在諸多汽車製造廠商和汽車零售商雄心勃勃地佈局汽車金融業務板塊時，由阿里巴巴旗下餘額寶帶動起來的網際網路金融悄然將觸角伸向汽車領域。繼與上汽合作共推“網際網路汽車”之後，阿里巴巴方面日前宣佈，公司旗下的天貓、阿裏小貸、餘額寶將與汽車廠商共同推出汽車金融方案，在購車時的買車款可以在餘額寶賬戶內獲取增值後再支付給廠商。業內人士對記者表示，網際網路巨頭出擊汽車金融業務，將給傳統汽車信貸銷售模式帶來影響，也將給諸多佈局傳統汽車金融業務的上市公司帶來挑戰。

　　先開後買與分期付款

　　阿里巴巴旗下天貓日前宣佈聯合阿裏小貸、餘額寶、汽車廠商共同推出整車購買增值服務。與消費者需要將預付款交由4S店等汽車經銷商不同，通過阿裏渠道購買汽車的消費者可以用餘額寶取代傳統預付款模式，並能享受購車款3個月的增值收益。同時阿里巴巴還根據消費者網購信用數據，對消費者提前授信，並推出18期無息分期購車業務。

　　天貓相關人士對中國證券報記者介紹説，此次天貓汽車金融服務主要分為兩部分，一部分針對資金充裕的餘額寶用戶。這部分用戶有能力全款買車，不過不需要提前將全部車款給汽車廠商，而是可以將全部或者一部分資金凍結在自己的餘額寶中。用戶完成資金凍結之後，憑身份證和電子核銷碼去4S店洽談並完成核銷手續，約定提車時間。提車之後，購車資金將繼續凍結三個月，期滿才解凍打給廠商賬戶；而這三個月的收益歸用戶所有。

　　記者從汽車業內了解到，目前上海大眾斯柯達、上海大眾、東風雪鐵龍、東風標致等多家天貓官方旗艦店20多款車型已經加入了這種“先開後買”的方式。有汽車廠商表示，“這種方式對用戶購車最大的好處是凍結資金的增值收益，相當於獲得一定的購車優惠，這部分優惠是汽車廠商讓渡的利潤。”

　　另一部分則是針對非餘額寶用戶或者資金不充裕的用戶，可以選擇先支付兩成首付款，剩餘資金分期付款，可分期額度由阿裏小貸根據用戶在天貓、淘寶網購信用和消費數據而得。資金提供方依然為汽車金融公司，相當於阿裏小貸幫汽車金融公司進行用戶審核，以實現實時授信、自動放款。分期方案首付兩成車款，最長18期，0利率、0手續費。

　　目前參與分期付款模式試點的品牌包括上海通用雪佛蘭、上海通用別克等旗艦店，試點限定上海、浙江、福建、廣東等部分地區。與傳統汽車金融公司或銀行信用卡信貸服務對消費者貸款要求為首付三成且需要提供身份證、駕照、房産證、銀行流水等多種材料相比，天貓分期購買車僅需要兩成首付，線上上授信過程中，用戶無需提供任何資料，阿裏會根據其在平臺上留存的消費數據，給出實時授信額度。

　　業內分析認為，阿里巴巴此舉將此前推出的網際網路金融産品與汽車金融巧妙結合，在方便消費者購車的同時也能鎖定自己的目標客戶；同時消費者網路消費記錄方面的大數據也足以支撐其推行購車款分期模式。

　　上市公司佈局提速

　　阿裏此舉給正在汽車金融業務領域跑馬圈地的“傳統”汽車製造和貿易類企業帶來壓力。龐大集團(行情，問診)人士向中國證券報記者透露，公司汽車金融業務板塊將面臨分流的挑戰。

　　目前相關上市公司正加速佈局汽車金融業務板塊。以長城汽車(行情，問診)為例，公司在2013年8月收到的《中國銀監會關於長城汽車股份有限公司籌建汽車金融公司的批復》，批復允許公司與合作方聯合籌建汽車金融公司，並在6個月內完成籌建工作。2014年年初，便傳出天津長城濱銀汽車金融公司已完成籌建並彙報天津銀監局待批的消息，成立後將是天津第一家汽車金融公司。

　　長城汽車金融總經理楊鎧榮曾表示，公司主要從事個人購車貸款和經銷商庫存融資，輔以經銷商建店貸款等業務。公司會推出例如季節性非等額還款等一系列創新型個人購車貸款模式，以及規則較靈活的庫存融資産品。計劃2014年優先保障服務長城汽車經銷産業鏈，2015年逐步滲透到尚未成立汽車金融公司的中小汽車品牌市場。

　　汽車品牌經銷商在汽車金融方面佈局則更為明顯。以龐大集團為例，公司前任董事會秘書車少華曾對中國證券報記者表示，汽車金融和斯巴魯汽車業務將是未來公司業績最大的看點。龐大集團在2013年年報中表示，公司是最早從事汽車金融業務的汽車經銷企業，獨創的“冀東模式”有力的促進了公司汽車金融業務的發展。2013年，公司繼續豐富汽車金融品種，與多家金融機構開展合作，特別是公司自身的融資租賃業務為公司貢獻了很大的利潤。

　　隨著中國汽車市場的變化，部分上市公司在汽車金融方面的創新業務也在加速優化。2014年7月《中央和國家機關公務用車制度改革方案》發佈，要求取消副部級以下領導幹部用車，取消一般公務用車，並將普通公務出行社會化，適度發放公務交通補貼。隨著中國公務用車制度的改進，國機汽車(行情，問診)已經開發面向國家機關公務用車的創新型租賃産品“公務通”，主要面向公務用車群體。目前已經有一些政府部門開始諮詢汽車租賃事宜。

　　由“大數據”催生的阿里巴巴新業務，給這些傳統汽車金融業務帶來挑戰。有分析認為，網際網路公司全面出擊網際網路汽車金融，傳統汽車信貸銷售模式將面臨被顛覆的危險；阿里巴巴一旦涉及大額信貸並激活阿裏小貸等資金資源，勢必會分流他們的業務。

　　不過，多位業內人士稱，目前的直接影響尚不明顯。前述龐大集團人士表示，目前來看，阿裏的汽車金融業務對公司汽車金融業務板塊的直接影響並不存在。“中國汽車金融市場空間較大，阿裏此類業務剛剛起步，發展也將面臨來自此前在該業務板塊已有佈局的不少公司的諸多門檻。”

　　助推大額商品O2O

　　實際上，阿裏本身也並沒有將此類創新業務看作對傳統汽車金融的挑戰。天貓汽車相關負責人認為，分期購並不會對傳統貸款渠道産生影響，主要是為汽車廠商帶來更多增量，比如部分線下難以貸款卻在淘寶上擁有良好消費記錄的人群。

　　記者從業內了解到，雖然有“先鋒派”汽車廠商熱情參與，但是對於阿裏此項業務也保持了相對謹慎態度。“不少汽車廠商旗下都有自己的汽車金融公司，在拓展天貓客戶的同時，不得不考慮其對本身業務的分流影響。”相關汽車專家分析説，目前不少汽車廠商的態度是“小範圍嘗試”。

　　無論是阿裏等網際網路企業，還是汽車生産和銷售巨頭，在加緊佈局汽車金融的同時，都面臨汽車作為大宗商品難以實現線上線下互動銷售的尷尬局面。

　　汽車業內人士透露，受制于身份核驗、物流配送等諸多條件的限制，以汽車為代表的大宗商品從線上到線下形成完整消費和交割週期一直較為困難。諸多電商所採取的形式主要是線上交付定金，線下完成提車的模式。以天貓商城東風標致為例，凡在特定日期內購買301等多款汽車産品的用戶，可以線上支付500元定金，並在特定日期前到線下經銷商完成核銷提車流程，即可享受500元抵1000元優惠。

　　“但這顯然不是真正的O2O模式。”有電商業內人士對記者稱，真正的O2O電子商務模式，需具備四大要素：獨立網上商城、可信的網站認證、線上網路廣告行銷推廣、全面社交媒體與客戶線上互動等。

　　“但阿裏推出的此番創新，表明網際網路已經不僅僅是一個賣車的渠道，而是能夠通過網際網路金融的支撐，加速推進作為大額商品消費的汽車O2O。”前述電商人士分析道，在網際網路金融的幫助下，未來或有更多的整車購買將線上上完成。