機構調研記錄透露 電子、電池等細分行業産能利用率提升明顯

　　上半年剛過，機構投資者就迫不及待地走進上市公司密集調研，探尋不同行業上市公司下半年經營亮點、産能利用率情況、新項目開工投産進度等，以把脈下半年行業發展趨勢及景氣度。

　　上海證券報記者梳理髮現，不少公司主動透露其産能利用率不斷提升的喜訊，其中電子、電池等細分行業公司産能利用率提升尤為明顯；還有部分公司忙於推進新項目建設工作，不少項目預計在下半年陸續開工或投産，為公司産能釋放帶來新引擎。

　　市場需求旺盛 多家公司産能爬坡

　　作為衡量企業所處行業景氣度最直觀的指標之一，産能利用率受到不少機構投資者的關注。在近期的調研過程中，機構投資者不約而同地將目光聚焦到上市公司産能利用率，以及下半年産能釋放情況。

　　“公司6英寸及8英寸産能利用率已達到100%，12英寸處於爬坡上量以及客戶驗證階段，從投料情況看基本處於滿載狀態。今年産能增長主要來自重慶12英寸線，目前已處於産能爬坡階段，年底可實現滿産。”華潤微在介紹晶圓製造産能情況時表示，2025年起增量主要依靠深圳12英寸線，預計今年底通線，明後兩年逐步爬坡。

　　同樣，賽微電子錶示，公司瑞典Silex産線一方面積極推動已有8英寸産線的産能利用率爬坡，另一方面也在新建12英寸産線，將逐步形成從中試到量産的銜接服務能力，從而持續提高産能利用率。

　　産能利用率拉滿、産能持續爬坡的背後，體現了上半年電子行業景氣度高企，不少公司亦透露對下半年景氣度延續充滿信心。

　　步入下半年，電池行業公司也在持續更新産能動態。天力鋰能近日在接受機構調研時表示，公司目前三元正極材料産能接近2.6萬噸，為自有産能，産能利用率達到80%的水準。碳酸鋰回收産能1萬噸，今年産能率預計可達80%以上，後續碳酸鋰回收業務還有進一步擴産的可能性。

　　春江水暖鴨先知。不少機構已將目光投向下半年産能使用情況，以此把脈行業未來發展趨勢和景氣度。

　　同和藥業透露，公司二廠區一期今年上半年驗證批生産已結束，下半年的産能利用率預計能達到40%至50%。此外，公司二廠區二期所有車間預計2至3年內完成設備安裝，今年先進行其中2個車間的設備安裝。

　　敏銳的機構投資者關注到，部分公司還面臨産能不足的問題，為此在調研過程中頻頻詢問公司應對之策。記者梳理機構調研記錄發現，有的公司積極進行産線改造；有的公司主動尋求代工，以此彌補短期産能供應不足，維持市場佔有率。

　　芳源股份表示，公司三元前驅體産線可産出中間品鎳鈷鹽，同時公司還正通過新建及技改的方式增加電池級碳酸鋰産能。目前，公司已建成投産的産能為年産8.6萬噸三元前驅體和1萬噸鋰鹽産品。

　　面對現有訂單和需求遠遠超過年初計劃、割草機器人産能不足的現狀，九號公司回應稱，將通過尋找代工廠來增加産能，割草機器人産能補充已經開始。

　　新項目加快投産 折射行業高景氣度

　　新項目的啟動和投産通常會影響市場的供需情況，而這一細節也往往傳遞出某些行業景氣度高企的信號。

　　針對投資者所關注的FCBGA封裝基板項目進展情況，興森科技透露，目前珠海工廠已進入小批量生産階段，廣州工廠一期産能已建成，預期2024年第三季度完成産品認證之後進入量産階段。

　　“半導體領域經歷較長時間和較為充分的去庫存，供需格局有所改善、需求回暖，封裝基板行業景氣度有望持續回升。”興森科技相關負責人對行業後續發展保持樂觀。

　　機械設備行業公司作為出海大戶，新産能投放則呈現多地開花的局面。

　　耐普礦機向機構投資者介紹了多個國外生産基地的建設近況。公司表示，尚比亞生産基地將於2024年下半年陸續釋放産能。國內二期擴建項目已動工建設，2024年底投産，屆時公司産能將得到較大釋放。

　　據了解，耐普礦機目前還在建設南美洲智利生産基地，未來還會在秘魯及塞爾維亞建設基地，打造覆蓋全球的生産佈局。今年上半年，公司海外市場收入佔比將超過60%。

　　優利德國內外項目投産情況均備受機構投資者關注。公司回應稱，國內方面，公司在東莞及河源合計擁有約10萬平方米的生産基地，建立了先進、完備的産品生産和品質控制體系，合計設計年産能達到1000萬台以上；國際方面，公司越南工廠計劃于2024年第四季度投産。目前公司的産能規劃可以滿足相關項目訂單的需求，可為全球用戶提供持續穩定的産品供應。

　　在被問及印刷OLED産線情況時，TCL科技表示，公司規劃于武漢投建一條5.5代印刷OLED實驗線，目前正在進行産線設備搬入、安裝與調試工作，預計2024年內可實現小批量量産。

　　“公司印刷OLED技術開發和産線投建進展符合預期，我們會基於這條實驗線審慎推動印刷OLED産業化進程。”TCL科技相關負責人表示。