在人工智慧發展提速的推動下,全球的科技巨頭都在持續加碼算力建設,催生出巨大的雲計算市場,給先進的AI晶片、AI伺服器、光模組、高速交換機等帶來新發展機遇。
科技巨頭加碼算力市場,A股産業鏈公司影響幾何?上海證券報記者整理一季報數據發現,那些具有先進800G高速光模組、AI伺服器、AI算力中心等産品的公司已經開始受益於AI算力發展;多家A股公司持續加碼研發、提升産能,以搶食産業發展紅利。數據還顯示,具有海外業務的公司業績更亮眼,也備受投資者關注。
多家公司一季度業績亮眼
有公司業績增長超10倍,也有公司業績大幅虧損……盤點算力概念股一季報,最鮮明的關鍵詞是分化。業績分化的背後是,光模組公司産品技術實力強者恒強,數據中心公司則“得AI者得天下”。
一季度業績增幅居首的算力概念股是瀾起科技。瀾起科技一季度實現營業收入7.37億元,同比增長75.74%;實現歸母凈利潤2.23億元,同比增長1032.86%。公司表示,報告期內,記憶體介面晶片需求實現恢復性增長,受益於AI伺服器需求快速增長、AI高性能計算對更高頻寬記憶體模組需求的推動等,公司部分新産品開始規模出貨,且新品毛利率較高,推動公司營收利潤同比大幅增長。
除了晶片,AI伺服器、光通信模組、算力租賃等環節的頭部公司也都取得可喜的業績增長,呈現出強者恒強之勢。
在光模組領域,中際旭創、東田微、新易盛等頭部公司一季度業績增長均超過1倍。比如,中際旭創一季度實現營業收入48.43億元,同比增長163.59%;實現歸母凈利潤10.09億元,同比增長303.84%。新易盛一季度實現營業收入11.13億元,同比增長85.41%;實現歸母凈利潤3.25億元,同比增長200.96%。
進一步分析可見,頭部光模組公司好業績的背後是産品先進並大力開拓海外市場。中際旭創披露,公司一季度營收增長主因是800G和400G等高速光模組的銷售增長。新易盛則表示,經營業績受益於數據中心運營商持續性資本開支。
而在算力租賃領域,有AI算力資源的數據中心公司業績增長更為顯著,這在超訊通信、弘信電子等公司身上表現得尤為突出。
超訊通信今年一季度實現營業收入8.14億元,同比增長超2.15倍;歸母凈利潤2220萬元,同比扭虧為盈。公司表示,營收利潤增長主要是算力業務實現預期收入。弘信電子一季度實現營收16.7億元,同比增長161.08%;實現歸母凈利潤2810.16萬元,同比增長137.72%。公司表示,業績增長原因之一是新增算力伺服器銷售業務7.6億元,目前算力租賃業務正在陸續落地,力爭二季度取得較好進展。
展望後市,多家公司看好AI發展趨勢及對公司所在業務領域的推動,並對第二季度相關業務給出預測。
中際旭創日前在接受機構調研時表示,2024年800G和400G光模組的行業需求保持了同比快速增長,公司這兩類産品的訂單飽滿,預計第二季度出貨量將環比進一步增長。
瀾起科技預計,公司第二季度交付的PCIe Retimer、MRCD/MDB及CKD晶片的在手訂單金額合計已超過9000萬元,上述三款AI高性能“運力”晶片呈現良好成長態勢。
科技巨頭領銜持續加碼算力市場
“任何支出達不到每年100億美元水準或者無法高效部署的公司,都無法在市場上競爭。”在AI方面,馬斯克近日表示,今年特斯拉將投資約100億美元用於AI的訓練和推理,主要針對汽車應用場景。
記者關注到,全球科技公司都在加碼AI雲計算。蘋果透露AI相關進展,Meta、微軟、谷歌、亞馬遜等北美四大雲計算公司都上調了今年的資本開支。
在近日的2024財年第二財季財報電話會議上,蘋果首席執行官蒂姆·庫克表示對蘋果公司的生成式AI充滿信心,並透露正在進行“重大投資”。
在AI算力上,Meta披露將今年資本支出指引上調至350億美元至400億美元,並將現有資源向AI傾斜進行AI服務商業化。微軟表示,下一季度將大幅增加資本開支以應對數據中心建設成本,以支援其AI服務。谷歌表示由於大模型Gemini運作導致資本開支上行,預計全年資本開支提升50%至480億美元。亞馬遜在近期的電話會議上表示,公司確實計劃上調資本開支,以投入生成式AI項目,擴充AWS雲平臺容量。
Baird分析師估計,谷歌母公司Alphabet、亞馬遜、微軟和Meta今年的資本支出總計或將達到1880億美元,比2023年增長近40%。
在A股市場,以三大電信運營商為代表的雲計算公司也在繼續加碼佈局算力。比如,中國聯通在一季報中披露,著力構建綠色集約、安全可靠的算力基礎設施,部署“1+N+X”總體智算規劃佈局,推動智慧算力需求轉型升級。公司2024年將深入實施聯網通信發展、算網融合發展、數智應用發展、大數據創新、人工智慧創新、數字新基建、高品質服務和網信安全等重點行動計劃。
“頭部大公司的動向,代表了一個行業的發展趨勢和未來。”在某存儲晶片公司的一位高管看來,國內外大公司持續看好、加碼AI及算力基礎設施建設,將帶動整個産業鏈加快技術研發和實現市場規模增長,相關領域的頭部A股公司將率先受益。
中際旭創表示,公司今年將充分調動資源滿足市場機遇帶來的旺盛産品需求,同時也將加大對新技術和新産品的投入。目前,公司已有1.6T的硅光解決方案和自研硅光晶片,並會對3.2T光模組技術進行預研。此外,公司泰國工廠擴産順利,預計能滿足海外大客戶在高端産品上的訂單交付。工業富聯一季度生成式AI伺服器同比增長近3倍,雲計算業務收入佔比近五成,將深度受益於大型雲廠商資本開支援續上修。
(責任編輯:張紫祎)