12月13日,天津首單民營企業債券融資支援工具實現落地:天士力醫藥集團股份有限公司發行的2億元中期票據,及中信銀行為該債券創設的信用風險緩釋憑證“18中信銀行CRMW002”各項發行程式圓滿結束。這也是全國範圍內民營企業債券融資支援工具在支援企業中長期債券融資方面的首次實踐。債券發行價格更是創下2017年以來境內民營企業同期限債券發行最低價。

今年10月22日,作為支援民營經濟發展的一項重要舉措,央行宣佈引導設立民企債券融資支援工具,以穩定和促進民企債券融資。據悉,此次債券發行人天士力醫藥集團主體信用評級AA+,本次在銀行間債券市場發行年內第二期中期票據,期限2年,中信銀行和建設銀行擔任主承銷商。中信銀行獨立創設了信用風險緩釋憑證,金額4000萬元。所謂信用風險緩釋憑證(CRMW)指的是相關機構為標的債務提供信用風險保護且可交易流通的有價憑證。由於有緩釋憑證支援,市場投資者對該期債券認可度較高,債券發行價格4.45%,創2017年以來境內民營企業同期限債券發行最低價,較發行人上期中期票據利率低94個基點。投資者認為,債券融資支援工具有助於通過市場化方式支援民企融資,助力實體經濟發展。

天士力相關人士説,此次發行效果大大好于預期,不但明顯降低了融資成本,還提升了其市場知名度。債券和緩釋憑證投資人之一天津銀行方面則表示,民營企業債券融資支援工具為中小銀行投資民營企業債券也提供了新的支撐點。