4月磷酸鐵鋰市佔率突破70% 産業鏈企業迎來新機遇

　　5月15日晚，中國造車新勢力代表公司蔚來發佈子品牌“樂道”，其部分純電動新能源車搭載了比亞迪磷酸鐵鋰電池。

　　上海證券報記者注意到，磷酸鐵鋰電池正在獲得車企廣泛認可，裝車量呈現明顯增勢。 中國汽車動力電池産業創新聯盟(簡稱“創新聯盟”) 統計顯示，今年以來，國內磷酸鐵鋰電池的新能源汽車裝車市佔率呈現持續增長趨勢。其中，4月市佔率突破70%大關，明顯超越三元鋰電池。與此同時，受益於海外市場對磷酸鐵鋰電池歡迎度的提升，磷酸鐵鋰電池在出口占比方面也開始崛起。

　　記者日前調研採訪獲悉，以寧德時代、比亞迪等上市公司為代表的鋰電池企業正在加碼磷酸鐵鋰電池的研發，大幅提升其功能和性價比，同時積極對接下游車企推出新車型。上游磷酸鐵鋰材料企業已經感受到行業升溫，排産提升。業內專家對記者表示，作為中國先進製造的代表，也是新能源汽車最核心部件，磷酸鐵鋰電池技術的迭代進步有望給整個産業鏈帶來新機遇。

　　磷酸鐵鋰電池國內裝車佔比破七成

　　“樂道”部分純電動新能源車搭載了比亞迪磷酸鐵鋰電池。蔚來董事長李斌介紹，“樂道”將主要面向家庭用戶，價格下探到20萬元至30萬元區間。

　　包括“樂道”在內，許多車企對磷酸鐵鋰電池表現出持續認可，帶動磷酸鐵鋰電池裝車量明顯攀升。回顧來看，2023年磷酸鐵鋰電池裝車佔比曾一度達到70%，之後被三元鋰電池小幅反攻。今年以來，磷酸鐵鋰電池再度起勢攻佔市場，市場格局重回“七三開”。

　　創新聯盟發佈數據顯示，2024年4月，我國動力電池裝車量35.4GWh，同比增長40.9%，環比增長1.4%。其中，三元鋰電池裝車量9.9GWh，佔總裝車量28.0%，同比增長24.1%，環比下降12.2%；磷酸鐵鋰電池裝車量25.5GWh，佔總裝車量71.9%，同比增長48.7%，環比增長7.8%。

　　“磷酸鐵鋰電池的市佔率突破70%大關，三元鋰電池被快速超越。”創新聯盟有關人士對記者説，儘管4月通常是新能源車市的相對淡季，但動力電池市場的産、銷、裝機量都環比實現增長。

　　不只是在國內市場走俏，磷酸鐵鋰電池在出口占比方面也開始崛起。4月，動力電池出口總量達到12.7GWh，同比增長28.5%，環比增長3.4%。磷酸鐵鋰電池的出口量水準與三元鋰電池基本持平，都達到6.3GWh。而在2023年，磷酸鐵鋰電池出口占比還僅有30%左右。

　　海外車企對磷酸鐵鋰電池正表現出越發歡迎的態度。近年來，特斯拉、大眾、通用、福特等車企宣佈加大磷酸鐵鋰電池裝機配套。以三元鋰電池為強項的國際電池巨頭三星SDI、LGES、SK On也紛紛公佈建設磷酸鐵鋰電池産線的計劃。中國企業憑藉在磷酸鐵鋰技術路線上的優勢，紛紛奔赴海外建廠。從上市公司海外投建電池産能的公告來看，海外基地生産的多為磷酸鐵鋰電池。

　　由此可見，磷酸鐵鋰電池在全球範圍內的裝車勢頭明顯向好。

　　行業龍頭掀起磷酸鐵鋰電池“裝車潮”

　　有動力電池行業分析師對記者表示，磷酸鐵鋰裝車迎來高潮的背後是寧德時代等電池環節主要上市公司近期快速迭代其磷酸鐵鋰新技術和新産品。

　　在剛剛閉幕的2024北京車展上，寧德時代發佈了全球首款兼顧1000公里續航和4C超充特性的磷酸鐵鋰電池新品——神行PLUS，能量密度首度突破200Wh/kg大關，達到205Wh/kg。自2023年8月發佈神行超充電池，到發佈神行PLUS，寧德時代僅用8個月時間，就再次刷新磷酸鐵鋰電池紀錄。

　　“1000公里的超長續航體驗，相當於從北京開到南京而無需中途充電。”寧德時代國內乘用車事業部CTO高煥對記者説，性能提升的背後是寧德時代在磷酸鐵鋰電池技術上的突破。以千公里級純電續航為例，神行PLUS在正極採用顆粒級配的技術，“將每一顆奈米顆粒放在適當的位置”，實現了超高壓實密度。另外，在負極加入自主研發的三維蜂巢狀材料，提升了負極的能量密度，並有效控制了充放電時的體積膨脹。

　　業內專家介紹，根據材料劃分，主流動力電池目前主要分為三元鋰電池和磷酸鐵鋰電池，因為性能更優，此前三元鋰電池長期佔據主導。

　　高工鋰電分析，隨著磷酸鐵鋰電池技術進步和成本下降，磷酸鐵鋰電車價格不斷下探，與傳統油車的競爭市場日益擴大。以PHEV為代表的混動電車價格已經下探到10萬元以下，電車與油車的競爭已經深入覆蓋5萬元至15萬元區間，並主要由磷酸鐵鋰電池佔據。“現在行業注重性價比的新能源車型會更多考慮搭載磷酸鐵鋰電池。”中創新航負責人對記者説。

　　寧德時代此前在三元鋰電池領域處於明顯領先，但在成本更低的磷酸鐵鋰電池賽道，則與比亞迪等友商激烈競爭。高煥表示，借助新的神行電池，寧德時代希望進一步突破在低成本的磷酸鐵鋰電池方面的市場份額。寧德時代和吉利旗下極氪、長安旗下阿維塔、奇瑞、哪吒、北汽新能源、嵐圖、廣汽埃安等車企合作夥伴于2024年將合作推出50多款新車。憑藉新技術的賦能，寧德時代的磷酸鐵鋰電池“朋友圈”正在持續拓寬。

　　磷酸鐵鋰刀片電池是比亞迪新能源汽車成功的基石。比亞迪董事長王傳福日前介紹，比亞迪目前正在研發第二代刀片電池系統，最快會在2024年8月份發佈。此前有傳言稱，第二代刀片電池預計能量密度將達到180Wh/kg至190Wh/kg。

　　5月14日 ，動力電池以三元路線為主的欣旺達在接受調研時表示，公司目前正在根據市場、客戶需求逐步調整磷酸鐵鋰動力電池産能比例，預計今年佔比可以達到50%以上。

　　市場需求超預期 磷酸鐵鋰材料企業開工率回升

　　磷酸鐵鋰電池市場需求回暖，産業鏈上游公司一同受益。近期，磷酸鐵鋰材料企業提高排産，甚至三、四梯隊企業的産線也開動起來。

　　湖南裕能相關負責人對記者表示，公司磷酸鐵鋰銷量呈現節節攀升態勢。今年一季度銷量比去年同期增長32.63%，二季度尚未結束，截至目前來看行業需求不錯。

　　該負責人分析，磷酸鐵鋰電池的裝車佔比提升，主要是得益於性價比優勢提升。“這幾年，磷酸鐵鋰電池的技術進步很快，原來的里程焦慮、低溫焦慮等問題得到明顯改善。”

　　海外市場方面，湖南裕能在西班牙規劃有年産5萬噸鋰電池正極材料項目。該負責人介紹，西班牙項目公佈後市場反響很好，前來對接的客戶很多，包括國外客戶。

　　磷酸鐵鋰材料另一家頭部企業德方奈米在5月10日接受投資者調研時表示，公司目前排産率較高。二季度下游需求回暖趨勢比較明顯，公司的産能利用率預計會保持較高水準。

　　據鋰電池正極材料行業研究機構則言諮詢統計，4月國內磷酸鐵鋰産量21.03萬噸，環比3月增加4.7萬噸，增幅達29.02%。“旺季延續，産銷量創出歷史新高。”則言諮詢點評道。

　　則言諮詢分析，從生産節奏上看，3月磷酸鐵鋰行業已經明顯進入旺季行情，頭部企業逐漸“打滿”生産。值得注意的是，4月磷酸鐵鋰訂單繼續外溢，三四線企業感受到暖意，重啟産線現象增多。

　　高工鋰電也給出了類似觀點。高工鋰電錶示，從4月産銷及5月排産情況來看，磷酸鐵鋰需求超預期。4月磷酸鐵鋰材料出貨創新高，磷酸鐵鋰一線至三四線企業出現不同程度的恢復。

　　總體看，三元與磷酸鐵鋰的“拉鋸戰”預計還將繼續。隨著新能源汽車産業越發成熟，消費者對動力電池高能量密度、快充、安全、低成本的追求也會更進一步，刺激不同技術路線加快迭代升級。