此前火熱一時的個貸不良轉讓試點範圍有望擴大。

　　4月15日，銀保監會統信部負責人劉忠瑞在國新辦新聞發佈會上表示，銀保監會將會同有關部門持續優化不良資産處置安排，拓寬處置渠道，擴大單戶公司類不良貸款轉讓和批量個人不良貸款轉讓試點範圍，制定中小銀行處置不良資産政策措施，指導銀行運用高撥備優勢，加大不良資産核銷處置力度。

　　2021年1月，銀保監會發文明確試點開展單戶對公不良貸款轉讓和個人不良貸款批量轉讓，首批參與試點的機構包括6家國有控股大型銀行和12家全國性股份制銀行，以及金融資産管理公司和符合條件的地方資産管理公司、金融資産投資公司。

　　就2021年的試點情況來看，試點機構共有50個零售資産包在銀登中心掛牌申請轉讓，債權金額合計56.61億元，其中本金合計19.42億元，涉及債務人9332戶，涉及資産29114筆。50個零售包共對應共對應6家國有銀行、7家股份制銀行。

　　總體而言，各機構在2021年的試點工作主要還是“試水”，完成開戶的機構較為全面，但真正交易的機構數量仍不算多，且個別機構因準備較早抓住了契機而成為“獨秀”。在受讓價格方面，也並不太具有市場參考意義，用某地方AMC人士的話説，故事性大於科學性。

　　談及銀保監會此次提出的“擴容”，國家金融與發展實驗室副主任曾剛向澎湃新聞表示，對銀行來講，把不良做實、加大核銷力度實際上是有助於降低其長期的風險，這是銀行長期穩健發展的一個重要基礎。過去幾年，銀行業一方面在加大整體的不良處置力度，另一方面也在不斷嘗試拓展不良的處置渠道，這也包括個貸不良的轉讓和單戶對公不良的轉讓試點。

　　“隨著經濟的發展以及銀行業務結構的發展，個貸不良在整個銀行業不良中的規模和佔比都會呈上升趨勢，在這背景下，加快個貸不良的處置，拓展它的空間去進行試點，對銀行應對市場變化是一個重要的方向。”曾剛説道，在試點的基礎上，必然要擴展更多的銀行去參與，讓更多機構能進入到這個市場中。如果有可能的話，下一步再探討二級市場的可能性等，進一步完善市場生態，提高個貸不良轉讓交易的活躍度、定價的準確性等。

　　一家股份行特殊資産管理部人士告訴澎湃新聞，個貸批轉擴大範圍，雖然會加大行業競爭，但換個角度而言也能更加市場化，畢竟市場不能總是一股獨大。

　　有多位地方AMC人士向澎湃新聞坦言，試點階段實際上資産處置的進度還是低於預期的。

　　“擴容主要還是考慮到不及預期，而且首批參與的18家試點機構以外的機構，實際上處置壓力更大。”一位地方AMC金融市場部負責人在接受澎湃新聞採訪時談到，“白名單”以外的機構也在尋找迂迴方式做業務，但這種規避監管的方式本身也可能招致風險。如今提前釋放信號，讓大家有一定的預期，買賣方市場能儘快轉化，這樣也有助於真正化解風險。

　　還有一位參與了首批個貸不良轉讓競拍的地方AMC人士指出，試點一開始的價格其實並不是理性的，説白了有點“博眼球”，大家有點把它當做品牌宣傳的投入了。而且個貸不良的轉讓，較為耗費人力物力財力，徵信、後端處置等方面仍未能完全打通，整體工作較為零碎，一些工具沒有完全用得上，現在對此秉持謹慎態度。

　　“感覺現在大家關注的少多了，一開始的時候像折扣率、誰拿的包都很容易就打聽到了。但今年新出來的幾個包，包括誰買的、花了多少錢，很少見有報道，也沒人去打聽關注。你從發包的公告可以看出，許多資産基本上是終本案件，很難處理。”上述人士説道。

　　但該人士同時也表示，如果説確實資産包好，好東西放出來誰不會“搶破頭”呢？如果我能看得到我的處置空間，看得到我的利潤空間，那誰不去買麼？像首批資産包裏，有的已經有部分處置資金在賬上了，當然願意去買了。

　　在提出“擴容”的同時，銀保監會還專門點出“制定中小銀行處置不良資産政策措施”。曾剛告訴澎湃新聞，中小金融機構的不良處置，過去渠道是有限的。現在的AMC主要還是以服務大銀行為主，這可能和它的業務結構有關係，因為中小銀行總體不良規模較小，資産多在縣域或三四線城市，資産處置起來也不像大銀行的抵押資産那麼容易，因而AMC對中小銀行的供給服務還是不足的。另一方面中小銀行自身處置的能力也相當有限。

　　從銀保監會披露的數據可以看出，中小銀行的不良率普遍較高。截至去年末，農商行、城商行的不良率分別為3.63%、1.90%，雖較去年初有略微下降，但總體仍處於較高水準。

　　曾剛認為，下一步確實應該探索中小銀行的不良處置路徑，是否可以有一些創新，有沒有專門的服務機構，甚至利用一些金融科技的手段和外部的合作，更好地加快中小金融機構的不良處置以及提升它的處置的回收率。

　　上述參與了首批個貸不良轉讓競拍的地方AMC人士告訴澎湃新聞，一些地方中小銀行在資産處置這塊確實比較頭疼，有些機構參與了部分“爆雷”事件的放款工作，現在就面臨很大的處置壓力。其實“擴容”也是個順勢而為的行為，當初試點出來大家就希望能儘快放開。

　　“有些中小銀行也在自己做模型搭建風控體系，然後去放貸。如果説自身風控做的還可以，這類自有放貸項目的不良資産包，大家還是願意去搶的。當然，這些自己做審核放款的方式，只能是針對當地的。”上述人士説道。

來源：澎湃新聞    | 撰稿：胡志挺    | 責編：李斌    審核：張淵

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