“3%的終身利率末班車,錯過將不再有!”“2.5%來了,再見,3%”“3%的預定利率,快扛不住了,現在買到就是賺到!”……6月13日,北京商報記者注意到,保險代理人開啟了新一輪的“饑餓行銷”,釋放的信號無疑是預定利率3%的産品即將下架。
其實,市場上近日頻頻有保險公司3%增額終身壽險將於6月底停售的消息傳出。6月13日,北京商報記者從業內獲悉,對於産品下架,目前並未有統一的時間點,對於大部分保險公司而言,“接班”的2.75%的增額終身壽險正處於準備階段。
去年,預定利率3%以上的産品謝幕這出大戲終在7月底上演,繼去年預定利率下調至3%後,今年再次出現下調,釋放了哪些信號?産品換擋週期將至的背景下,增額終身壽險何去何從?
預定利率將迎新一輪大調整
在利率進一步下行的背景下,市場普遍預測保險業預定利率可能繼續走低,如今,走低趨勢已經有了實際的體現。網上流傳的一家壽險公司通知顯示,該公司一款3%的增額終身壽險將於本月30日24時起在全系統停止銷售。
那麼,其他險企是否明確了3%預定利率增額終身壽險的下架時間表?北京商報記者基於此採訪了多家保險公司,有保險公司表示,公司的確準備停售3%的增額終身壽險,並且2.75%的增額終身壽險預計下月上架。
也有保險公司稱,自家的3%增額終身壽險還並未停售,也並沒有下架時間表。對於預定利率3%下降到2.75%,一般不會有監管文件通知,比如並不會明確通知不允許售賣3%的增額終身壽險的時間節點。但當前保險公司應該都在準備2.75%的增額終身壽險産品。整體而言,每家雖情況不一樣,但總體規律相近,3%的增額終身壽險報備獲批越來越難以通過,2.75%乃至更低預定利率的産品自然“呼之欲出”。
自去年4月開始,人身險預定利率下調又一次成為壽險業內的熱議話題,預定利率3%以上的産品謝幕這出大戲在去年7月底上演了大結局。
“我國保險業預定利率變化大致分為4個階段。”中國地方金融研究院研究員武忠言表示,一是1999年前預定利率無限制。在1996年之前,銀行的定期存款利率最高可達到10.98%,為了與銀行競爭,保險公司推出了許多預定利率較高的産品,通常在8%—10%之間。二是,1999—2013年,預定利率不超過2.5%。三是,2013—2019年底,預定利率為3.5%和4.025%。四是,2019年,預定利率為4.025%的年金險産品被“叫停”,並且,去年上半年開始,監管部門對相關保險公司進行了窗口指導,新開發産品的定價利率從3.5%下調至3%。
對於産品換擋潮預計的上演時間,有業內人士分析表示,根據目前的“苗頭”來看,部分保險公司預計可能在近期內逐步開始準備2.75%的增額終身壽險産品,種種跡象表明,産品換擋潮預計將在今年內上演。
市場生“變”或致險企改變策略
預定利率下調成為一大趨勢,是由於壽險公司不得不應對一定的風險。
在武忠言看來,利差損與預定利率的設定息息相關。所謂預定利率,是指保險公司在産品定價時,根據公司對未來資金運用收益率的預測而為保單假設的每年收益率,指的是保險公司提供給消費者的回報率,主要是參照銀行存款利率和預期投資收益率來設置。壽險産品開發時設定了預定利率,約定了保單利益,保險公司將保險資金用於投資,在銀行利率呈下行趨勢的背景下,保險公司預期投資收益或將受到影響,如果預期投資收益變差,保險機構賺的錢可能就不足以支援保單約定利益,故而形成利差損。
“隨著市場利率的下行,保險預定利率的調整成為必然。”中國礦業大學(北京)管理學院碩士生企業導師支培元表示,在較低的市場利率環境下,保險公司面臨資産負債匹配的壓力,因此需要調整預定利率以適應市場變化。
不難發現,一方面,保險公司在制定預定利率時,需要綜合考慮公司的資本成本、風險承受能力以及未來盈利預期;另一方面,預定利率的調整反映了保險公司對未來市場環境的預期和自身財務策略的調整。
長期來看,預定利率的下調可能會重塑保險行業的競爭格局。支培元進一步分析表示,一些公司可能通過優化産品設計和服務品質來吸引客戶,而另一些公司則可能面臨市場份額的下滑。另外,保險公司可能需要調整銷售策略以適應新的預定利率環境。例如,公司可能會加強對消費者的教育,強調保險産品的長期保障價值,而不僅僅是短期的投資回報。
那麼,預定利率調低對投保人有何影響?武忠言表示,預定利率是人身保險産品定價的關鍵因子之一,在其他因素不變的情況下,預定利率下調就意味著産品價格上漲,消費者收益降低,不過,保險公司的負債成本也將降低。
整體而言,保險預定利率的動態調整是市場環境變化和監管政策調整的結果。支培元認為,保險公司應密切關注市場變化,靈活調整産品策略,同時加強風險管理,確保公司的長期穩定發展。對於消費者而言,在選擇保險産品時,應全面考慮産品的保障功能、費用結構以及投資收益,以實現個人財務目標。此外,監管機構應繼續發揮引導作用,確保保險市場的健康穩定發展。
對於消費者應如何看待預定利率的調整,武忠言則表示,獲得保障是購買保險的主要目的。相對短期理財來講,保險是著眼長期的資産規劃,購買保險更應注重長期收益情況,不宜將保險産品與銀行存款、國債、基金等金融産品進行片面簡單比較,也不可盲目輕信只強調“高收益”、承諾保證收益等不實的宣傳行為。
(責任編輯:張紫祎)