“降息”組合拳打出後,新一輪存款利率下調預期通道打開。7月23日,北京商報記者調查發現,已有國有大行率先行動,交通銀行將3年期定期存款執行利率由2.6%下調至2.5%,其他5家國有大行暫未進行調整,3年期定期存款利率仍執行2.35%標準。執行利率指的是銀行經過調整後決定的最終存款利率,與掛牌利率有所不同,分析人士預測,下一步,銀行或將採取包括下調存款利率在內的更多措施,繼續壓降資金成本,努力保持息差基本穩定。
一大行下調執行利率
存款利率又降了,7月23日,北京商報記者從交通銀行多位客戶經理處獲悉,該行已于當日下調了3年期定期存款執行利率。
交通銀行上海地區一位客戶經理稱,“23日開始我行執行新的定期存款利率,3年期、5年期利率都是2.5%,其中3年期調低了”。該行北京地區一位客戶經理也表示,“今日17時之後,我行下調定期存款利率,3年期利率由此前的2.6%下調至2.5%,我行的存款執行利率一直都比其他國有大行高,這次只有3年期調整了,其他期限暫未進行下調”。
執行利率指的是銀行經過調整後決定的最終存款利率,從利率表現來看,交通銀行3年期定期存款執行利率確實高於其他國有大行。北京商報記者從北京地區多家國有大行客戶經理處了解到,目前3年期定期存款利率均執行2.35%這一標準,多位銀行人士同時表示,暫未接到下調通知。
“我行1年期、2年期、3年期定期存款執行利率分別為1.7%、1.9%、2.35%”,建設銀行一位客戶經理稱。從工商銀行、中國銀行、農業銀行客戶經理透露的資訊來看,這3家銀行定期存款利率也執行這一標準。
由於掛牌利率存在差異,郵儲銀行1年期定期存款實際執行利率相較建設銀行、工商銀行、中國銀行、農業銀行稍高一些,為1.75%,2年期、3年期定期存款利率保持一致,分別為1.9%、2.35%,“定期存款起存金額均為1萬元以上”,郵儲銀行一位客戶經理説道。
談及交通銀行下調定期存款執行利率的考量,融360數字科技研究院分析師艾亞文表示,交通銀行下調存款執行利率,主要是基於政策引導,貸款市場報價利率(LPR)下調將引導市場利率水準,銀行跟進調整存款利率,此舉有助於進一步降低負債成本,未來其他國有大行肯定會跟進,以實現整個銀行業的利率水準調整。
掛牌利率暫未出現調整
隨著7月22日LPR報價的下行,市場對存款利率下調的預期再次升溫。有市場消息稱,國有大行正在考慮下調存款掛牌利率,從最新的調查情況來看,雖然有國有大行率先對存款執行利率進行了調整,但目前暫未有下調存款掛牌利率的動作。
目前,中國銀行、農業銀行、工商銀行、建設銀行、交通銀行存款掛牌利率顯示,通知存款1天期、7天期利率分別為0.25%、0.8%;整存整取定期存款3個月、6個月、1年期、2年期、3年期、5年期利率分別為1.15%、1.35%、1.45%、1.65%、1.95%、2.00%。零存整取、整存零取、存本取息存款方面,1年期、3年期、5年期利率為1.15%、1.35%、1.35%。郵儲銀行掛牌利率稍高,整存整取定期存款6個月、1年期利率分別為1.36%、1.48%。零存整取、整存零取、存本取息存款3年期、5年期利率均為1.36%。截至發稿,北京商報記者登錄國有大行官網發現,存款掛牌利率暫未出現調整。
對儲戶來説,存款執行利率與掛牌利率是兩種不同的概念,艾亞文解釋稱,掛牌利率是指銀行在官方網站或營業網點公開顯示的存款利率。執行利率是銀行在實際業務操作中,根據客戶的信用狀況、市場利率水準、資金成本和風險溢價等因素,最終確定的存款利率。執行利率可能高於或等於掛牌利率,對於儲戶而言,實際收益將由執行利率決定,而非僅僅參考掛牌利率。
降低長端負債成本迫切
在分析人士看來,2024年一季度銀行凈息差降至1.54%,較年初下降15個基點,考慮到全銀行業營業收入增長承壓,為緩解凈息差收窄壓力,降低長端期限存款負債成本迫在眉睫。當下,國有大行“領銜”,股份制銀行、地方中小銀行跟進,已成為存款“降息”的常規節奏,下一步,銀行通過下調存款利率壓降負債成本,成為一種必然選擇。
招聯首席研究員董希淼指出,LPR再次下降,難以避免將對銀行凈息差産生壓力。但在前期金融管理部門整改違規手工補息、銀行主動調降存款利率以及政策工具利率有所下調等情況下,銀行凈息差下滑的壓力相對可控。下一步,銀行或將採取包括下調存款利率在內的更多措施,繼續壓降資金成本,努力保持息差基本穩定,保持服務實體經濟力度不減。
綜合考慮目前銀行凈息差水準,7月LPR報價利率下調幅度較大,預計綜合存款利率調降10個基點,但考慮到存款市場結構問題,活期與長期限存款利率下調存在差異,長期限存款産品利率下調幅度相對更大一些。
周茂華進一步指出,銀行下調存款利率有助於降低存款負債利息支出,有助於凈利差改善和凈息差穩定。預計下半年凈息差逐步企穩,主要是國記憶體款利率有望進一步回落,市場利率維持低位,此前手工補息規範等措施,有效降低銀行負債成本;同時,國內經濟復蘇帶動實體融資需求等,利好凈息差改善。
下調存款利率不僅有助於降低銀行的資金成本,還有助於改善凈利差和穩定凈息差,為貸款利率的進一步下調創造空間。“未來還可能階段性下調”,艾亞文強調,具體調整幅度取決於銀行自身資金成本、市場利率環境以及監管政策導向等因素。存款利率的下調將直接降低銀行負債端成本,緩釋凈息差壓力,為貸款利率下調創造空間;負債端壓力的緩解有望帶動息差企穩。
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銀行集體跟降房貸利率
隨著5年期以上LPR(貸款市場報價利率)下降,各地房貸利率再度迎來調整。7月22日,5年期以上LPR降低10個基點至3.85%。隨後,各地新發房貸利率迅速跟進調降。7月23日,北京商報記者從多地銀行處獲悉,首套、二套房商貸利率均較此前降低10個基點。
交通銀行北京某支行房貸經理表示,此次LPR下降後,北京地區首套房純商貸利率降至3.4%;二套房五環內房貸利率降至3.8%,五環外降至3.6%。
在深圳地區,中國銀行深圳某支行房貸經理表示,該行首套房商貸利率降至3.4%,二套房商貸利率降至3.8%,審批到放款大概一週左右。
上海房貸利率也同步下調,農業銀行上海某支行房貸經理表示,該行首套房商貸利率降至3.4%;二套房商貸利率在3.6%—3.65%之間,目前放款週期在10天左右。
而在取消房貸利率下限的廣州,建設銀行廣州某支行房貸經理介紹,該行首套房商貸利率已降至3.1%,二套房貸利率降至3.7%。外資銀行利率則更為優惠,渣打銀行廣州某支行房貸經理透露,該行首套房商貸利率已降至3.05%。
與廣東同一省份的佛山,已有銀行房貸利率降至3%以下。匯豐銀行佛山某支行房貸經理表示,該行首套房商貸利率為“LPR-95BP”,按照最新的LPR,房貸利率最低是2.9%,二套是“LPR-80BP”,利率為3.05%,具體以審批結果為準。
南京房貸利率也進一步下調,中信銀行南京某支行房貸經理介紹,目前該行首套房貸利率由3.15%降至3.05%,二套房貸利率最低也降至3.05%,與首套房貸利率持平。另有個別銀行房貸利率最低降至2.95%。
此外,天津、成都等地首套房商貸利率也已降至3.25%,二套房商貸利率分別為3.8%、3.55%。
隨著此次5年期以上LPR的再次下降,在新發放房貸利率降低的同時,也將惠及部分存量房貸利率借款人。多數以LPR為房貸定價“錨”的購房者將享受下調後的新利率,不過執行時間上有所差異:部分存量購房者將在2025年1月1日執行新利率,也有部分購房者與銀行約定按照貸款放款日進行利率重定價,那麼如果重定價時間在7月23日及之後,便可提前享受到“降息”的利好。
“5年期以上LPR再次下降,無論是存量房貸還是新增房貸利率都將得以降低,居民房貸利息支出減少,將有助於提振居民住房消費意願和能力,更好地防範化解房地産市場風險。”招聯首席研究員董希淼認為,今年5年期以上LPR一共下降35個基點,結合去年LPR下降及存量房貸利率集中調降,房貸利率目前整體處於歷史低位。從助力經濟恢復等情況綜合考慮,預計下半年LPR仍有10—20BP的下降空間。
隨著新發放房貸利率的不斷下行,與存量房貸間的利差進一步擴大,存量房貸利率“降息”的呼聲日漸高漲。董希淼表示,存量房貸利率調整需要平衡各方利益。目前來看,存量首套房貸利率集中下調的可能性不大,一方面去年9月已出現集中調降,存量首套房貸利率已明顯下降;另一方面,再度下調將進一步影響銀行息差,進而影響銀行服務實體經濟的能力。
根據國家金融監督管理總局數據,繼去年四季度末商業銀行凈息差首次低於1.7%,達到1.69%後,今年一季度,商業銀行凈息差進一步降至1.54%。
星圖金融研究院副院長薛洪言認為,從穩定房價、促進購房消費的角度看,當前房貸利率仍顯著高於租金收益率,仍有下調空間。不過,利率的下調面臨穩匯率、穩銀行息差的約束,只能結合內外部條件漸進式調整,有下調空間並不代表一定會下調。而是否調降存量房貸利率,仍取決於購房人提前還貸與銀行穩息差的博弈,除非再次出現大範圍的提前還貸現象,否則從穩定銀行息差的角度考慮,單獨下調存量房貸利率的概率並不大。
(責任編輯:王擎宇)