車貸市場進入“紅海” 業務模式有待創新

　　進入5月，距《網路借貸資訊仲介機構業務活動管理暫行辦法》規定的整改期限僅剩3個月。P2P網貸平臺紛紛轉戰小額分散的車貸業務，為求生存，各平臺積極調整業務類型、優化産品設計。在2020年預計達2萬億元規模的汽車消費金融市場，各路玩家爭相進場，網貸平臺自然不甘落後。專家分析，隨著中國汽車市場進入存量時期，汽車金融作為汽車後市場的重要部分，其産業鏈的上下游頗具發展空間。

　　平臺扎堆汽車金融

　　據網貸之家統計，2017年4月，全國正常運營的網貸平臺有2214家，其中590家（僅統計當月發佈車貸標的P2P網貸平臺數）涉及車貸業務，佔比為26.65%。因小額分散的特性符合監管要求，車貸業務越來越受到網貸平臺的青睞。

　　“車貸行業經過了幾年發展，目前已呈現出紅海特徵，競爭日趨激烈。”人人聚財CEO許建文表示，從車抵貸與汽車金融、汽車服務産業之間的關係來看，在車抵貸的基礎上發展汽車金融生態鏈可能衍生更多元的産品，存在一定的想像空間。

　　平臺扎堆進入汽車金融市場是因為滲透率低、增長空間大，以及汽車作為抵押物易變現、風險小、資産規模小、模式成熟等優點。但車貸行業線下模式重，風控要求高，二抵騙車騙貸、資金成本等問題是每個汽車金融平臺都必須面對的問題。

　　“汽車市場從新車購置到保險，再到保養、汽修，再到二手車交易，有漫長的産業鏈條。”融金所總裁黃德林認為，在龐大的市場面前，車貸平臺通過從二手車抵押切入，逐漸積累在汽車産業鏈上的資源和經驗，最終在産業鏈上切入其他環節將是一個必然的結果。

　　但就目前情況來看，許建文認為車抵貸要深入汽車全産業鏈，其客群不同、用戶心態不同、場景不同。相應的，平臺所需要具備的核心競爭力也不相同，從車抵貸發展出汽車金融和汽車服務産業的難度相對較大，盲目開拓新業務存在較高風險。

　　業務模式有待創新

　　過去十多年，中國汽車市場以新車銷售為主，但近兩年正從以“新增需求”為主轉化為以“置換需求”為主，新車與二手車市場的比例關係達到1：1，市場潛力巨大。

　　據了解，目前汽車金融服務模式大致有四種：商業銀行與保險公司構建的汽車消費按揭貸款、由汽車廠商的分期付款服務模式、租車公司介入的汽車金融租賃服務模式、由其他機構多方面合作構建的金融服務模式。四種模式中，商業銀行仍是汽車貸款的主要提供者。

　　黃德林説，新車和二手車市場交易持續活躍，消費者觀念的改變及傳統車貸等購車途徑的缺陷，使得通過網際網路+汽車金融的方式來獲得車輛使用權逐漸成為一種新選擇。

　　簡單來説，一個進入職場的“小白”，希望購置10萬元的新車，會更傾向選擇首付1萬元，然後月供1500元租金的方式。租半年或一年後，可以選擇續租、退租或支付尾款買車。這就是汽車金融領域的“以租代購”模式。

　　快快優車CEO楊春暉表示，汽車作為一個消耗品，只有在運轉共用中才會成為資産，要加快這種資産的週轉效率，除滿足汽車抵押貸款需求外，也可通過“以租代購”、“學車貸款”等業務將資産深入到汽車金融産業鏈的上下游，衍生出更多的業務模式。