7月22日,中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心公佈,7月22日,貸款市場報價利率(LPR):1年期LPR為3.35%,5年期以上LPR為3.85%,兩個品種報價分別較上個月水準下降10個基點。
此外,人民銀行表示,為加強預期管理,促進LPR發佈時間與金融市場運作時間更好銜接,自2024年7月22日起,將LPR發佈時間由每月20日(遇節假日順延)9:15調整為9:00。
在東方金誠首席經濟學家王青看來,7月份LPR報價下降,將帶動三季度企業貸款利率和居民房貸利率進一步下行,這將有效降低實體經濟融資成本,擴大國內需求。
支援經濟持續回升向好
根據最新LPR報價,1年期LPR和5年期以上LPR各下降10個基點。同日,人民銀行宣佈,即日起公開市場7天期逆回購操作採用固定利率、數量招標,操作利率由1.8%調整為1.7%。
民生銀行首席經濟學家溫彬表示,伴隨著公開市場招標方式轉變和7天逆回購利率下調,其政策利率的屬性進一步強化。在此背景下,為暢通利率由短及長、由金融市場至實體經濟的傳導,LPR報價相應下降。
國家統計局日前公佈的數據顯示,二季度,我國國內生産總值(GDP)同比增長4.7%,較一季度放緩,特別是居民消費恢復較為疲軟。業內人士表示,LPR下降符合當前經濟金融形勢需要,有利於支援經濟持續回升向好。LPR是貸款利率定價主要參考基準,LPR下降傳遞出穩增長、促發展的政策信號,有利於穩定市場預期,將帶動實體經濟融資成本進一步穩中有降,激發信貸需求,促進企業投資。
溫彬分析認為,考慮到二季度以來經濟增長動能有所放緩,上半年GDP增速整體低於預期,為穩固經濟運作,更好激發消費和投資需求、降低融資成本,避免市場化信貸需求過度收縮,需要通過LPR下降,實現以“價”的下行來平衡“量”的適度擴張。
招聯首席研究員董希淼表示,通過降低LPR,引導貸款實際利率下行,有助於降低經營主體融資成本,提振有效融資需求,促進經濟加快恢復回升。特別是5年期以上LPR下降,無論是存量房貸和新增房貸利率都將得以降低,居民房貸利息支出減少,將有助於提振居民住房消費意願和能力,促進房地産市場健康平穩發展。
此外,對於LPR本月下降,業內認為,可部分歸因于前期監管部門整改違規手工補息的效果,銀行資金成本提前有所降低。王青表示,本次LPR報價下調還受到4月以來監管層叫停手工補息,一些銀行下調存款利率以及近期市場流動性處於合理充裕狀態等因素的支撐。這些都有助於降低銀行各類資金成本,增加報價行下調LPR報價加點的動力。
減輕房貸借款人利息負擔
5年期以上LPR是個人住房貸款的定價基準。業內專家認為,5年期以上LPR下降有利於減輕房貸借款人利息負擔,促進消費。
LPR上一次調整為今年2月份,當時5年期以上LPR大幅下行25個基點。諸葛數據研究中心高級分析師關榮雪分析認為,隨著LPR下調,新申請的房屋貸款將會享受到更低的利率,這將使購房者的貸款成本減少,對購房需求釋放産生一定的積極影響。
同時,今年以來,5年期以上LPR累計下降了35個基點,存量房貸借款人自下一次重定價日後,也將享受到LPR下降帶來的好處,減輕利息負擔,增強消費能力。按房貸本金100萬元、30年期、等額本息估算,每月可節省利息支出約200元,利息總額可節省超過7萬元。
此前,5月17日,人民銀行取消了全國層面房貸利率政策下限。政策出臺後,目前除北京、上海、深圳外,全國其餘城市都已取消房貸利率下限。據了解,多數城市商業銀行已根據政策和市場形勢變化對房貸利率作出調整,房貸實際執行利率較前期有明顯下降。最新數據顯示,6月份,全國平均新發放房貸利率為3.45%,同比下降66個基點,環比下降17個基點,處於歷史最低水準。
國家統計局近日發佈的數據顯示,6月份,多項房地産主要指標有所改善,市場活躍度有所提升。仲量聯行大中華區首席經濟學家及研究部總監龐溟認為,在此背景下,5年期LPR下行有利於繼續引導和鼓勵各級政府結合本地實際,有步驟、有秩序、有彈性、有差別地選擇適合的政策工具,適時優化調整政策措施,促進房地産市場平穩運作,更好地滿足居民合理的購房需求。
“LPR下行進而帶動明年初房貸利率等重定價,可以在一定程度上緩解居民的早償意願,穩定居民端信用。”溫彬表示。
更好與各類金融市場運作時間銜接
從LPR發佈時間上來看,人民銀行在公告中表示,自2024年7月22日起,將LPR發佈時間由每月20日(遇節假日順延)9:15調整為9:00。
對於這一變化,業內人士分析認為,LPR發佈時間的提前可與金融市場運作時間更好銜接。各類金融市場開市時間有所差異,如貨幣市場、債券市場和利率互換市場等9點開始交易,股票市場、國債期貨市場等9點半開始交易。在開市之前,各類金融市場參與者往往會根據當天最新經濟金融數據制定交易策略和方案。LPR作為貸款利率定價的重要參考,提前至9點發佈,可更好與各類金融市場運作時間銜接,有利於不同金融市場參與者平等獲取資訊,公平開展交易。
(責任編輯:易薇)