬戶從事期貨交易。二是市場參與者要加強對自身賬戶的管理，符合實際控制關係的應如實申報。

　　如今，隨著各大期貨交易所紛紛修訂《異常交易行為管理辦法》，這將對未來行業發展及期貨市場産生哪些影響，中國網財經將持續關注。