“在我國披露ESG報告的企業中進行第三方鑒證的佔比較低。”畢馬威中國ESG報告和鑒證服務主管合夥人朱文偉説。
ESG第三方鑒證服務在推動ESG資訊披露中起著關鍵性、推動性作用,獲得交易所鼓勵,同時也被眾多會計師事務所寄予厚望。不過,《上市公司監管指引——可持續發展報告(試行)》並未明確規定上市公司需要對ESG報告進行第三方鑒證。中國證券報記者調研發現,目前ESG第三方鑒證服務存在一些不規範現象,鑒證機構的評價標準、鑒證方法尚未達成一致,沒有權威、統一的標準來認證鑒證機構資質,缺乏對鑒證機構進行約束的獎懲制度等,導致ESG第三方鑒證服務的獨立性、可信度大打折扣。此外,ESG鑒證服務與市場尚未接軌,高品質的ESG報告無法帶來投資市場青睞,導致企業主動尋求ESG第三方鑒證服務動力不足。
ESG報告鑒證企業佔比較低
Wind數據顯示,共有2095家上市公司披露了2023年度ESG報告或可持續發展報告或社會責任報告(簡稱“ESG相關報告”),披露2022年度ESG相關報告的上市公司數量為1847家,上市公司ESG資訊披露率進一步提升。
然而,大量企業的ESG報告資訊披露品質有待提高。根據國新諮詢2023年9月發佈的《淺析A股上市公司的MSCI ESG評級》報告,截至2023年6月30日,獲得MSCI ESG評級的A股上市公司中,沒有企業獲得AAA級,級別最高的企業為AA級,佔比1.03%,獲評B級的公司數量最多,佔比接近三分之一,獲得CCC和BB級的公司佔比分別為28.06%和23.04%。國新諮詢認為,儘管A股上市公司的MSCI評級分佈整體向好,但距離國際水準仍存較大差距。
ESG第三方鑒證是完善ESG資訊披露、幫助企業獲得更高ESG評級、推動ESG資訊披露全面進入市場的重要一環。中央財經大學綠色金融國際研究院高級學術顧問、中財綠指首席經濟學家施懿宸在接受中國證券報記者採訪時表示:“高品質的ESG報告不應該只有資訊披露,還要有第三方機構做鑒證,這也是港交所和內地三大交易所都在鼓勵的。只有引入第三方機構做鑒證,ESG報告在市場上才有可信度。”
安永大中華區可持續發展報告與鑒證服務主管合夥人劉國華告訴記者:“ESG報告第三方鑒證對尋求更高ESG評級的企業來説,一方面可以增強評級機構對ESG資訊披露的信任度,另一方面可以促進企業對ESG實踐的持續改進。”
劉國華認為,第三方鑒證機構對國內外主流評級機構以及評級標準均有較為深入的了解,有能力在鑒證過程中為公司提供有針對性的建議。鑒證方給予的反饋和建議可以激勵公司不斷改進ESG實踐,這種持續改進的態度是評級機構所看重的。隨著持續的改進和提升,公司未來有機會取得更高等級ESG評級。
在我國披露ESG報告的企業中,進行第三方鑒證的佔比較低。朱文偉表示:“雖然ESG報告鑒證有十餘年發展歷史,但進行過ESG報告鑒證的企業佔比較低,原因可能包括缺乏監管要求、額外的成本投入、數據鑒證的複雜性、缺少相關資源等。”
鑒證服務領域存亂象
多位相關人士告訴記者,ESG報告第三方鑒證服務領域存在諸多亂象,目前最需要的是建立本土化鑒證標準和維持第三方鑒證機構獨立性的完善體系。
鼎力可持續數字科技(深圳)有限公司創始人王德全告訴記者,市場上曾出現第三方鑒證機構因蓋“橡皮圖章”而受處罰的案例,“國內碳數據披露和ESG報告第三方鑒證服務缺乏規範,報告方和鑒證方需承擔的責任不明確,一些鑒證機構左手做諮詢、右手蓋圖章。”
聯合赤道環境評價股份有限公司綠色金融事業部總經理助理陳金龍告訴記者:“國內ESG第三方鑒證服務尚處於初步階段,缺乏一定的資質和門檻,説不出哪家機構鑒證更具公信力。”
目前,國際四大會計師事務所中,安永、畢馬威和普華永道在為ESG報告提供鑒證服務時,依據的均是國際審計與鑒證準則理事會(IAASB)發佈的《國際鑒證業務準則第3000號—除歷史財務資訊審計或審閱以外的鑒證業務(修訂版)》(ISAE 3000)。
2023年8月,IAASB推出專門為可持續發展報告鑒證而設計的ISSA 5000標準草案。據IAASB介紹,該標準旨在規範全球可持續資訊鑒證流程,提升投資者、監管機構和其他利益相關方對可持續發展資訊的信任和信心,為從事可持續資訊鑒證的專業機構和人員提供流程指引,並引導可持續資訊鑒證的國際趨同。ISSA 5000最終標准將于2024年末發佈。
對此,普華永道中國ESG可持續發展主管合夥人蔡曉穎向記者表示:“若ISSA 5000屆時發佈,將成為一項全面、獨立準則,適用於有限和合理的可持續鑒證項目。”
劉國華也預計,基於安永的鑒證實踐經驗以及對鑒證標準的理解,ISSA 5000將在未來成為行業內的主流標準。
如何讓ESG第三方鑒證標準接入中國特色評價體系也是一個難點。劉國華表示,現階段除了考慮與國際接軌外,納入本土化可持續發展議題是鑒證服務本土化的重中之重。對於尚未熟悉可持續發展資訊披露的中小企業來説,定量披露上述相關資訊難度較大。如果相關定量數據的收集處理過程不規範導致資訊品質低下,反而會影響整個可持續披露報告的可信度。因此,建議針對這些方面制定豁免條款,包括給予過渡期安排,可以從定性披露為主逐漸過渡到定量披露。
施懿宸則認為,應儘快推出適用於中國本土的第三方鑒證標準,“這次交易所發佈的《指引》借鑒了ISSB(國際可持續發展準則理事會)規則,是我們與國際接軌的重要信號。我們需要加快腳步,儘快把相關制度設計好。”
此外,第三方鑒證機構服務需進行行為約束,以確保鑒證服務的可信度與獨立性。中央財經大學綠色金融國際研究院學者俞越等人在《關於中國企業ESG報告鑒證的思考與建議》一文中表示,與國際市場相比,國內市場ESG報告鑒證方面尚處於初步階段,不僅在鑒證工作上,對於鑒證機構的約束也存在空白。中國獨立鑒證機構的數量和專業服務能力於市場需求而言相對有限,這不僅影響其品質水準,不同鑒證機構的審查標準和方法也缺乏一致性。由於中國暫無統一鑒證標準和指南,不同鑒證機構存在使用不同方法和標準評估和審查企業的ESG報告,這使得鑒證意見的可信度面臨一定程度挑戰。
王德全向記者表示:“市場和資訊使用者需要的不僅是設置第三方鑒證這樣一個流程,而是可以信賴的資訊。所以更重要的是明確披露方和第三方鑒證機構的義務和責任,只有明確了造假‘漂綠’要負相應的法律責任,報告本身和第三方鑒證服務才可能取得市場信任。我們的制度體系設計,不能讓有些機構既當教練員又當裁判員。不會做ESG報告需要教練的幫助,會做但是不想説真話需要裁判的識別,教練和裁判永遠不應該是一個人。”
加快排入上市公司優先事項
如何提升企業在ESG報告披露工作中尋求第三方鑒證服務的積極性?施懿宸表示,需要加強監管措施,提升企業對ESG資訊披露的重視程度。“ESG資訊披露不具備強制性,很多企業會認為找第三方做鑒證要花錢、花時間。”施懿宸説,ESG資訊披露需要在逐步規範之後,進一步擴大強制披露範圍。
畢馬威中國ESG報告和鑒證服務副總監楊歆雯表示,ESG報告鑒證還沒有納入監管要求,這就使得ESG報告鑒證很難排入上市公司的優先事項“進程表”。
楊歆雯告訴記者:“自覺性是很難憑空而生的,現階段還是要做好市場培育,除了不斷加強ESG理念宣傳,監管部門、評級機構、行業協會、供應鏈等多方面都要立足自身角色發揮作用,鼓勵企業儘早開展ESG報告鑒證,減少選擇性ESG資訊披露或‘漂綠’。同時,一些已經開始進行ESG報告鑒證的領先企業可發揮示範效應,分享其經驗和成果,引導其他企業跟隨。”
推動企業積極尋求第三方鑒證,還需要做好對高品質ESG報告的激勵機制。一些學者認為,提升ESG資訊披露在投資市場的受重視程度,可以幫助第三方鑒證服務市場更快走向成熟。
有學者表示,投資端可以倒逼企業開展ESG鑒證工作。俞越認為,企業ESG報告是投資機構考量的重要參考依據之一,而鑒證意見可以增強ESG報告內容的可靠性,相對未進行ESG報告鑒證的企業,其將獲得更多ESG投資偏好。
蔡曉穎告訴記者,上市公司ESG資訊披露越來越受到國內外投資者的關注和重視,開始被大量投資者作為重要指標來衡量判斷投資融資風險和長遠收益。CDP(碳資訊披露計劃,Carbon Disclosure Project)企業環境資訊評級、DJSI(道瓊斯可持續發展指數,The Dow Jones Sustainability Indices)、MSCI(摩根士丹利資本國際公司)ESG評級等眾多評級和指數,都將企業的ESG管理水準、ESG數據是否經過第三方機構的鑒證作為評分標準之一。
“ESG投資正逐步成為投資市場認可的策略。隨著企業對ESG投資內涵和意義認識加深,將ESG因素納入投資決策和基金風險管理已成為大勢所趨。”蔡曉穎説。
(責任編輯:譚夢桐)