2007年P2P網貸進入中國時，在資産端是以個人信用貸款起步的，爾後開始延伸到小微企業、貸款、擔保貸款、供應鏈金融、商業保理、票據、典當等領域。在此過程中，房貸和車貸業務越來越普遍，成為 P2P 借貸行業的主流資産。

　　今年五月，零壹研究院聯合車貸平臺錢保姆發佈《中國網際網路 汽車金融發展報告2016》，其中數據顯示，截至 2015 年年底，涉及車貸業務的 P2P 平臺有 891 家，其中以車貸為主營業務且仍在正常運營的平臺大約 200 家左右。

　　由於車輛抵押貸款的特徵，其備受P2P平臺的青睞。由於汽車價值保值性優勢和車輛抵押貸款的違約成本高，所以違約率較低，即使發生違約，其變現也更為 快捷方便等。據零壹財經統計，目前的P2P平臺開展車貸業務的借款期限以2.5--4個月居多，借款期限較短。這也是投資人青睞的因素之一。

　　行業狀況：車貸業務佔據多數P2P平臺

　　上述《中國網際網路 汽車金融發展報告2016》顯示，2015 年度，車貸行業整體交易規模在 580 億元左右，交易規模靠前的平臺包括微貸網、投哪網、融金所、錢保姆等。

　　交易規模靠前的20家平臺借款總額合計達到 360.5 億元，佔到整個 P2P 車貸行業的 62.1%。其中，微貸網 2015 年成交 163.7 億元，佔比 28.2%;排在二、三名的是投哪網和融金所，排在第四的是錢保姆，2015年成交額為22.4億。

　　這 20 家平臺平均借款利率相差較大，最高的達到 18.89%，在如今的整個 P2P 行業裏面都算絕對高息了。平均借款利率最低的為8.54%。平均期限方面，最長的達到 218 天;平均期限最短的僅為 30 天。而業內平均水準維持在80天左右。

　　P2P 車貸特點與優勢引發行業蜂擁而入

　　P2P 車貸何以火爆?作為現代社會最常見也最重要的消費品之一，汽車和房地産一樣， 作為一種金融資産被廣泛認可，是備受歡迎的抵押品。而與房地産相比，汽車還具有流動性強、交易成本低的特點。

　　一方面，二手車市場的日益發達，使得汽車資産的流動性大大提升。另一方面，目前我國住房交易面臨諸多限制，稅費成本極高。

　　相形之下，汽車資産本身金額不大，主流二手車價格在 10 萬左右甚至更低，在交易過程中的稅費成本較低，與購買新車相比還省去了金額不菲的購置稅--交易場所相對成熟，交易標的金額適中，交易成本低廉，這一切使 得汽車具有了良好的流動性，而流動性正是金融資産的核心要素。

　　整體而言，汽車是典型的優質資産，具有額度小、週期靈活、便於定價、處置方便等優勢，因而在 P2P 借貸行業越來越被重視。對 P2P 平臺來説，只要前期風控措施到位，哪怕出現風險事件，也可以通過汽車資産快速變現抵禦壞賬損失。

　　風險與挑戰並存 P2P車貸平臺謹慎對待

　　P2P車貸業務和P2P整體行業一樣，還是面臨一些風險與挑戰。

　　其面臨的第一個風險是監管風險和政策風險。監管文件的未出臺，和監管的運動式專項整治，將對包括車貸平臺在內的 P2P 行業産生重大影響。除了P2P 行業本身的監管風險，也不能忽視汽車行業的政策風險。由於我國城市規劃存在缺陷，以及汽車市場的高速增長，交通擁堵情況日益嚴重，這迫使一線城市和部分二 線城市實施了車牌管制和限行等政策，而這些本應該汽車需求最旺盛的區域，過去幾年來，新車市場增速放緩，很大程度上要歸咎於限購限行政策。

　　另外，P2P車貸業務不可避免的存在欺詐風險和競爭風險。這方面，借款人的重復質押也就是重復借款問題。一方面我國徵信制度還不盡完善，P2P 平臺很難對借款人的實際資質進行全面細緻的了解，加大了借貸機構判斷借款人的償還能力和償還意願的難度;另一方面借款人非法二次抵押乃至進行黑市交易，都 並不鮮見。

　　在實際操作中，一些 P2P 平臺還碰到過套牌車、黑車等，如果業務人員風控不嚴，將埋下壞賬的禍根。

　　儘管如此，由於汽車資産流動性好、安全性強的特點，使得P2P車貸業務易於標準化，也因此成為市場競爭的焦點。在中國汽車市場(二手車市場、汽車後市場、汽車金融)蓬勃發展的背景下，網際網路 汽車金融將迎來了新的機遇，P2P車貸業務也有望繼續向前。