近期，中國銀行保險監督管理委員會發佈《關於加強産業鏈協同復工復産金融服務的通知》，多次提及以科技手段提升産業鏈線上金融服務水準，為企業提供方便快捷的供應鏈融資服務，並對供應鏈金融應收賬款質押融資、訂單融資、保險增信等融資方式進行了明確的指引和要求。
隨著疫情防控形勢持續向好，如何利用科技手段，如大數據、人工智慧、區塊鏈等技術，加大金融服務實體經濟力度，為産業鏈上下游企業提供高效便捷的金融解決方案，進一步推動産業鏈協同復工復産，也成為目前備受關注的問題。
産業鏈金融具有明顯優勢
何為産業鏈金融？通俗的來説，産業鏈金融指金融機構以産業鏈中的核心企業為依託，針對産業鏈上下游的各個環節，設計個性化、標準化的金融服務産品，以為産業鏈上所有企業提供綜合解決方案的一種服務模式。
近年來，以市場規模為基礎，在金融監管政策、技術變革與市場競爭等多維因素驅動下，金融機構利用科技手段線上提供産業鏈金融服務的業務佈局和實踐不斷加速。尤其在復工復産的大形勢下，對金融機構非接觸式服務能力、數字化金融服務應用覆蓋面、全流程業務辦理模式以及應急處置能力提出了更高要求。此時利用科技手段進行産業鏈線上金融服務具有明顯優勢：可以提高各方資訊對稱性、降低産業鏈融資成本、提高産業鏈資金利用效率、提高融資響應速度、促進産業鏈協調發展、解決業務關聯中小企業融資問題。
目前，我們應如何進一步利用科技手段提升産業鏈線上金融服務水準、切實為産業鏈上下游企業提供金融解決方案？一方面，從具體技術手段視角來看，大數據、雲計算、人工智慧、區塊鏈等均能在獲取資訊、風控、貸後管理等方面發揮作用，為線上産業鏈金融服務賦能。另一方面，我們可以通過金融機構、科技公司、企業實體和監管機構等産業鏈金融相關主體的視角來探討如何加速金融科技的應用並助力金融機構快速實現數字化、線上化轉型。
雲計算、區塊鏈等技術手段成效顯著
金融資訊化進程將直接影響産業鏈金融的開展。通過建設高效的資訊化産業鏈金融服務平臺，金融機構可以掌握上下游企業存貨商品價值、庫存量變動、投入生産進度或銷售前景等情況的第一手資料。金融機構雖然手握部分客戶資料和資訊，但事實是，如何掌握最為重要的數據，並通過分析客戶資訊數據、行為數據、財務數據等鎖定潛在客戶，借助行為定向、地域定向、內容定向等方法實施産業鏈金融服務成為擺在眼前的難題。
而大數據和雲計算技術可以幫助金融機構獲取多渠道、多維度資訊，對全産業鏈的企業財務情況、産業鏈的企業競爭力、供應商關係、下游客戶關係進行交叉分析，最終支撐高效決策，提高産業鏈金融服務水準。除此之外，隨著産業鏈綜合服務平臺業務的快速發展，金融機構必須有效地甄別風險、防範風險和控制風險。因此，風險管理成為産業鏈金融穩健發展至關重要的一環，對銀行的風險評估體系提出了更高的要求，需要建立全新的風險評估體系對産業鏈金融的融資企業進行綜合的風險評估。利用大數據和雲計算技術可以對所有的産業鏈企業大數據資訊進行建模分析，可有效判斷即將貸款及現有客戶的産業鏈風險，提高風控效率。
區塊鏈的技術特徵同樣與産業鏈金融系統的理念相吻合，使得區塊鏈有潛力成為未來産業鏈金融重要的技術解決方案之一。
一是區塊鏈技術和産業鏈金融系統都體現了去中心化的思想。區塊鏈系統去中心化的網路中，每個節點都保存了區塊鏈的全部資訊，不存在單獨的集中化的數據庫；産業鏈金融網路中各個主體之間相互交易，交叉串聯形成了去中心化的貿易網路。二是區塊鏈技術和産業鏈金融系統能夠促進建立公平公正的市場化體系。利用區塊鏈技術能夠建立公平公開的市場機制，無需第三方信任機制；産業鏈金融系統中強調建立開放的融資借貸交易市場，也將促進支付結算及其他多元化金融服務市場的形成。三是區塊鏈和産業鏈金融系統都具有合約智慧化的趨勢。區塊鏈系統可以實現合同執行的自動化和智慧化：産業鏈金融系統中存在大量的貨物交易和融資交易，需要通過一系列的智慧合約保證交易自動執行。
金融機構、科技公司需在多層面發力
對於金融機構如商業銀行來説，要進一步加速金融科技的應用，建議做到以下幾點。
一是商業銀行要借助大數據、區塊鏈、人工智慧等技術提升資訊獲取和整合能力，通過獲得多渠道、多維度資訊來支撐高效決策、提高風控和貸後管理效率，助力産業鏈金融服務。二是要提升産業鏈金融服務科技水準，建立交易風控模型，創新供應鏈金融模式，探索創新産業鏈金融服務産品，研究開發服務電商平臺、物流等領域大型核心企業的金融産品。三是鼓勵並推動銀行在人工智慧、區塊鏈等關鍵技術領域進行深入合作，通過引入現代智慧化設備，對現有業務流程進行再造，依託金融科技和創新産品設計，為客戶提供一站式金融服務，通過業務開放、數據開放、技術開放，支援合作方應用場景的快速、便捷接入，實現客群、收入的規模化效應。四是商業銀行也要加強與金融科技公司的合作，充分利用金融科技公司依託場景掌握大量客戶授權數據資訊的能力，增量信貸資金、擴大金融覆蓋面、滿足更多的融資需求，提供更快捷、更便利、嵌入式的金融服務。
而對於科技公司來説，要進一步加速金融科技的應用，需在監管允許的框架內提供金融服務，讓金融回歸服務實體經濟的本源。專注于金融科技的科技公司應及時響應國家政策，通過技術賦能，積極創新服務方式，大力探索發展線上化、遠端、非接觸等客戶服務和業務開展模式，為復工復産所需金融服務提供新的保障手段。從實體經濟産業鏈的視角來看，建議企業實體應該根據自身情況，積極探索基於金融科技的融資新模式、新手段，嘗試創新産業鏈金融服務産品，拓寬融資渠道。從政策支援層面來看，央行等監管機構要加大金融創新的支援，在審慎的原則下適當放鬆政策約束，進一步推動金融機構和科技公司線上供應鏈金融創新業務的實現。
（作者：曲雙石 楊望 曲雙石係中國人民大學國際貨幣研究所研究員，楊望係中國人民大學金融科技研究所高級研究員）
