近年來,參與設立産業投資基金成為上市公司拓展投資渠道的方式之一。截至6月24日,年內已有超80家A股上市公司發佈參設産業投資基金或相關事宜的進展公告。
“上市公司參設産業投資基金可以強化延伸企業的産業鏈供應鏈,增強産業鏈供應鏈的韌性和強度,以基金為載體撬動其他資本來共同參與投資,在有效控制投資風險的前提下,實現對各類資源的高效整合,推動相關産業高品質發展。”浙江大學管理學院特聘教授錢向勁對《證券日報》記者表示,近年來,我國産業投資基金運作模式日漸成熟,一批龍頭上市公司參設成功,讓其他公司有了可借鑒樣本。可以預見,上市公司參設産業投資基金大有可為。
深挖産業協同機會
今年以來,多家上市公司公告稱,擬通過參設産業投資基金投資産業鏈上下游相關企業,或挖掘潛在優質企業。
以佩蒂股份為例,6月12日公司發佈公告稱,海南修成俊逸私募基金管理有限公司(以下簡稱“修成俊逸”)與公司于6月11日簽署了《戰略合作框架協議》。修成俊逸擬發起設立平陽寵物産業基金,募集規模目標為3億元。公司擬作為有限合夥人出資1.2億元認購平陽寵物産業基金,佔基金認繳出資總額的40%。平陽寵物産業基金主要致力於對成長期及成熟期優質的寵物産業企業進行投資,包括但不限于寵物食品、寵物醫療和藥品、寵物用品、寵物服務等細分行業。
“此次合作對公司具有重大的戰略意義,有助於公司持續強鏈補鏈延鏈,提升自身競爭力。”佩蒂股份相關人士向《證券日報》記者表示。
除佩蒂股份外,東亞藥業、海信視像、晶科科技等多家上市公司參設産業投資基金的投資標的也與公司主營業務相關,主要目的是圍繞産業鏈進行佈局,進一步提升持續盈利能力。
談及上市公司參設産業投資基金的優勢,科方得智庫研究負責人張新原對《證券日報》記者表示,通過參設産業投資基金,上市公司可以集聚更多的優質資源和合作夥伴,為企業的長期發展提供支撐和動力;同時也能夠有效提升市場影響力,吸引更多投資者和市場資金。
浙大城市學院文化創意研究所秘書長林先平對《證券日報》記者表示:“通過參設産業投資基金,上市公司可以借助專業創投機構,最大化發揮自身對産業鏈上下游開拓的優勢,同時深入挖掘産業協同機會,實現‘産業升級+盈利躍升’的雙重目標。”
新興産業受關注
從投資領域來看,上市公司參設産業投資基金大多投資于新能源、新材料、半導體等領域。
以長海股份為例,公司于4月4日發佈公告稱,擬作為有限合夥人與專業投資機構共同投資設立常州市長晉新材料創業投資中心(有限合夥),基金規模2億元,公司擬認繳出資8000萬元。該基金的資金需投資于新材料、綠色建築、醫療服務材料、高端製造、玻璃纖維上下游、新能源汽車及其上下游産業鏈相關産業領域。
此外,水晶光電、華宇軟體等多家上市公司也將目光投向新興産業,包括新能源、新一代資訊技術、新材料、生物技術、高端裝備製造等賽道。
中國電子商務專家服務中心副主任郭濤向《證券日報》記者表示:“新興産業未來增長空間大、綜合效益好,上市公司通過參設産業投資基金,投向新能源、新材料等新興産業,有助於為公司帶來較大的成長空間,打造新的增長極。”
此外,也有部分公司通過參設産業投資基金跨界佈局新興産業。例如,6月22日,海瀾之家發佈公告稱,全資子公司江陰海瀾之家投資有限公司作為有限合夥人,擬合計出資4億元參與投資産業基金。上述基金擬主要投資于積體電路、生物醫藥、新能源、高端裝備等領域,以及圍繞相關産業鏈、供應鏈、價值鏈的其他相關特色技術、服務和産品。
“處於産業鏈上的企業參設産業投資基金並進行新興産業的投資,往往是響應政策,進行業務擴展和業務升級;非産業鏈上的企業參設産業投資基金跨界佈局新興産業,則是出於對新興産業發展前景的看好。”郭濤如説。
(責任編輯:畢安吉)