5月份，集中供地持續推進，北京、杭州等十余個城市完成首輪集中土拍，重點城市土地市場繼續出現集中成交。機構數據顯示，北京、天津、瀋陽、長春、深圳等15個城市完成了今年首批集中供地。15個城市第一批土地成交金額高達7158億元。

在推地量增加的背景下，房企新增貨值再次獲得提升。2021年1-5月中國房地産企業新增土地貨值TOP100顯示，新增土地貨值超過千億元的房企有7家。

而從部分城市集中供地的結果來看，具有資金優勢的規模型房企優勢較為明顯，其中也不乏一些黑馬房企脫穎而出，企業間合作拿地成為了分擔風險的主要模式。

7家房企新增貨值超千億 各陣營門檻大幅增長

從2021年1-5月中國房地産企業新增土地貨值TOP100來看，前三名依次為碧桂園2060.9億元、萬科1901.8億元及保利發展1806.8億元。同時，招商蛇口、融創中國、華潤置地、綠城中國、中國海外發展、卓越集團、越秀地産也都入圍2021年1-5月中國房地産企業新增土地貨值TOP10，依次為1597.6億元、1572.2億元、1420.5億元、1148.0億元、966.6億元、914.7億元、863.3億元。

受“宅地集中供應”持續推進的影響，上榜房企的均值較4月大幅提升，達378.3億元。不過，僅有30家房企超過均值，不足上榜房企的三分之一。這也從側面反映出，上榜房企之間的分化較大。

值得注意的是，不少上榜房企的貨值增幅較大。截至5月底，有40家房企的新增土地貨值超過300億元，有23家房企的新增土地貨值超過500億元，有11家房企的新增土地貨值超過800億元，有7家房企的新增土地貨值超過1000億元。

與之相關，上榜房企的TOP係門檻均出現大幅增長。其中，TOP3房企的門檻為1806.8億元，TOP10房企的門檻為863.3億元，TOP30房企的門檻為393.5億元，TOP50房企的門檻為229.5億元，TOP100房企的門檻為60.8億元。

集中供地熱度分化 合作拿地分擔風險

5月，在集中供地已經收官的城市中，已然出現熱度上的分化。

機構數據顯示，重慶、深圳、廈門、杭州等地平均成交溢價率較高。其中，重慶、深圳首批集中供地土地成交平均溢價率分別達到38.82%和30.9%；廈門、杭州、寧波三個城市平均溢價率超過20%。北京、青島、長春等地成交整體較為平穩，溢價率均低於7%。

以5月以來全國成交的50宗高總價住宅地塊為例，24宗地塊溢價率在20%以上，6宗地塊溢價率在10%-20%，16宗地塊溢價率在10%以內，4宗地塊底價成交。

熱點城市土拍依然火熱。儘管北京土地溢價率較低，但競爭仍舊激烈，面對較低的利潤空間，多數房企選擇以聯合拿地的形式分攤風險，其中不乏國企合作、與本地企業合作等模式。同時，也給予了一些對規模有所追求的房企脫穎而出的機會，例如北京集中供地的黑馬卓越集團。

熱點城市競爭激烈 成交支撐供應端

5月，部分城市的集中供地延續了此前激烈的競爭程度。

以南京為例，中指研究院數據顯示，南京土拍共有超過80家企業報名，其中百強房企達40余家，不少是首次進入南京市場的開發商，如來自廈門的象嶼集團、浙江的祥生集團、上海的港龍地産以及成都的德商地産等。

作為南京本土房企，奧體建設、頤居集團、弘陽地産、下關城開、金基、銀城、朗詩、棲霞建設等均參與了此次集中土拍。從拿地數量看，萬科以4宗地塊排在首位，斥資45.878億元；新城控股以94億元奪得3宗地，均為搖號獲得；龍光、大華、銀誠、奧體建設和江蘇富園均拿下2宗地塊；中海、保利、華潤、金科等35家房企各競得1宗地塊。

最終，南京此次集中供地51宗涉宅用地全部成交，總成交額992.5億元，整體溢價率為18.15%。

總體來看，5月重點城市首批集中土地出讓已基本收官，大量的土地成交對供應端産生重要支撐，整體對企業新開工面積有推動作用。同時，房企操盤積極性亦將隨著對中期業績的衝刺有所提高，從而進一步提升自身的銷售業績。